C Chia sẻ Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Cổ phiếu C là một loại quỹ tương hỗ. Chúng được phân biệt với cổ phiếu A và B theo cấu trúc tải (phí) của chúng.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Khía cạnh chính phân biệt cổ phiếu C từ cổ phiếu A và B là rằng cổ phiếu C là mức tải. Điều này có nghĩa là toàn bộ số tiền được trả cho quỹ tương hỗ được đầu tư vào cổ phiếu. Hoa hồng cho cổ phiếu cấp tải được trả cho quỹ tương hỗ thông qua lệ phí hàng năm. Cấu trúc mức tải này là duy nhất đối với cổ phiếu C.

Một cổ phiếu có thứ được gọi là "tải trước giao diện". Tải front-end có nghĩa là một nhà đầu tư đầu tư một số tiền nhất định vào một quỹ tương hỗ, nhưng một tỷ lệ phần trăm nhất định của khoản đầu tư ban đầu được lấy ra làm hoa hồng. Vì vậy, sẽ có ít tiền đầu tư vào cổ phiếu quỹ tương hỗ hơn số tiền thanh toán ban đầu.

Cổ phiếu B có một tải back-end. Điều này có nghĩa là toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu được đầu tư vào cổ phiếu quỹ tương hỗ, nhưng khi nhà đầu tư sẵn sàng bán cổ phần, một tỷ lệ nhất định được khấu trừ và trả cho quỹ tương hỗ như hoa hồng. Do đó, nhà đầu tư nhận được ít hơn tổng giá trị của khoản đầu tư khi cổ phiếu được bán. Một điểm khác biệt giữa cổ phiếu C và cổ phiếu B là cổ phiếu B có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu A nếu nhà đầu tư quyết định cấu trúc thanh toán tải trước đầu cuối của cổ phiếu A có lợi hơn. Tuy nhiên, cổ phiếu C có thể không được chuyển đổi thành Cổ phiếu.

Hãy liên hệ tất cả những khác biệt này trong ví dụ:

Joe đầu tư 1.000 đô la vào cổ phiếu C của một quỹ tương hỗ. Bởi vì họ là những cổ phiếu có mức tải, số tiền 1.000 đô la mà Joe trả cho cổ phần được đầu tư. Tuy nhiên, Joe không phải trả phí hoa hồng hàng năm.

Bây giờ, giả sử Joe mua một cổ phiếu với hoa hồng 5%. Với cấu trúc tải front-end của họ, 5% đầu tư $ 1,000 của Joe sẽ được khấu trừ ngay lập tức như là hoa hồng. Chỉ có $ 950 tiền của Joe sẽ được đầu tư vào cổ phiếu quỹ tương hỗ, nhưng anh ta sẽ không phải trả thêm bất kỳ khoản hoa hồng nào cho quỹ. Nếu khoản đầu tư của Joe tăng 10%, anh ta sẽ giữ tất cả số tiền $ 1,045 nếu anh ta bán cổ phiếu A sau một năm.

Nếu Joe quyết định đầu tư 1.000 đô la vào cổ phiếu B với mức hoa hồng 5%, Joe sẽ không trả bất kỳ khoản hoa hồng nào trả trước. Nhưng, nếu anh quyết định bán cổ phiếu B của mình sau khi tăng 10%, anh ta sẽ nợ một khoản hoa hồng $ 1,100 x 5% = $ 55 khi anh ta bán và bỏ túi $ 1,045 còn lại.

Tại sao lại có vấn đề:

Cổ phiếu C cho phép các nhà đầu tư trải ra các khoản hoa hồng, và họ cũng cho phép toàn bộ số tiền đầu tư được đầu tư vào quỹ ngay từ đầu. Nhưng vì cổ phiếu C không thể chuyển đổi thành cổ phiếu A (không giống như cổ phiếu B), nhà đầu tư bị khóa vào cấu trúc thanh toán hoa hồng hàng năm và tôi phải chịu chi phí quản lý cao hơn theo thời gian

.. Hầu hết các cố vấn xem xét tỷ lệ chi phí dưới 1% là hợp lý.