Dollar-Chi phí trung bình: Cách thức hoạt động và thời điểm sử dụng

Chi phí trung bình bằng đô la là chiến lược quảng bá giao dịch mua cổ phiếu hoặc quỹ của bạn, mua ở các khoảng thời gian đều đặn và với số tiền tương đương nhau. Vì vậy, thay vì mua cổ phiếu trong một lần mua lớn, bạn đầu tư số tiền đó trong một hoặc hai năm hoặc thậm chí vô thời hạn, bằng cách thường xuyên thêm tiền vào thị trường.

Khi được thực hiện đúng cách, chi phí trung bình bằng đô la có thể có lợi ích đáng kể cho danh mục đầu tư của bạn. Điều này là do chiến lược "làm mịn" giá mua của bạn theo thời gian và giúp đảm bảo rằng bạn không bán hết tiền của mình ở mức cao cho giá.

Chi phí trung bình của đồng đô la có thể đặc biệt mạnh trong thị trường con gấu, cho phép bạn “mua vào”, hoặc mua cổ phiếu ở mức thấp khi hầu hết các nhà đầu tư quá ngại mua. Cam kết với chiến lược này có nghĩa là bạn sẽ đầu tư khi thị trường hoặc chứng khoán ngừng hoạt động và đó là thời điểm các nhà đầu tư đạt được các giao dịch tốt nhất.

Dưới đây là một vài tình huống minh họa cách hoạt động của tính năng trung bình chi phí bằng đô la.

Kịch bản 1: Mua một lần

Trước tiên, hãy xem điều gì xảy ra với việc mua 10.000 đô la một lần cổ phiếu ABCD ở mức 50 đô la, đặt 200 cổ phiếu. Giả sử cổ phiếu đạt giá sau khi bạn muốn bán. Cột bên phải cho thấy tổng lợi nhuận hoặc lỗ trên mỗi giao dịch.

Giá bán	Lợi nhuận hoặc lỗ
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Đây là kịch bản cơ sở. Bây giờ, hãy so sánh nó với những người khác để xem cách tính trung bình chi phí bằng đô la hoạt động.

Kịch bản 2: Thị trường giảm

Đây là nơi mà chi phí trung bình bằng đô la thực sự tỏa sáng. Giả sử rằng $ 10,000 được chia đều cho bốn giao dịch mua với giá $ 50, $ 40, $ 30 và $ 25 trong suốt một năm. Bốn giao dịch mua $ 2.500 này sẽ mua 295,8 cổ phiếu, tăng đáng kể so với số tiền mua một lần. Hãy cùng xem xét lợi nhuận ở cùng mức giá bán đó.

Giá bán	Lợi nhuận hoặc lỗ
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Với chi phí trung bình bằng đô la, bạn thực sự có mức tăng tổng thể là 40 đô la trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu ABCD, bên dưới nơi bạn bắt đầu mua cổ phiếu lần đầu tiên. Vì bạn sở hữu nhiều lượt chia sẻ hơn là mua một lần, đầu tư của bạn tăng nhanh hơn khi giá cổ phiếu tăng lên, với tổng lợi nhuận của bạn ở mức giá bán $ 80 tăng hơn gấp đôi.

Kịch bản 3: Trong một thị trường phẳng

Dưới đây là cách tính trung bình chi phí bằng đô la thực hiện trong thị trường hầu như bị lệch sang một bên, với một vài thăng trầm. Giả sử rằng $ 10,000 được chia đều cho bốn lần mua với giá $ 50, $ 40, $ 60 và $ 55 trong suốt một năm. Bốn giao dịch mua đó sẽ nhận được 199,6 cổ phiếu, về cơ bản mua một lần một lần. Vì vậy, hồ sơ thanh toán trông gần như giống với kịch bản đầu tiên và bạn không tốt hơn hay tệ hơn nhiều.

Kịch bản này có vẻ tương đương với mua hàng một lần, nhưng thực sự không phải vì bạn đã loại bỏ nguy cơ nhầm lẫn thị trường với chi phí tối thiểu. Thị trường và cổ phiếu thường có thể di chuyển ngang - lên và xuống, nhưng kết thúc nơi họ bắt đầu - trong thời gian dài. Tuy nhiên, bạn sẽ không bao giờ có thể dự đoán được vị trí của thị trường.

Trong ví dụ này, nhà đầu tư tận dụng mức giá thấp hơn khi họ có sẵn bằng cách tính trung bình chi phí bằng đô la, ngay cả khi điều đó có nghĩa là phải trả chi phí cao hơn sau đó. Nếu cổ phiếu đã di chuyển thậm chí thấp hơn, thay vì cao hơn, chi phí trung bình đô la sẽ cho phép một lợi nhuận lớn hơn. Mua dips là cực kỳ quan trọng để đảm bảo lợi nhuận lâu dài mạnh mẽ hơn.

Kịch bản 4: Trong một thị trường tăng

Trong kịch bản cuối cùng này, giả sử cùng một $ 10.000 được chia thành bốn lần với giá $ 50, $ 65, $ 70 và $ 80, khi thị trường tăng lên. Các giao dịch mua này sẽ bán ròng cho bạn 155,4 cổ phiếu. Đây là hồ sơ hoàn tiền.

Giá bán	Lợi nhuận hoặc lỗ
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Đây là một trong những kịch bản mà chi phí trung bình đô la xuất hiện yếu, ít nhất là trong ngắn hạn. Các cổ phiếu di chuyển cao hơn và sau đó tiếp tục di chuyển cao hơn, do đó, chi phí trung bình đô la giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận của bạn, liên quan đến mua một lần.

Nhưng trừ khi bạn đang cố gắng chuyển lợi nhuận ngắn hạn, đây là một kịch bản hiếm khi diễn ra trong đời thực. Cổ phiếu đang biến động. Ngay cả các cổ phiếu dài hạn lớn cũng giảm xuống đôi khi, và bạn có thể bắt đầu chi phí bằng đô la trung bình ở những mức giá thấp hơn mới này và tận dụng lợi thế của việc giảm giá đó. Vì vậy, nếu bạn đang đầu tư lâu dài, đừng ngại phát tán giao dịch mua của mình, ngay cả khi điều đó có nghĩa là bạn phải trả thêm tiền tại một số điểm nhất định trên đường.

Lợi ích của chi phí trung bình bằng đô la

Chi phí trung bình bằng đô la cung cấp ba lợi ích chính có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn. Nó có thể giúp bạn:

• Tránh nhầm thị trường
• Lấy cảm xúc ra khỏi đầu tư
• Suy nghĩ lâu dài hơn

Nói cách khác, chi phí trung bình bằng USD giúp các nhà đầu tư tránh được những thành kiến ​​tâm lý của họ. Bởi vì các nhà đầu tư xoay chuyển giữa sợ hãi và tham lam, họ có khuynh hướng đưa ra các quyết định giao dịch cảm xúc khi thị trường quay cuồng.

Tuy nhiên, nếu bạn đang tính trung bình chi phí bằng đô la, bạn sẽ mua khi mọi người đang bán một cách đáng sợ, đạt được mức giá tốt và đặt mình vào những lợi ích lâu dài mạnh mẽ. Thị trường có xu hướng đi lên theo thời gian, và chi phí trung bình bằng đô la có thể giúp bạn nhận ra rằng thị trường gấu là một cơ hội dài hạn tuyệt vời, chứ không phải là một mối đe dọa.

Hạn chế của chi phí trung bình bằng đô la

Hai nhược điểm của chi phí trung bình đô la là khiêm tốn. Thứ nhất, mua thường xuyên hơn thêm vào chi phí giao dịch.Tuy nhiên, với các nhà môi giới tính phí ít hơn để giao dịch, chi phí này trở nên dễ quản lý hơn. Hơn nữa, nếu bạn đang đầu tư dài hạn, phí sẽ trở nên rất nhỏ so với danh mục tổng thể của bạn. Bạn đang mua cho một chặng đường dài, không giao dịch và ra khỏi thị trường.

Thứ hai, bằng chi phí trung bình bằng đô la, bạn có thể từ bỏ lợi ích mà bạn sẽ kiếm được nếu bạn đã đầu tư vào mua hàng một lần và cổ phiếu tăng lên. Tuy nhiên, sự thành công của việc mua lớn đó phụ thuộc vào thời gian thị trường một cách chính xác, và các nhà đầu tư nổi tiếng là khủng khiếp khi dự đoán sự chuyển động ngắn hạn của một cổ phiếu hoặc thị trường.

Nếu một cổ phiếu di chuyển thấp hơn trong thời gian ngắn hạn, chi phí trung bình bằng đô la có nghĩa là bạn nên đi ra phía trước mua một lần nếu cổ phiếu di chuyển trở lại.

Cách bắt đầu tính trung bình chi phí bằng đô la

Với một chút tinh tế trả trước, bạn có thể làm cho chi phí đô la trung bình dễ dàng như đầu tư vào 401 (k) của bạn. Trên thực tế, bạn có thể đã tính trung bình chi phí bằng đô la nếu bạn đang đóng góp thường xuyên tới 401 (k) tại nơi làm việc của mình. Thiết lập một kế hoạch với hầu hết các nhà môi giới không phải là khó, mặc dù bạn sẽ phải chọn cổ phiếu nào - hoặc lý tưởng là quỹ giao dịch trao đổi đa dạng - bạn sẽ mua.

Sau đó, bạn có thể hướng dẫn môi giới của bạn để thiết lập một kế hoạch để mua tự động trong khoảng thời gian đều đặn. Ngay cả khi tài khoản môi giới của bạn không cung cấp gói giao dịch tự động, bạn có thể thiết lập giao dịch mua của riêng mình theo lịch cố định - ví dụ: Thứ Hai đầu tiên của tháng.

Bạn có thể đình chỉ các khoản đầu tư nếu bạn cần, mặc dù điểm ở đây là để tiếp tục đầu tư thường xuyên, bất kể giá cổ phiếu và lo lắng thị trường. Hãy nhớ rằng, thị trường gấu là một cơ hội khi nói đến chi phí trung bình bằng đô la.

Dưới đây là một mẹo cuối cùng để thêm một chút nước trái cây vào chi phí trung bình bằng đô la: Nhiều cổ phiếu và tiền trả cổ tức và bạn thường có thể hướng dẫn một môi giới tự động tái đầu tư những cổ tức đó. Điều đó giúp bạn tiếp tục mua cổ phiếu và kết hợp lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Dưới đây là các tài nguyên bạn có thể sử dụng để phát triển phương pháp tiếp cận của bạn để tính trung bình chi phí bằng đô la:

• Để quyết định loại hình đầu tư nào nhắm mục tiêu, hãy xem xét sự khác biệt giữa các cổ phiếu, quỹ ETF và quỹ tương hỗ.
• Để tìm hiểu thêm về giao dịch cổ phiếu, hãy xem hướng dẫn về đầu tư chứng khoán của chúng tôi.
• Để tìm một nhà môi giới cung cấp giao dịch thường xuyên dễ dàng và không tốn kém, hãy xem vòng tròn Investmentmatome của các nhà môi giới tốt nhất cho các nhà giao dịch hoạt động.

James F. Royal, Tiến sĩ, là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD