Hướng dẫn cho người mới tham gia đầu tư vào cổ phiếu |

Giao dịch có thể có nhiều ý nghĩa khác nhau. Một số thương nhân mua và bán hàng ngày. Một số chỉ giao dịch vài lần một năm. Các bàn giao dịch cao tần trên máy vi tính tại các ngân hàng lớn và các quỹ đầu tư giao dịch mỗi giây một lần.

Nếu bạn là người mới bắt đầu có chút sợ hãi nhưng vẫn muốn tham gia trò chơi, thật khó để tìm ra nơi bắt đầu. Và nếu bạn là một nhà kinh doanh có kinh nghiệm nghĩ rằng có thể đã đến lúc để quay trở lại những điều cơ bản, thật tuyệt khi tham gia một khóa học bồi dưỡng về các khái niệm xây dựng giàu có đã được thử nghiệm. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ nên đặt 11 lời khuyên tốt nhất của tôi xuống giấy.

Chắc chắn không thiếu ý tưởng đầu tư. Xem CNBC trong một giờ và bạn sẽ bị bắn phá với ít nhất một tá. Các phương tiện truyền thông tài chính đảm bảo rằng bạn có nhiều ứng cử viên chứng khoán, và đó là công việc của họ để làm cho mọi ý tưởng đầu tư trông hấp dẫn nhất có thể. Nhưng nếu bạn mua mọi cổ phiếu "tuyệt vời" bạn gặp phải, giao dịch hoa hồng sẽ sớm ăn hết danh mục của bạn và bạn sẽ tìm thấy chính mình trong ngôi nhà nghèo.

Vì vậy, đó là công việc của bạn để chọn những ý tưởng tốt nhất, và sau đó thực hiện giao dịch cách hiệu quả nhất về chi phí. Và bởi vì không ai trong số chúng tôi có một số tiền không hạn chế để đầu tư, nên bạn cũng phải biết khi nào nên thoát khỏi khoản đầu tư.

Danh sách này có thể phục vụ như là một bản thiết kế để đảm bảo bạn đang thực hiện đúng xây dựng sự giàu có của bạn. Nội bộ hóa danh sách - hầu hết các nhà giao dịch khác hiện đã có. Đó là những người giao dịch tốt, chứ không phải những kẻ mút không hiểu rõ họ mua và bán, mà bạn muốn cạnh tranh.

Quy tắc của Dave # 1-3

1. Hãy lên kế hoạch trò chơi.

Bạn đang tìm gì trong một khoản đầu tư? Một con chip xanh trả cổ tức ổn định có thể cung cấp nhiều thu nhập hơn (tuyệt vời cho một nhà đầu tư thu nhập) hơn là giá cổ phiếu tăng (xấu cho một nhà đầu tư tăng trưởng). Có lẽ bạn có dạ dày cho các cổ phiếu có tiềm năng tăng mạnh, nhưng điều đó có thể đi đến số không nếu ý tưởng không pan ra. Bạn có thể có ít nhất một số tiếp xúc với tất cả các loại đầu tư này, nhưng việc thiết lập một kế hoạch trò chơi trả trước là rất quan trọng. Bản đồ đường bạn tạo nên đứng trước thời gian thử nghiệm, vì vậy hãy dành thời gian cho bản thân và trung thực với chính mình về khả năng chịu rủi ro, nhu cầu tài chính và mục tiêu dài hạn của bạn.

Sau khi bạn tạo kế hoạch, đừng ' t đặt nó trong tủ hồ sơ không bao giờ được nhìn thấy một lần nữa. Khi bạn giao dịch, hãy tự hỏi xem danh mục đầu tư của bạn vẫn có sự kết hợp của các khoản đầu tư bạn đã nhắm mục tiêu ban đầu hay không.

2. Dành thời gian cho nghiên cứu.

Trong bất kỳ tháng nào, tôi nhìn vào khoảng 20 đến 30 cổ phiếu khác nhau, hy vọng tìm thấy một số ít có sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng. Bạn có thể không có thời gian hoặc độ nghiêng để xem xét nhiều công ty đó, nhưng nếu bạn muốn giao dịch, bạn cần dành một ít thời gian mỗi tuần để xem xét các ý tưởng chứng khoán. Nếu bạn không thích cổ phiếu nghiên cứu, thì bạn nên đầu tư vào một quỹ tương hỗ.

Ngay cả khi bạn thích nghiên cứu, bạn sẽ cần phải tìm cách để giữ cho quá trình thú vị. Tôi thích cắm số vào bảng tính để so sánh các công ty. Đó là ý tưởng của tôi về "vui vẻ". Bạn có thể thích làm nghiên cứu bằng cách đọc các bài báo hàng ngày và theo sát các sự kiện quốc tế. Những người khác thích đi đến trung tâm mua sắm để xem dòng quần áo mới của nhà bán lẻ nào tạo ra tiếng vang nhất. Peter Lynch nổi tiếng đã phát hiện ra cổ phiếu của Hanes bởi vì vợ ông yêu thích chiếc quần lót thương hiệu L'Eggs của họ.

Hãy nhớ rằng khi bạn lần đầu tiên khám phá ra một ý tưởng cổ phiếu mới, cho dù trên một chương trình tin tức hay trong thời gian nghiên cứu được chỉ định của bạn, có một cơ hội tốt bạn chỉ nghe những điều tích cực. Một trong những cách dễ nhất để có được một tấn thông tin trong một khoảng thời gian ngắn là quay trở lại và lắng nghe bản ghi cuộc gọi hội nghị cuối cùng của công ty. Cuộc gọi hội nghị chạy qua tất cả các chủ đề quan trọng đối với nhà đầu tư - tốt và xấu. Ngoài ra, bạn có thể thu thập thông tin về kiến ​​thức chuyên môn của các nhà phân tích Phố Wall, những người tham gia vào phiên Hỏi đáp vào cuối mỗi cuộc gọi. Họ được trả tiền để lội qua sự tàn phá của báo cáo tài chính và yêu cầu quản lý về bất kỳ lá cờ đỏ nào. Bạn có thể thu thập rất nhiều thông tin (miễn phí) từ các cuộc trò chuyện của họ.

Lý tưởng nhất, hãy tìm thời gian để nghe một số cuộc gọi hội nghị theo trình tự thời gian để hiểu được liệu quản lý có đạt được các mục tiêu mà họ đã thiết lập hay không. Và không bao giờ cho quản lý lợi ích của sự nghi ngờ.

3. Xem cách lựa chọn của bạn so sánh với các đồng nghiệp của họ.

Khi bạn đã chọn các cổ phiếu hấp dẫn nhất, hãy kiểm tra cách chúng xếp chồng lên nhau so với các đồng nghiệp của chúng. Các cổ phiếu tốt nhất thường có mức tăng trưởng doanh thu cao nhất, tỷ suất lợi nhuận gộp cao nhất, lợi nhuận cao nhất trên vốn chủ sở hữu (ROE) và bảng cân đối sạch nhất. Có rất ít lý do để sở hữu công ty tốt thứ hai hoặc thứ ba trong ngành, trừ khi giá cổ phiếu của nó rẻ hơn nhiều so với các nhà lãnh đạo ngành. Các nhà lãnh đạo, được đo bằng các thước đo tài chính này, thường tạo ra lợi nhuận đầu tư cao nhất sau năm.

Trong khi bạn đã có máy tính của mình, hãy dành thời gian để so sánh hiệu suất của công ty theo năm, sử dụng các số liệu tương tự này. Nhìn vào ba hoặc năm năm qua - trừ khi nền kinh tế đã ở trong một funk, các số liệu tài chính nên được cải thiện trong năm qua. Nếu kết quả hàng năm trên toàn bản đồ, thì đây là một doanh nghiệp không bao giờ được các nhà đầu tư đánh giá cao.

Quy tắc của Dave # 4-6

4. Kiểm tra năm lá cờ đỏ.

Tôi có năm số không-không tự động loại bỏ một công ty đã tạo danh sách ngắn của tôi: 1) tăng nợ đến hạn trong ngắn hạn (được phân loại là "phần ngắn hạn của nợ dài hạn "trên bảng cân đối kế toán); 2) hàng tồn kho tăng nhanh hơn doanh thu; 3) một sự thay đổi trong giám đốc tài chính (CFO) mà không có một lời giải thích tốt; 4) lịch sử dòng tiền tự do âm; và 5) bán nội bộ nặng.

