Robo-Advisors tốt hơn so với các quỹ mục tiêu ngày?

Robo-cố vấn là một giống tương đối mới của cố vấn đầu tư trực tuyến quản lý tiền của bạn thông qua thuật toán máy tính. Các dịch vụ này chọn đầu tư (thường là các quỹ giao dịch trao đổi), tự động cân đối lại danh mục đầu tư của bạn và tìm kiếm cơ hội thu thuế khi cần thiết.

Tuy nhiên, rất lâu trước khi các nhà tư vấn robo xuất hiện, đã có quỹ ngày mục tiêu, một quỹ tương hỗ được thiết kế để cùng tuổi với bạn. Với các quỹ mục tiêu, một nhà đầu tư chọn một quỹ phù hợp nhất với năm mà họ dự định nghỉ hưu. Ví dụ, một người nào đó 27 tuổi có thể chọn một quỹ với ngày mục tiêu là 2055. Điều đó có nghĩa là quỹ sẽ điều chỉnh cổ phần của mình trong những thập kỷ tới, được gọi là “đường trượt”. trẻ và ít rủi ro hơn khi năm mục tiêu tiếp cận và nghỉ hưu sắp xảy ra.

Việc tái cân bằng này diễn ra tự động, ít nhất là từ quan điểm của nhà đầu tư. Nhưng thường có những người thực sự tham gia: Nhiều quỹ ngày mục tiêu được giám sát bởi các nhà quản lý quỹ. Trước đây, các quỹ này đã bị loại vì có rất ít chỗ để thay đổi đường trượt để đáp ứng với điều kiện thị trường; những ngày này, ngày càng có nhiều quỹ cho các nhà quản lý mất nhiều thời gian để thực hiện những điều chỉnh chiến thuật đó, trong một số giới hạn nhất định.

Quỹ ngày mục tiêu có thể rất tốt là sự cạnh tranh lớn nhất đối với các nhà tư vấn robo (ngoài các nhà tư vấn đầu tư thực sự sống). Robo-cố vấn nói rằng họ có một chân lên vì vô số lý do, một trong số đó - để báo Betterment, một trong những người tiên phong trong số các cố vấn trực tuyến - là “tuổi nghỉ hưu vẫn là cách duy nhất mà đường dẫn ngày được xác định, và Robo-cố vấn, mặt khác, có xu hướng đưa khách hàng của họ thông qua một cuộc khảo sát ngắn mà không chỉ yêu cầu tuổi của họ mà còn thu nhập của họ, tiết kiệm hiện tại, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu. (Bạn có thể tìm hiểu thêm về cách các nhà tư vấn robo làm việc trong hướng dẫn của chúng tôi.)

Tùy chọn nào là tốt nhất cho bạn? Hãy so sánh.

Kiểu tài khoản

Nếu bạn chủ yếu đầu tư vào 401 (k), giải quyết cuộc tranh luận này: Hầu hết các nhà tư vấn robo sẽ không quản lý 401 (k) của bạn - bạn sẽ cần mở một tài khoản IRA hoặc chịu thuế riêng. Nếu công ty của bạn cung cấp số tiền phù hợp với các khoản đóng góp 401 (k), bạn sẽ muốn lấy những khoản đó trước khi cân nhắc bất kỳ tài khoản bên ngoài nào. Gần như tất cả 401 (k) s cung cấp các quỹ mục tiêu là một tùy chọn đầu tư, và đó có thể là lựa chọn tốt nhất cho bạn trong loại tài khoản đó.

Khi bạn đã nắm bắt được tất cả những đô la phù hợp đó, hãy cân nhắc thực hiện các khoản đầu tư bổ sung vào IRA và đó là thời điểm bạn có thể muốn xem xét nhà tư vấn robo.

Các chi phí

"Tỷ lệ chi phí" của một quỹ là khoản phí hàng năm bạn phải trả để có tiền trong quỹ đó. Tỷ lệ 0,5%, ví dụ, có nghĩa là bạn trả 0,5% số dư của bạn trong lệ phí mỗi năm. Quỹ ngày mục tiêu mang tỷ lệ chi phí trung bình 0,78%, theo nghiên cứu của Morningstar. Hãy nhớ rằng con số này là trung bình. Một số quỹ sẽ đi kèm với chi phí thấp hơn (ví dụ, quỹ của Vanguard, trung bình chỉ 0,17%), và các quỹ khác sẽ cao hơn. Các quỹ được chủ động quản lý nói chung sẽ có tỷ lệ chi phí cao hơn; các quỹ được quản lý thụ động sẽ ít tốn kém hơn bởi vì bạn không trả tiền cho một người để kéo đòn bẩy. Quỹ ngày mục tiêu cũng có thể tốn tiền để mua, mặc dù hầu hết các nhà môi giới sẽ không tính phí bạn mua tiền của chính họ và vì các khoản tiền này được thiết kế để giữ cho đến khi nghỉ hưu, những chi phí đó rất ít.

Các nhà tư vấn robo thường đầu tư vào các ETF chi phí thấp với tỷ lệ chi phí thấp hơn nhiều, dao động từ 0,05% đến 0,20% trong hầu hết các trường hợp. Nhưng bạn cũng sẽ phải trả phí quản lý cho một người cố vấn robo, và khoảng từ 0,15% đến 0,35%, tùy thuộc vào số tiền bạn đã đầu tư (một robo, WiseBanyan, hoàn toàn miễn phí). Thêm những thứ đó và bạn sẽ kiếm được khoảng 0,20% đến 0,55% mỗi năm. Robo-cố vấn thường không tính phí hoa hồng thương mại hoặc các khoản phí khác, mặc dù bạn nên luôn luôn đọc bản in đẹp.

Chiến lược đầu tư

Các quỹ ngày mục tiêu không giống nhau, và các khoản đầu tư trong mỗi quỹ có thể khác nhau rất nhiều. Chúng được tiếp thị dưới dạng chiến lược thực sự, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần phải xem xét kỹ hơn: Hai quỹ nhắm mục tiêu vào cùng một ngày có thể có phân bổ tài sản rất khác nhau. Ví dụ, một nhà đầu tư nói với Fidelity rằng ông muốn nghỉ hưu trong 35 năm có thể được kết hợp với quỹ Fidelity Freedom 2050, hiện có 90% vốn chủ sở hữu và sẽ giảm xuống 56% vào năm 2050 và 47% sau 5 năm. Quỹ mục tiêu ngày 2050 của Vanguard, cũng đã đầu tư 90% cổ phần vào ngày hôm nay, sẽ quay số xuống 48% vào ngày mục tiêu và 34% năm năm sau đó. Các quỹ ngày mục tiêu cũng khác nhau trong việc họ cân đối lại "để" hoặc "thông qua" nghỉ hưu: Quỹ "để" sẽ quay lại mức rủi ro sớm hơn quỹ "thông qua", được thiết kế để tiếp tục mạo hiểm thông qua tuổi nghỉ hưu và hơn thế nữa.

Một lưu ý cuối cùng trong lĩnh vực này: Quỹ ngày mục tiêu là “quỹ tiền”; nói cách khác, trong khi hầu hết các quỹ tương hỗ mang theo một hỗn hợp của cổ phiếu và trái phiếu, các quỹ ngày mục tiêu đầu tư vào các quỹ tương hỗ khác. Các nhà đầu tư hiểu biết không muốn bị bắt tay có thể đầu tư vào một sự kết hợp tốt hơn của các quỹ bằng cách tự chọn chúng từ một loạt các gia đình quỹ tương hỗ.

Robo-cố vấn, quá, khác nhau trong cách họ đầu tư tiền của bạn, nhưng các ETF chi phí thấp thường được sử dụng nhất sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với hầu hết các loại tài sản. Họ làm việc tái cân bằng bởi thuật toán máy tính, thường tìm kiếm cơ hội hàng ngày nhưng thay đổi khi tiền được gửi, cổ tức được trả, phân phối được thực hiện hoặc biến động thị trường gây ra trôi dạt; nói cách khác, khi phân bổ tài sản di chuyển ngoài dòng bởi một tỷ lệ phần trăm được xác định trước. Họ cũng xem xét trong các tài khoản chịu thuế cho các cơ hội thu thuế thua lỗ - lấy các khoản lỗ để bù đắp lợi nhuận và do đó giảm mức độ phơi nhiễm thuế của bạn. Robo-cố vấn có nhiều phòng lung linh hơn để đáp ứng với điều kiện thị trường.

" Tìm ra tại sao hiệu suất robo-cố vấn chỉ là một phần của câu đố.

Trình độ tham gia

Các cụm từ như "đặt nó và quên nó" thường được ném xung quanh, nhưng để được rõ ràng, bạn nên luôn luôn có một mắt trên tiền của bạn. Đây là hưu trí của bạn, sau khi tất cả. Đó là caveat sang một bên, cả hai quỹ mục tiêu ngày và robo-cố vấn cho phép bạn được khá tay-off khi xương được đặt ra. Robo-cố vấn cung cấp cho bạn thêm lợi ích khi biết rằng ai đó - hay đúng hơn là, một cái gì đó, dưới hình thức một máy tính - đang kiểm tra các khoản đầu tư hàng ngày của bạn để đảm bảo mọi thứ đang đi đúng hướng. Bạn có thể cảm thấy thoải mái hơn khi từ bỏ dây cương cho một cố vấn robo.

Điểm mấu chốt

Có thể một người cố vấn robo có thể thu được lợi tức tốt hơn với danh mục đầu tư tùy chỉnh hơn, với mức phí thấp hơn. Họ chắc chắn yêu cầu bồi thường để làm điều đó, với cả Betterment và Wealthfront khoe khoang trả về cao hơn 4% so với các nhà đầu tư Mỹ trung bình DIY. Điều đó nói rằng, bạn muốn xếp các tùy chọn của bạn cạnh nhau và xem các tùy chọn nào xuất hiện ở trên cùng, đặc biệt chú ý đến chi phí hàng năm của bạn.

Thông tin khác từ Investmentmatome:

• Đánh giá tốt hơn
• Đánh giá giàu có

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .