4 Manh mối Thương hiệu yêu thích của bạn cũng là một lựa chọn tuyệt vời |

Peter Lynch, trong thời hoàng kim với Độ trung thực Quỹ Magellan (Nasdaq: FMAGX) , đã tiếp cận một cách mạnh mẽ nhưng đơn giản để xây dựng sự giàu có:

Tránh các công ty cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ quá khó để người dân hiểu.

"Đầu tư vào những gì bạn biết" đã trở thành một tiếng kêu rít lên cho nhiều nhà đầu tư.

Đối với nhiều người, điều này có nghĩa là xác định các sản phẩm và thương hiệu yêu thích của bạn, sau đó chia sẻ cổ phần của các công ty sản xuất.

phổ biến "đầu tư vào những gì bạn biết" cổ phiếu là Apple (Nasdaq: AAPL) , thu hút vô số nhà đầu tư đã là khách hàng của công ty. Trong năm tài chính 2004, Apple đã có doanh thu ít hơn 10 tỷ đô la - và con số này đã tăng lên 157 tỷ đô la trong năm tài chính 2012. Giá trị thị trường của công ty, cũng đạt dưới 10 tỷ đô la vào năm 2004, cuối cùng đã thu về 700 tỷ đô la khi khách hàng trở thành

Tất nhiên, Apple cũng cho thấy nhược điểm của việc đầu tư vào các công ty bạn yêu thích.

Tăng trưởng doanh số của Apple đã bắt đầu chậm lại và hơn 200 tỷ USD giá trị thị trường đã bị xóa sổ. Sự sụt giảm mạnh đã gây đau đớn cho người hâm mộ của Apple vì họ không thể nhìn thấy những đám mây lờ mờ trên đường chân trời. Đối với họ, Apple đã và sẽ luôn là một công ty tuyệt vời.

Bài học: Các công ty lớn không phải lúc nào cũng là những khoản đầu tư lớn.

Đây là những điều cần tìm kiếm trong các công ty bạn yêu thích. chúng xứng đáng với số tiền đầu tư của bạn.

1. Biên lợi nhuận cao

Các công ty cố gắng hết sức để đánh giá những gì người tiêu dùng sẽ trả cho một sản phẩm và họ chỉ có thể thành công nếu chi phí sản xuất sản phẩm thấp hơn rất nhiều. Tìm kiếm các công ty có biên lợi nhuận gộp ít nhất 30% (bạn có thể tính toán bằng cách chia lợi nhuận gộp cho doanh thu). Lợi nhuận gộp mạnh có nghĩa là công ty có thể kiếm đủ tiền để trang trải các chi phí kinh doanh liên quan khác (như tiền lương hành chính) và có lợi nhuận.

Bạn nên tránh xa các công ty mất tiền khi tất cả các chi phí được hạch toán. Ngoại lệ duy nhất là một công ty phát triển nhanh đang đăng nhanh chóng giảm tổn thất. Họ có lẽ sẽ sớm biến lợi nhuận nếu doanh số tiếp tục tăng nhanh hơn chi phí.

2. Lợi thế cạnh tranh

Các công ty cung cấp các sản phẩm mới đột phá đối mặt với một vấn đề nghiêm trọng. Nếu sản phẩm thành công, người bắt chước sẽ theo dõi. Và một khi người tiêu dùng có thể chọn hầu như cùng một sản phẩm từ một số công ty, thì cuộc chiến giá cả sẽ không thể tránh khỏi.

Ví dụ của Apple vẽ hình ảnh: iPhone và iPad của công ty rất ấn tượng đến mức Apple có thể tính giá khá cao. Nhưng các đối thủ cuối cùng đã đưa ra các sản phẩm đối thủ với giá thấp hơn, và Apple cũng đã bắt đầu giảm giá của nó. Ví dụ, công ty được báo cáo đang phát triển điện thoại và máy tính bảng bị tước đoạt để đáp ứng tốt hơn giá cả của đối thủ cạnh tranh và lợi nhuận của Apple có khả năng bị ảnh hưởng như vậy.

3. Trong những năm gần đây, giày Crocs và giày Ugg trở nên phổ biến, giúp các nhà đầu tư gặt hái những phần thưởng khổng lồ bằng cách đầu tư vào các công ty sản xuất chúng -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) và Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , tương ứng. Nhưng nhu cầu làm mát cho những sản phẩm nóng một lần này, và giá cổ phiếu đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại của chúng. Việc mua bán: Không tránh các công ty thời trang và cổ phiếu của họ, nhưng bạn nên đầu tư vào chúng chưa phổ biến rộng rãi. Vào thời điểm giày Crocs xuất hiện ở khắp mọi nơi, có thể đã quá muộn để đầu tư vào công ty.

4. Đúng loại tăng trưởng

Chìa khóa cho bất kỳ khoản đầu tư chiến thắng nào là doanh số và tăng trưởng lợi nhuận. Công ty có đang thực hiện các bước để mở rộng doanh số bán hàng không? Nhiều công ty bắt tay vào việc mở rộng quốc tế hoặc phát triển các phần mở rộng dòng sản phẩm để giữ cho quả bóng lăn.

Nhiều công ty tìm cách tạo ra một cú sốc lớn ở Trung Quốc, vốn đã là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Huấn luyện viên, Inc (NYSE: COH)

đã phá vỡ thị trường Nhật Bản cách đây một thập kỷ, và các nhà đầu tư hy vọng cho sự thành công tương tự ở Trung Quốc. Tuy nhiên, người tiêu dùng Trung Quốc đã không chấp nhận thương hiệu trong cùng một thời trang, và cổ phiếu gần đây đã giảm. Câu trả lời đầu tư: Ngay cả khi Peter Lynch theo dõi các công ty tiêu dùng lớn, anh ta chỉ mua cổ phiếu nếu công ty đang ở giai đoạn đầu tăng trưởng. Vì vậy, để cập nhật câu châm ngôn đầu tư của mình: "Đầu tư vào những gì bạn biết và cố gắng đến đó trước khi đám đông đến."