The Home Affordability Challenge: Điều gì thực sự đằng sau giá nhà tăng

So sánh tỷ giá thế chấp ngay bây giờ

Chỉ số khả năng chi trả của nhà Investmentmatome

Trong một nỗ lực để đo lường khả năng chi trả về nhà, Investmentmatome đã so sánh chỉ số giá nhà của Case-Shiller với thu nhập trung bình thực tế của Hoa Kỳ, theo báo cáo của Cục điều tra dân số Hoa Kỳ. Khoảng cách giữa hai cung cấp một minh họa trên toàn quốc cho dù nhà ở là nhiều hơn, hoặc ít hơn, giá cả phải chăng.

Số cao hơn cho thấy khả năng chi trả lớn hơn, trong khi số thấp hơn cho thấy khả năng chi trả thấp hơn. Đường cơ sở của chỉ số, 100 điểm, dựa trên khả năng chi trả của nhà trong năm 2000.

Chỉ số hiện đang đứng ở 53,44, giảm 0,39 điểm so với tháng trước và xếp hạng khả năng chi trả nhà thấp nhất trong năm nay - trên thực tế, mức độ khả năng chi trả thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2006, khi chỉ số đứng ở 53,39. Khoảng cách khả năng mua nhà được minh họa bởi Chỉ số Giá cả phải chăng của Nhà Investmentmatome là do giá nhà tăng kết hợp với thu nhập trung bình do gia đình điều chỉnh lạm phát thấp hơn 6,5% so với năm 2007, ngay trước khi cuộc suy thoái cuối cùng bắt đầu.

Giá nhà có khả năng tăng cao hơn

Doug Duncan, phó chủ tịch cấp cao kiêm chuyên gia kinh tế trưởng của Fannie Mae, nói rằng báo cáo Case-Shiller xác nhận nghiên cứu của riêng nhóm nghiên cứu của ông.

“Những dữ liệu này phù hợp với phân tích giá nhà riêng của chúng tôi. Duncan nói với Investmentmatome rằng giá nhà thực tế (lạm phát được điều chỉnh) tiếp tục tăng trước mức trung bình quốc gia dài hạn khi nhu cầu tăng nhanh hơn nguồn cung. Anh ta không hy vọng tin tức sẽ trở nên tốt hơn vào cuối năm - và chỉ ra một lý do tại sao.

"Chúng tôi hy vọng rằng giá nhà trong năm 2015 sẽ cao hơn từ 4,5 đến 5% so với năm 2014. Người lái xe lớn hơn hôm nay là tốc độ tăng trưởng cung cấp chậm trong các ngôi nhà mới", ông nói.

Susan Wachter, giáo sư về bất động sản và tài chính tại trường Wharton của trường đại học Pennsylvania và là đồng giám đốc của Viện nghiên cứu đô thị Penn, đã đưa ra một kết luận tương tự.

“Giá thuê và giá nhà đất đang đẩy nhanh hơn nhiều so với chỉ số giá tiêu dùng gần bằng 0 và tổng sản phẩm quốc gia tăng 3,9%. Với vị trí tuyển dụng thấp và hàng tồn kho thấp, đây là một xu hướng sẽ tồn tại, ”Wachter nói với Investmentmatome.

“Mặt khác, nhà ở đang đóng góp vào tăng trưởng GNP. Tiêu cực: Áp lực khả năng chi trả tiếp tục xây dựng. Giá thuê và giá tăng vượt quá mức tăng lương. Trong những điều kiện này, rất khó để tiết kiệm cho một khoản thanh toán xuống, và tỷ lệ sở hữu nhà ở ở mức thấp 1967, ở mức 63,4%. ”

So sánh tỷ giá thế chấp ngay bây giờ

Cách lựa chọn của chúng tôi ảnh hưởng đến khả năng chi trả của nhà

David Blitzer, giám đốc điều hành của S & P Dow Jones Indices, nhà của chỉ số Case-Shiller, tin rằng xu hướng tăng giá nhà và khả năng chi trả thấp hơn cũng bị ảnh hưởng đáng kể bởi các lựa chọn lối sống được thực hiện bởi người tiêu dùng ngày nay.

Blitzer nói với Investmentmatome: “Rất nhiều người dường như quan tâm đến việc sống ở các thành phố trung tâm và khu vực trung tâm thành phố. “Tỷ lệ xây dựng mới cho căn hộ đã tăng đáng kể trong vài năm qua. Và có vẻ như không chỉ là trường hợp mà mọi người không thể đủ tiền mua nhà một gia đình. Nó dường như là một sự thay đổi trong thái độ. ”

Blitzer nói rằng những người trẻ trong độ tuổi từ 20 đến 35 đã trì hoãn hôn nhân và bắt đầu một gia đình, chọn thay vì duy trì lâu hơn và sống ở các khu vực đô thị. Điều đó, kết hợp với những ham muốn nhà ở đang thay đổi của người lớn tuổi cũng đang di chuyển từ những căn nhà đơn lẻ sang căn hộ, đang gây ra một sự thay đổi trong nhu cầu nhà ở.

"Và điều đó ảnh hưởng đến giá cả," Blitzer nói. “Những người quyết định họ muốn một căn hộ ở trung tâm thành phố thay vì một căn nhà ở ngoại ô. Và một căn nhà ở ngoại ô có thể rẻ hơn. ”

Phương pháp luận

Chỉ số Giá cả phải chăng của Nhà Investmentmatome là một tỷ lệ thu nhập hộ gia đình trung bình thực (được điều chỉnh theo lạm phát) với Chỉ số Giá Nhà Quốc gia S & P / Case-Shiller. Thu nhập được báo cáo trong năm 2014 đô la. Đối với thu nhập năm 2015, chúng tôi giả định rằng không có sự khác biệt về mặt thống kê trong thu nhập từ năm 2014 và được điều chỉnh theo tỷ lệ lạm phát là 0,67%. Chỉ số này sử dụng năm cơ sở năm 2000. Thu nhập hộ gia đình được Cục điều tra dân số Hoa Kỳ báo cáo.

Thông tin khác từ Investmentmatome:

• Trang web của chúng tôi Hướng dẫn tài chính cho người mua nhà
• So sánh tỷ giá thế chấp
• Những gì mong đợi từ quá trình Homebuying

Hal Bundrick là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. E-mail: [email protected] . Twitter: @halmbundrick

Nhà phân tích cao cấp của Investmentmatome, Kamran Rosen đã đóng góp cho bài viết này.

Hình ảnh qua Investmentmatome.