Làm thế nào để đánh bại S & P với các đối tác Limited Master |

Trước khi chuyển đến Texas - bây giờ khoảng 17 năm trước - tôi sống ở một ngôi nhà rất cũ ở Poughkeepsie, NY. Không có một ngày cuối tuần khi tôi không sửa chữa, bảo trì hoặc phục hồi một cái gì đó.

Tôi sẽ xem các tập phim của "Ngôi nhà cổ này" để tìm cách tốt hơn để giải quyết nhu cầu của ngôi nhà của tôi. Nhưng luôn luôn, tôi sẽ kết thúc ghen tị với Norm Abram, thợ mộc bậc thầy của chương trình. Norm có nhiều công cụ hơn cửa hàng phần cứng. Tôi nghĩ họ thậm chí còn phát minh ra công cụ để Norm sử dụng.

Norm đã đúng. Nếu bạn có công cụ phù hợp, ngay cả công việc khó khăn nhất cũng trở nên dễ dàng. Và ở một mức độ nào đó, đầu tư thu nhập có thể là một công việc khó khăn - đặc biệt là khi đầu tư vào một môi trường có năng suất thấp

Nhưng đừng sợ, các nhà đầu tư thu nhập, có một công cụ được thiết kế đặc biệt cho bạn! nhiều năm, chỉ số S & P 500 đã trở lại mức trung bình 0,2% một năm. Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu tôi nói với bạn rằng có một khoản đầu tư thu nhập đã trả lại trung bình 10% hàng năm trong cùng một khung thời gian?

Các đối tác có giới hạn của Master (MLPs) là các đối tác được giao dịch công khai - và chúng được thiết kế đặc biệt cho các nhà đầu tư thu nhập.

MLP cho phép thu nhập "chuyển tiền", nghĩa là họ không phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. Thiết kế này cho phép thu nhập nhiều hơn để chuyển trực tiếp đến nhà đầu tư của họ hoặc "chủ sở hữu đơn vị". Vì vậy, nó sẽ không ngạc nhiên khi MLPs, trung bình, mang lại 7,1%, trong khi S & P 500 có hiệu suất trung bình chỉ bằng một phần nhỏ.

Hầu hết MLP vận hành đường ống và cơ sở hạ tầng được sử dụng để vận chuyển và lưu trữ xăng dầu và khí tự nhiên trên khắp Hoa Kỳ. Việc kinh doanh dầu khí có thể biến động, đặc biệt đối với các công ty thăm dò và sản xuất thu thập doanh thu dựa trên giá cả hàng hóa không ổn định. Nhưng hầu hết các MLP tính phí dựa trên khối lượng họ vận chuyển và lưu trữ. Khối lượng ổn định hơn nhiều so với giá cả hàng hóa. Và điều đó chuyển thành thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư.

Ví dụ, hãy xem MLP

Đối tác Năng lượng Kinder Morgan (NYSE: KMP) . Trong bốn năm qua, giá dầu giao ngay hàng tháng đã được trên một tàu lượn - tăng lên hơn 130 đô la một thùng và giảm xuống gần 40 đô la một thùng. Thông qua tất cả, KMP tiếp tục bơm phân phối hàng quý của mình. Thực tế, KMP đã tăng thu nhập hoạt động của mình lên 32,1% trong năm 2009.

Các tác động về thuế

MLP là một loại đầu tư duy nhất. Họ có thể tạo ra một loại thu nhập được gọi là thu nhập chịu thuế kinh doanh không liên quan (UBTI). Và điều đó làm cho việc nắm giữ các MLP cá nhân một cách khôn ngoan hơn về thuế. Do các tác động về thuế của UBTI, các MLP riêng lẻ không phù hợp với IRAs hoặc các tài khoản hoãn thuế khác. Nếu tài khoản hưu trí của bạn kiếm được hơn 1.000 đô la loại thu nhập này, nó sẽ phải chịu thuế - điều này sẽ mở ra toàn bộ giun cho bạn và công ty IRA của bạn. Kết quả là, hầu hết các bản phân phối MLP bao gồm khoảng 20% ​​thu nhập ròng và 80% lợi nhuận (vốn thực sự chỉ là một khoản trợ cấp cho sự suy giảm hoặc khấu hao). Phần thu nhập thường được tính theo thuế suất thuế thu nhập thông thường của bạn.

Bạn không phải trả thuế trên phần hoàn vốn cho đến khi bạn bán bảo mật, làm cho MLP lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn. Phân phối trả lại vốn dẫn đến giảm cơ sở chi phí của bạn. Ví dụ: nếu bạn trả $ 50 một cổ phiếu cho một MLP và nhận được phân phối vốn 5 đô la trong năm nay, thì cơ sở chi phí của các cổ phiếu của bạn sẽ giảm xuống còn 45 đô la. Nếu bạn bán cổ phiếu trong năm tới với giá 55 đô la một cổ phiếu, bạn sẽ phải trả thuế cho số tiền tăng $ 10 của mình. Các nhà đầu tư trong các MLP cá nhân sẽ nhận được một mẫu khai thuế K-1 mỗi năm để xác định việc xử lý thuế của khoản thanh toán của năm trước.

Nếu bạn đặt trái tim vào đầu tư vào MLP nhưng chỉ có tiền đầu tư vào quỹ hưu trí hoặc thuế tài khoản trả chậm, có một số quỹ đóng mà chủ yếu giữ các MLP. Các quỹ này không thanh toán cho UBTI, vì vậy các nhà đầu tư không phải lo lắng về việc có một hậu quả thuế không mong muốn trong tài khoản hưu trí của họ.

Cho dù bạn sở hữu các MLP cá nhân hoặc quỹ MLP có thực hiện việc nâng hạng nặng cho bạn, bạn thường có thể dựa vào lợi nhuận trên trung bình và phân phối đáng tin cậy.