Cứu bạn khỏi bản thân: Lời khuyên của giáo sư về thể lực tài chính suốt đời

Một trong những điểm mù chính của nhân loại là không có khả năng dự đoán hành vi của chúng ta. Mặc dù có bằng chứng ngược lại, chúng tôi tiếp tục tin rằng bản thân tương lai của chúng ta sẽ chuyên tâm hơn, có trách nhiệm hơn, phong phú hơn, thông minh hơn, bất cứ điều gì - và điều đó dẫn đến việc ra quyết định kém ngày nay. Các thành viên phòng tập thể dục đã mua và sử dụng một lần, chế độ ăn bắt đầu vào ngày mai, và các nghị quyết bị hủy bỏ hai tuần vào tháng Giêng (có, bạn): tất cả đều là minh chứng cho những nhận thức mờ nhạt của chúng ta về tương lai.

Chúng tôi đã nói chuyện với giáo sư kinh tế Vassar Benjamin Ho về các quyết định tài chính và sự yếu đuối của con người ở cấp độ cá nhân và chính sách. Giờ đây, kinh tế học hành vi đã đi vào chính phủ - đáng chú ý nhất, trong Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng - làm thế nào các nhà hoạch định chính sách và cá nhân có thể giúp bảo vệ chúng ta khỏi chính mình?

Hindsight là 20/20, nhưng khi nói đến tương lai…

Trong số những điều kỳ quặc khiến chúng tôi không đưa ra quyết định tài chính vững chắc, Ho nói, là chúng tôi gặp khó khăn khi nhận thức chính xác tương lai. Trong nhiều thí nghiệm, các đối tượng thường chọn một đô la ngay lập tức hơn hai đô la vào ngày mai. Hiện tượng này, được gọi là chiết khấu hyperbol, giải thích lý do tại sao chúng tôi sẽ sẵn sàng trả $ 1.000 tiền lãi thẻ tín dụng cho một khoản tiền thưởng đăng ký $ 100 ngay hôm nay. Theo Ho, một khoản thanh toán trong tương lai có vẻ chỉ bằng một nửa so với ngày hôm nay. Đó là lý do tại sao chúng ta chi tiêu khi chúng ta nên cứu và mắc nợ.

Phần lớn vấn đề, theo Ho, là chúng ta không biết về những thành kiến ​​riêng của chúng ta và do đó không thể sửa chữa chúng. Hãy không thích nội tạng, nhiều người trong chúng ta đã phải trả phí hàng năm: chúng tôi sẽ từ chối một thẻ lãi suất thấp hơn với một khoản phí có lợi cho thẻ tín dụng APR cao hơn, miễn phí, mặc dù chúng tôi sẽ trả lãi nhiều hơn chúng tôi sẽ có phí. Tuy nhiên, khi biết rằng thiên vị này tồn tại, chúng tôi có thể giả định rằng chúng tôi sẽ xử lý nhiều khoản nợ thẻ tín dụng như năm ngoái, tính toán lãi suất có thể có của chúng tôi dựa trên đó và so sánh khoản tiết kiệm cho khoản thanh toán lãi suất hàng năm. Nhận ra rằng chúng tôi đang đưa ra một quyết định phi lý đôi khi đủ để cho bản thân hợp lý của chúng tôi khởi đầu.

Chính sách “có ý nghĩa” mang lại hậu quả

Các nhà hoạch định chính sách đang bắt đầu thực hiện các quy định của họ với sự hiểu biết rằng con người đôi khi là những sinh vật vô lý. Trước đây, người ta cho rằng chỉ cần đặt hàng thông tin đó là công khai sẽ đảm bảo mức độ phúc lợi của người tiêu dùng. Đó là động lực đằng sau hộp Schumer - bạn biết đấy, điều đó với mức phí và lệ phí đối với các ứng dụng thẻ tín dụng mà không ai đọc.

