Advance America: Làm thế nào xấu nó có thể trở thành?

Khi nói đến các khoản vay ngắn hạn, không có người chơi lớn hơn Advance American. Bắt đầu vào năm 1997, Advance America hiện có hơn 2.600 địa điểm trên toàn quốc và thấy mình đứng đầu một ngành công nghiệp trị giá 6 tỷ đô la một năm. Bạn có thể đã nghe nói về họ và giải quyết $ 18.75 triệu gần đây của họ ở Bắc Carolina để tính phí bất hợp pháp và lãi suất quá mức. Hoặc có lẽ bạn đã đọc một trong nhiều câu chuyện từ khách hàng của họ, được mô tả trên vòng luẩn quẩn của khoản vay ngắn hạn.

Khám phá các lựa chọn thay thế cho khoản vay ngắn hạn

Nó tệ đến mức nào? Các vụ kiện và khiếu nại sang một bên, các khoản vay của Advance America không rẻ, thường xuyên mang APR trên 390% (so với các APR trên thẻ tín dụng thường nằm trong khoảng từ 12 đến 30%). Một khoản vay ngắn hạn có thể là một cách nhanh chóng và dễ dàng để nhận được tiền mặt bạn cần để có được ra khỏi một điểm khó khăn, nhưng được chuẩn bị cho chi phí vay cao.

Advance America hoạt động như các công ty cho vay payday khác: Sau khi xác định tính đủ điều kiện, bạn đồng ý với số tiền cho vay định trước, cũng như cơ cấu phí và thanh toán. Bạn nhận được tiền mặt trong vòng một vài ngày và trở về để trả hết nợ của bạn vào cuối thời gian cho vay, thường là khi tiền lương tiếp theo của bạn đi qua. Phí thường được tính trong khoảng thời gian 14 ngày tiêu chuẩn và thay đổi tùy theo tiểu bang bạn sinh sống:

	Phí cho vay trên 100 đô la	APR
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Tất cả các giá trị được tính cho khoản vay 100 USD tại cửa hàng Advance America được hoàn trả trong khoảng thời gian 14 ngày.

Đọc bản in đẹp

Nhìn vào APR và phí vay được cung cấp bởi Advance America, tuy nhiên, không nắm bắt được toàn bộ câu chuyện. Tất cả mọi thứ từ số tiền bạn có thể vay để khả năng tái cơ cấu khoản vay của bạn có thể phụ thuộc vào luật pháp địa phương. Ví dụ: tiểu bang Washington tính số tiền vay của bạn bằng 30% tổng thu nhập hàng tháng của bạn và cho phép bạn hủy khoản vay mà không bị ảnh hưởng. Cư dân Texas, trong khi đó, có thể vay tới 35% thu nhập của họ, nhưng cũng bị tính 10% APR đối với khoản vay gốc và chịu trách nhiệm cho khoản phí trễ 5% của số dư chưa thanh toán, trong số những khoản còn lại.

May mắn thay, Advance America chia nhỏ chi phí của họ theo vị trí trên trang web của họ, nhưng cho đến khi bạn thực sự điền đơn xin vay tiền và đọc qua thỏa thuận vay, không có dấu hiệu rõ ràng về phí hoặc hình phạt trễ. Trong tháng 9, một vụ kiện tập thể đã được đệ trình chống lại công ty vì đã liên hệ không đúng với chủ nhân của khách hàng và tìm kiếm tiền lương của mình cho khoản vay quá hạn.

Giải pháp thay thế cho các số APR ba chữ số

Cục Bảo vệ tài chính tiêu dùng gần đây đã phát hành một báo cáo đã xem xét hơn 15 triệu khoản vay ngắn hạn trong khoảng thời gian 12 tháng. Kết luận của họ? Được sử dụng vô trách nhiệm, các khoản vay ngắn hạn nhanh chóng trở thành ‚Äúdebt traps‚Äù mà khóa người tiêu dùng trong một chu kỳ vay lãi suất cao. Nó không phải như vậy. Có các lựa chọn thay thế cho các APR ba chữ số, ngay cả khi bạn không có tín dụng hoàn hảo. Một vài ví dụ:

Các Capital One 360 tài khoản séc có một hạn mức tín dụng thấu chi cho phép bạn trả nhiều hơn số dư hiện có của mình vào tài khoản séc, nhưng thay vì tính phí thấu chi, bạn sẽ phải trả lãi suất thấp là 11,5%. Tuy nhiên, họ chạy kiểm tra tín dụng khi đủ điều kiện cho hạn mức tín dụng thấu chi và bạn có thể có giới hạn thấp.