5.

Một số lĩnh vực nhất định rơi vào và không ủng hộ tùy thuộc vào nơi chúng tôi là chu kỳ kinh tế, và các nhà đầu tư có thể tận dụng hiện tượng này bằng cách thực hành "xoay vòng ngành".

làm chậm lại, các nhà đầu tư biến phòng thủ và rút lui vào các cổ phiếu chủ yếu của người tiêu dùng như

Procter & Gamble (NYSE: PG) và Coca-Cola (NYSE: KO) . Các công ty này thường không thấy nhiều thiệt hại từ một nền kinh tế đang chậm lại và được xem là những bến cảng an toàn trong cơn bão ngôn ngữ. Một khi một nền kinh tế có vẻ như đã chạm đáy và có thể bắt đầu quay đầu, các nhà đầu tư có xu hướng đi nhỏ, mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các đợt đầu cơ khác đã bị bán xuống mức rất thấp. Một khi các điểm dữ liệu kinh tế bắt đầu trông tốt hơn và các nhà đầu tư tin rằng chu trình đã thực sự quay lại, họ xoay vòng vào nhà ở và cổ phiếu tự động. (Cổ phiếu nhà ở vẫn chưa tìm thấy bất kỳ tình cảm nào trên thị trường này, mặc dù họ có xu hướng phát triển ở giai đoạn này trong các chu kỳ kinh tế vừa qua.) Sau đó, các nhà đầu tư chuyển sang "chu kỳ muộn" như

Caterpillar (NYSE: CAT) và Hoa Kỳ Thép (NYSE: X) , khi các công ty này thực sự phát triển khi nền kinh tế ồn ào. Biết nhịp điệu tự nhiên của thị trường có thể giúp giảm bớt các công ty bạn nên tìm kiếm tại bất kỳ thời điểm nào. Tìm hiểu thêm bằng cách xem phần giáo dục của chúng tôi, Xoay vòng theo ngành: Tìm cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ. 6. Xác định tỷ lệ phân bổ phù hợp

Giả sử tất cả các nghiên cứu của bạn đều được kiểm tra, bạn cần phải tìm ra số lượng cổ phiếu cụ thể mà bạn nên mua. Theo nguyên tắc chung, cổ phiếu càng ít rủi ro, tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của bạn càng cao. Nhưng rủi ro là tương đối. Một số nhà đầu tư chỉ đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, được coi là rủi ro hơn các cổ phiếu bluechips. Theo logic đó, vốn hóa nhỏ ổn định nhất trong danh mục đầu tư của bạn sẽ là cổ phiếu lớn nhất.

Các nhà quản lý danh mục đầu tư cho rằng bạn có thể nhận được tất cả sự đa dạng mà bạn cần chỉ với 10 cổ phiếu. Nếu bạn đang sở hữu 30 cổ phiếu, và mỗi cổ phiếu chiếm 3% danh mục đầu tư của bạn, bạn nên cân nhắc bán cổ phiếu mà bạn không biết nhiều và đầu tư lại số tiền đó vào 10 cổ phiếu hàng đầu mà bạn biết rõ nhất. Theo nguyên tắc chung, không có cổ phiếu duy nhất nào chiếm hơn 15% đến 20% danh mục của bạn.

Quy tắc của Dave # 7-9

7. Hãy kiên nhẫn.

Đây là phần khó nhất của việc đầu tư. Nhiều nhà đầu tư nhảy vào một cổ phiếu trước khi họ biết nhiều về nó, một sai lầm gần như mọi lúc. Và bởi vì nhiều chuyên gia đầu tư bất bình giữ tiền mặt trong tay bởi vì "nó không làm gì cho bạn", thương nhân thường quên rằng ngay cả khi bạn cảm thấy rất lạc quan, bạn nên luôn giữ bột khô.

Nhà đầu tư giàu kinh nghiệm sẽ cho bạn biết sự thất vọng tuyệt đối mà chờ đợi và chờ đợi trên một ý tưởng đầu tư tuyệt vời, chỉ để không có tiền để mua khi cơ hội xuất hiện. Đôi khi các công ty lớn bị phạt nặng nề vì làm rối tung một phần tư - đây có thể là thời điểm tuyệt vời để vồ. Bằng cách giữ một ít tiền mặt "ngày mưa" trên tay, bạn có thể chắc chắn rằng bạn không bỏ lỡ một giao dịch công ty lớn với giá bán cháy!

(Quan trọng hơn là giữ lại tiền mặt là cần phải có nợ -Miễn phí. Có lẽ bạn không nên mua bất kỳ cổ phiếu nào nếu bạn đang mang nợ lãi suất cao, vì bạn sẽ cần phải vượt qua những lãi suất đó dưới hình thức lợi tức đầu tư cao hơn chỉ để tiến lên. Và đó không phải là kỳ tích.)

8. Biết có nên sử dụng giới hạn hoặc lệnh thị trường hay không.

Nếu bạn muốn mua 1.000 cổ phiếu của

IBM (NYSE: IBM) , bạn không cần phải lo lắng về việc liệu bạn có chuyển giá cổ phiếu (bạn sẽ không), vì vậy bạn có thể thường có được bằng cách sử dụng một lệnh thị trường. Nhưng các cổ phiếu nhỏ hơn có thể khó khăn. Một thứ tự tương tự cho một cổ phiếu vi nắp có thể đẩy giá cao hơn khi cổ phiếu được tìm thấy để hoàn thành đơn đặt hàng của bạn. Bạn chỉ có thể điền 100 cổ phiếu với giá niêm yết. 900 cổ phiếu tiếp theo có thể được lấp đầy với giá tăng cao. (Và điều ngược lại là đúng cho các lệnh bán). Nếu bạn đặt một đơn đặt hàng lớn, bạn có thể thấy rằng cổ phiếu đã được mua ở mức giá cao hơn 3% đến 5% so với dự kiến ​​của bạn.

Và điều đó ăn ngay vào lợi nhuận bạn hy vọng tạo ra. Đó là lý do tại sao tốt nhất bạn nên đặt lệnh giới hạn với nhà môi giới của bạn, xác định mức giá tối đa mà bạn sẵn sàng trả. Và hãy chắc chắn để xác định xem thứ tự đó cần phải được điền vào ngày hôm nay, hoặc nếu bạn sẵn sàng kiên nhẫn. Nếu đó là trường hợp, "tốt-til-hủy bỏ" là đặt cược tốt nhất của bạn.

Có thể người môi giới sẽ mất vài ngày để điền vào toàn bộ đơn đặt hàng, nhưng ít nhất bạn sẽ được bảo vệ khỏi bị giá xấu. Ngoài ra, bạn có thể chờ ngày mà cổ phiếu bạn đang xem đang thấy rất nhiều khối lượng giao dịch. Khối lượng càng cao, thì sự chênh lệch giữa chênh lệch giá mua và giá bán càng cao, và càng có nhiều khả năng nó sẽ được lấp đầy với mức giá bạn muốn.

9. Luôn cập nhật mọi thứ.

Khi bạn đang ở trong kho, bạn cần dành nhiều thời gian nghiên cứu cổ phiếu đó khi bạn dành nhiều thời gian nghiên cứu những ý tưởng mới. Tránh thua lỗ trên bất kỳ cổ phiếu nào bạn sở hữu cũng quan trọng như kiếm tiền trên một cổ phiếu trong tương lai.

Bước đầu tiên, đọc tất cả tin tức ảnh hưởng đến cổ phiếu trong 60 ngày qua trên một trang web như Yahoo! Tài chính. Các trang web khác, như StreetAuthority.com, có một công cụ tìm kiếm tiện dụng, nơi bạn có thể tìm thấy tất cả những gì đã được viết về một công ty gần đây.

Ngay cả khi bạn đọc càng nhiều càng tốt về cổ phiếu của bạn, hãy nhớ tin tưởng vào ruột của bạn. Bạn có thể gặp thông tin có vẻ xấu, nhưng cổ phiếu không rơi như mong đợi. Đó là bởi vì các nhà đầu tư thường chậm phản ứng với những tin xấu nhỏ và chỉ bán một cổ phiếu khi nghe tin xấu thực sự. Trong nhiều trường hợp, tin tức tiêu cực nhỏ mà bạn vừa mới gặp là một tin đồn tồi tệ hơn.

Điều quan trọng cần biết là các nhà phân tích Phố Wall có thể rất chậm phản ứng với tin tức và không thể đếm được đưa ra một thông báo kịp thời rằng có điều gì đó đã thay đổi. Ví dụ, bạn có thể đọc rằng một đối thủ chỉ thu hút một khách hàng chủ chốt từ một công ty có cổ phiếu bạn sở hữu, tăng tỷ lệ cược họ sẽ thấy các khoản thu nhập giảm xuống trên đường. Nhà phân tích theo dõi công ty của bạn có thể không sửa đổi ước tính của mình cho đến khi công ty thực sự báo cáo thu nhập giảm. Tôi sử dụng nghiên cứu của Wall Street để giúp tôi hiểu rõ hơn về bối cảnh của một công ty, nhưng tôi muốn đưa ra kết luận của riêng mình về việc liệu cổ phiếu có phải là mua (hoặc bán).

Quy tắc của Dave # 10 và # 11

10. Kiểm tra và kiểm tra lại lý do sở hữu cổ phiếu của bạn.

Nhà đầu tư thường có lý do rõ ràng để sở hữu một cổ phiếu. Có lẽ tỷ suất lợi nhuận gộp của nó đang tăng lên. Hoặc dòng sản phẩm mới của công ty dự kiến ​​sẽ có nhu cầu mạnh trong năm nay. Đó là lý do tại sao bạn mua cổ phiếu, và là lý do duy nhất để sở hữu nó.

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư tự lừa dối mình tin rằng có thêm lý do để sở hữu cổ phiếu nếu luận án đầu tư ban đầu phân tán. Nếu công ty bạn mua cho tỷ suất lợi nhuận gộp tăng cao của nó bây giờ nói rằng nó tập trung vào việc phát triển thị phần thay vào đó, đó là một lý do để bán. Nếu sản phẩm mới đầy hứa hẹn của công ty đang bị hủy bỏ và quản lý quyết định tăng trưởng thông qua việc mua lại, đó là lý do để bán. Bị tàn nhẫn.

Như đã chỉ ra một cách khéo léo có tiêu đề

Breaking Up with a Bad Investment, John Persinos chỉ ra quy tắc sau: Bất kỳ vốn cổ phần nào bạn nắm giữ nhưng không còn coi là "mua "ứng cử viên phải là một ứng cử viên mạnh mẽ để bán. 11. Biết khi nào ra ngoài.

Như đã nói, có hai lý do để bán một cổ phiếu. Hoặc là nó đã đánh giá cao mức độ bạn muốn, hoặc lý do ban đầu của bạn cho việc sở hữu nó không còn tồn tại. Lấy cảm xúc ra khỏi giao dịch bằng cách gắn bó với súng của bạn và bán. Đó là lý do tại sao bạn có một kế hoạch tại chỗ. Nếu bạn không thể bán, rất có thể bạn đang gắn bó tình cảm.

[Nhấn vào đây để xem 5 Dấu hiệu cảm xúc của bạn đang kiểm soát đầu tư của bạn.]

Khi bạn bán, đừng cho trên tất cả những thông tin quý giá mà bạn tích lũy được trong khi bạn sở hữu cổ phiếu. Tận dụng tất cả kiến ​​thức bạn đã xây dựng để phân tích công ty. Tôi đã sở hữu một số cổ phiếu nhiều lần trong 15 năm qua và tôi biết nó trả tiền để tạo danh sách theo dõi các cổ phiếu bạn đã sở hữu trong quá khứ. Hãy xem tin tức mới nhất và biến động giá cổ phiếu cho từng cổ phiếu mỗi tháng một lần để xem liệu doanh nghiệp có đang cải thiện hay không nếu giá cổ phiếu đã trở nên hấp dẫn hơn. Luôn sẵn sàng khắc phục lại tia lửa cũ đó.