Bây giờ, các nhà quản lý đang sử dụng một cách tiếp cận nhiều sắc thái hơn. CFPB đang thí điểm các hình thức tiết lộ mới giúp người tiêu dùng đưa các chi tiết về khoản vay vào các điều khoản mà họ có thể hiểu được. Sau khi Đạo luật thẻ tín dụng năm 2009, bảng sao kê thẻ tín dụng cho bạn biết số tiền bạn sẽ kiếm được nếu bạn chỉ thực hiện các khoản thanh toán tối thiểu và số tiền bạn sẽ tích luỹ nếu bạn thanh toán hết nợ trong ba năm. Điều này có tác dụng làm cho lãi suất trừu tượng cụ thể.

Những phát triển này là “một bước tiến tích cực,” ông Hồ nói, nhưng ông hoài nghi về cải cách gần đây. “Các nhà kinh tế nói chung hỗ trợ tốt hơn, tiết lộ rõ ​​ràng hơn. Các chính sách nhấn mạnh thông tin và giáo dục có thể giúp sửa chữa các thành kiến ​​của chúng tôi.

“Tuy nhiên, pháp luật đưa ra phán quyết. Nó cho các công ty biết họ có thể và không thể tính phí. Nó có thể có ý nghĩa tốt, nhưng hạn chế một khoản phí sẽ chỉ khiến một khoản phí khác xuất hiện tại chỗ của nó. Chúng tôi đã thấy điều này với lãi suất của thẻ tín dụng ", nơi mà pháp luật giới hạn lãi suất gây ra phí hàng năm tăng lên, và việc phá sản của pháp luật đã khiến họ rơi trở lại.

Vì vậy, nếu các nhà hoạch định chính sách có khả năng cải thiện việc ra quyết định của chúng tôi phần lớn bị giới hạn bởi thông tin tốt hơn, thì làm thế nào chúng ta nên là cá nhân chính xác cho những điểm yếu của chúng ta?

Bức tranh lớn

Điều quan trọng là phải có cái nhìn tổng thể về tài chính của bạn, Hồ khuyên. Đối với một, nợ không nhất thiết phải xấu nếu nó sẽ sản xuất cổ tức xuống dòng - các khoản vay sinh viên là ví dụ điển hình. Thay vì tham gia vào những gì mà Ho gọi là “chật hẹp” - xem từng khía cạnh tài chính của bạn một cách riêng lẻ - tìm cách phân bổ tiền hiệu quả trên toàn bộ bối cảnh tài chính của bạn. Một ví dụ về việc đặt giá hẹp sẽ là theo cách theo cách tiết kiệm-5% thu nhập của bạn, mặc dù nếu bạn lấy 1.000 đô la tiền tiết kiệm để sửa chữa nhà bạn sẽ tiết kiệm cho mình 5.000 đô la.

Hoặc lấy tiết kiệm, ví dụ. Nói chung, đây là thói quen tốt, nhưng nếu bạn mắc nợ và bạn đã xây dựng một tấm đệm cho trường hợp khẩn cấp, bạn nên trả hết nợ và tiết kiệm sau này. Hãy suy nghĩ theo cách này: với Fed hứa hẹn sẽ giữ lãi suất thấp cho đến tận ngày tận thế, không chỉ riêng người Maya, bạn may mắn nhận được lãi suất 1% trên tài khoản tiết kiệm của mình. Nợ của bạn, tuy nhiên, có thể đi kèm với lãi suất 10%. Một đồng đô la trong tài khoản tiết kiệm của bạn mang lại cho bạn một xu, nhưng trả hết nợ của bạn tiết kiệm cho bạn mười.

Chống cháy với lửa

Nhưng nếu bạn cố gắng bám sát các mục tiêu tài chính của mình, cấu trúc và nhịp điệu của việc đặt giá hẹp có thể chỉ là những gì bạn cần. Các thành kiến ​​nhận thức của chúng tôi có thể dẫn chúng tôi đưa ra các quyết định tài chính tối ưu.Trớ trêu thay, mặc dù, đưa ra quyết định tài chính tối ưu có thể giúp chúng ta vượt qua những thành kiến ​​này.