Khoản vay bằng đô la nhỏ từ các tổ chức tín dụng.Nhiều công đoàn tín dụng, đặc biệt là các tổ chức tín dụng phát triển cộng đồng, cho vay từ $ 200 đến $ 1,000 với APR 28% hoặc ít hơn và lệ phí đăng ký $ 0- $ 20. Điều đó tốt hơn rất nhiều so với gần 500% APR bạn có thể thanh toán bằng Advance America. Một khoản vay công đoàn tín dụng cũng có một chút khác biệt. Thay vì hai tuần, khoản vay thường được trả từ một đến sáu tháng, khuyến khích lập kế hoạch tài chính dài hạn và giúp bạn xây dựng tín dụng.

Tiền ứng trước trên thẻ tín dụng. Đây có thể là một lựa chọn khá đắt nếu bạn cần vay trong một khoảng thời gian dài. Bạn có thể phải trả một khoản phí tạm ứng tiền mặt, 3-5% số tiền tiên tiến, và hầu hết các thẻ tín dụng có lãi suất tiền mặt cao hơn so với tỷ giá mua thông thường. Nhưng một lần nữa, công đoàn tín dụng đến giải cứu. Nhiều công đoàn tín dụng có thẻ có lãi suất tiền mặt thấp và không mất phí.

Ví dụ: Spectrum Federal Visa Platinum

• Không có phí tạm ứng tiền mặt
• Trả trước bằng tiền mặt 9,99% -17,99%
• Bất kỳ ai cũng có thể tham gia đóng góp $ 5 cho Hiệp hội Thể hình Tài chính.

Thẻ Visa Platinum của First Federal FirstCard

• Có nghĩa là cho những ai cần xây dựng lịch sử tín dụng của họ
• Yêu cầu bạn tham gia khóa học đọc viết tài chính 10 câu hỏi
• Không có phí tạm ứng tiền mặt
• Tư cách thành viên dành cho bất kỳ ai trong lĩnh vực thành viên Northwest Federal‚Äôs, bao gồm nhân viên chính phủ và hàng trăm công ty và tổ chức đối tác, hoặc thành viên gia đình và hộ gia đình của những người đủ điều kiện.

Tìm kiếm bảo mật tài chính

Khoản vay ngắn hạn có thể là tuyệt vời để vượt qua các trường hợp khẩn cấp hoặc bất ngờ tài chính bất ngờ. Nhưng nếu bạn thấy mình dựa vào các khoản vay ngắn hạn để làm cho nó thông qua mỗi tháng, nó có thể là giá trị nói chuyện với một cố vấn tài chính. Một cố vấn hoặc cố vấn có thể giúp bạn có một cái nhìn tốt về tài chính của bạn và bắt đầu bạn trên con đường hướng tới sự ổn định tài chính lâu dài. Bạn có thể xem xét một số tùy chọn sau:

• Quỹ tư vấn tín dụng quốc gia liệt kê các cơ quan cung cấp trợ giúp tài chính miễn phí và chi phí thấp.
• Trên trang web của chúng tôi Yêu cầu một trang web cố vấn, bạn có thể nhận được lời khuyên từ các cố vấn tài chính được chứng nhận, những người sẽ trả lời câu hỏi của bạn miễn phí.
• Bạn có thể liên hệ với cơ quan trao quyền tài chính địa phương để được tư vấn trong khu vực của bạn.
• Nếu bạn hoặc một thành viên gia đình trong quân đội (nhiệm vụ hoạt động, bảo vệ hoặc dự trữ), bạn có thể nhận được tối đa 12 phiên tư vấn tài chính miễn phí cho mỗi vấn đề mỗi năm với OneSource quân sự.