10 Triệu chứng của một thị trường bò chết |

Khi thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 1929, hoặc năm 1987, hoặc 2000, bạn bị cuốn vào Khoảnh khắc tiếp theo đưa bạn vào một cuộc chạy đua bò hoang dã, bạn có thể xác định liệu một ngày reckoning có trong tay bằng cách tìm kiếm mười chỉ số này không?:

1) Khối lượng giao dịch cực kỳ cao.

Triệu chứng này làm giàu môi giới và tạo ra nhiều thủ tục giấy tờ tại các nhà môi giới, nhưng đây thường là dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên ảm đạm. Trong một thị trường quá nóng, các công ty môi giới có xu hướng đuổi họ và đốt chúng, tự trả phí cho mình.

2) Đắm mình trong công chúng với những khoản đầu tư cao.

Khi tài xế taxi hoặc thợ cắt tóc địa phương đang trong tương lai, tùy chọn hoặc tài khoản ký quỹ, có thể là lúc rút lại khoản đầu tư cổ phiếu của bạn. Những vở kịch được thừa hưởng này cho phép các nhà đầu tư trung bình, thường là những người thiếu kiên nhẫn và tham lam, để kiểm soát một khối tài sản lớn với một khoản thanh toán nhỏ. Khi số lượng các nhà đầu cơ nghiệp dư đột ngột tăng vọt, có nghĩa là Phố Wall đang trở nên giống như một sòng bạc và đang hướng đến một chuỗi thua lỗ.

3) Định giá đang nằm ngoài bảng xếp hạng. thái cực lịch sử về tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), lợi tức cổ tức, giá trị sổ sách và thu nhập của công ty.

4) Độ rộng kém.

Không, tôi không đề cập đến chứng hôi miệng. Một dấu hiệu của một đỉnh điểm thị trường là khi ít hơn và ít cổ phiếu đang tham gia vào upswing. Nó thường có nghĩa là các chỉ số chính đang lảo đảo về phía đỉnh điểm cuối cùng của họ. [Xem thêm về Breadth of Market Theory và làm thế nào nó có thể giúp bạn bắt đầu.]

5) Fed đang trở nên keo kiệt.

Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và hạn chế tín dụng, nó gây ra tăng trưởng cung tiền nosedive - một dấu hiệu không thể nhầm lẫn rằng thị trường chứng khoán sẽ sớm hết xăng. Trong thực tế, trong năm dẫn đến sự sụp đổ dot-com, Fed tăng lãi suất sáu lần. Trong lịch sử, tăng trưởng cung tiền đã thể hiện mối tương quan rất chặt chẽ với biến động giá cổ phiếu. Nguồn cung tiền gia tăng làm tăng cổ phiếu; Việc giảm cung tiền sẽ đặt phanh vào cổ phiếu.

6) Khi “ngày phân phối” được đóng gói trong một khoảng thời gian ngắn.

Ngày phân phối là thuật ngữ cho ngày giảm điểm trên thị trường với khối lượng lớn hơn bình thường. Khi thị trường chứng khoán có một nửa tá ngày phân phối trong khoảng thời gian 2-4 tuần, điều đó có nghĩa là thị trường đang rất lúng túng.

7) Các nhà lãnh đạo thị trường đang mất hơi nước. được thúc đẩy bởi một số lượng khá nhỏ các cổ phiếu mạnh là "các nhà lãnh đạo thị trường". Khi các cổ phiếu này bắt đầu chững lại, nó có thể có nghĩa là phần còn lại của quân đội sẽ theo sau.

8) Sự can thiệp của chính phủ sắp xảy ra.

Nếu các nhà lập pháp trên Capitol Hill đang chuẩn bị một gói cải cách "cải cách" ảnh hưởng đến Phố Wall hoặc các lĩnh vực rộng lớn của nền kinh tế, nó thường có nghĩa là các quy định và hạn chế sắp được áp dụng đối với các công ty lớn, trái với ý muốn của họ. Ngoài ra, nếu Đại hội thường hành động chậm thực sự giải quyết một vấn đề được nhận thức trong nền kinh tế, điều đó thường có nghĩa là có một sự mất cân bằng ở đâu đó đang chờ đợi để đi lên một thị trường tăng trưởng.

9)

Đừng chịu thua “nhóm suy nghĩ.” Khi các nhà phân tích và các bản tin đầu tư đều bị cuốn vào sự hưng phấn tăng trưởng, đó là thời gian để làm dịu nó và giảm tiếp xúc với cổ phiếu của bạn. [Bạn muốn tìm hiểu thêm về lợi nhuận từ việc chống lại làn sóng phù hợp của thị trường? Đọc

Chiến lược đầu tư trái ngược để giúp bạn nổi bật từ đám đông

.]

10) Dấu hiệu suy thoái kinh tế trong các ngành kinh tế theo chu kỳ. Tỷ lệ P / E cho các cổ phiếu có chu kỳ bay cao có thể bị đánh lừa. Trong thời gian thịnh vượng, các công ty trong ngành công nghiệp ô tô, nhà cửa, thép và bán lẻ báo cáo lợi nhuận khổng lồ đẩy tỷ lệ P / E của họ lên tầm cao. Tuy nhiên, ngay sau khi điều kiện kinh tế trong những ngành này bắt đầu bị chua, giá cổ phiếu của họ giảm mạnh. Đó là lý do tại sao một nhà đầu tư hiểu biết không chỉ mua và giữ và bỏ qua tin tức. Nó xử lý bạn để liên tục theo dõi tình trạng của nền kinh tế, trong tất cả các lĩnh vực chính. Đừng điếc với những phát triển tin tức lớn. Hãy nghĩ về sự sụp đổ của thị trường như một tiếng hét tài chính, vì khó nghe.