Một lần nữa, chúng ta sẽ xem xét tiết kiệm. Bạn vẫn còn nợ và trả 10% lãi suất, và bạn đã không được chuyển về một cách kỳ diệu vào những ngày bạn nhận được 4% lợi tức của bạn. Nói về mặt tài chính, kế hoạch tốt nhất cho bạn là trả hết nợ của bạn trước khi tiết kiệm. Nhưng nếu vấn đề của bạn nằm ở tiếp theo kế hoạch của bạn, bạn có thể phải điều chỉnh chiến lược của mình.

Chúng ta là những sinh vật của thói quen. Nó có thể mất vài tháng hoặc nhiều năm để thiết lập một mô hình, nhưng một khi mô hình được cố thủ, nó có thể trở thành bản chất thứ hai. Tăng trưởng sớm để làm việc trong năm ngày một tuần có thể làm cho một khởi đầu khủng khiếp cho năm mới, nhưng đến mùa xuân, nó trở thành như thói quen như đánh răng của bạn. Cũng vậy với tiết kiệm. Nếu bạn dành hai năm cuối cùng để tự mình tiết kiệm 5% thu nhập và bạn biết rằng việc phá vỡ thói quen đó sẽ khiến bạn trở lại hình vuông, bạn có thể sẽ tốt hơn trong thời gian dài bằng cách tiếp tục tiết kiệm và mất nhiều thời gian hơn để trả hết khoản nợ của bạn.

Ý tưởng tự dụ mình vào việc đưa ra quyết định tài chính tốt là gốc rễ của quả cầu tuyết của Dave Ramsey. Phương pháp của anh ta là bạn trả hết nợ của bạn - sau khi bạn đã thực hiện thanh toán tối thiểu cho tất cả chúng trước tiên, tất nhiên - theo thứ tự số tiền nợ nhỏ nhất lớn nhất. Điều này có thể khiến bạn phải trả hết khoản vay tự động APR 5% trước khi giải quyết nợ thẻ tín dụng APR 15% của mình. Số học thuần túy nói rằng thứ tự tốt nhất để trả hết nợ của bạn là từ lãi suất cao nhất đến thấp nhất, do đó giảm thiểu tổng số tiền lãi bạn tích luỹ. Nhưng Ramsey lập luận rằng sự thúc đẩy tâm lý mà bạn nhận được từ việc thoát khỏi những món nợ nhỏ hơn sẽ mang đến cho bạn sức chịu đựng để giải quyết những vấn đề lớn hơn. Ở đây một lần nữa, chúng ta tạo ra những nhượng bộ nhỏ cho những điểm yếu của chúng ta, để cuối cùng chúng ta có thể tái nhập chúng vào.

Thành công bằng cách lập kế hoạch thất bại

Yếu tố quyết định chính mà chiến lược để làm theo - sự hiểu biết về mặt tài chính hoặc hợp lý về mặt tài chính - tất nhiên là tính cách của riêng bạn. Hồ gợi ý rằng những người thấy mình không chịu được những thành kiến ​​của họ và để cho việc khai thác vô lý hợp lý có thể được hưởng lợi từ cách tiếp cận đầu óc. Mặc dù con đường của bạn để thoát khỏi nợ nần hoặc tăng tiết kiệm của bạn có thể dài hơn, bạn có thể tự lừa mình thành công.

Mặt khác, nếu gắn bó với một kế hoạch tài chính không phải là một vấn đề, một cái nhìn tổng thể về tài chính của bạn có thể giúp bạn tối đa hóa tiết kiệm của bạn và thoát khỏi nợ nhanh chóng. Thay vì đăng ký các tiên đề, hãy phân bổ tiền của bạn giữa chi tiêu, tiết kiệm và vay theo cách tốt nhất cho lối sống của bạn. Nợ không phải lúc nào cũng xấu và tiết kiệm không phải lúc nào cũng tốt. Nếu bạn có thể xử lý sự mơ hồ, hãy xem kế hoạch tài chính của bạn như một biểu đồ biển: đó là một hướng dẫn tốt, nhưng bạn sẽ tốt nhất nếu bạn thường xuyên sửa khóa học của mình.