ĐịNh nghĩa dòng tiền & ví dụ |

Nghĩa là gì:

Báo cáo lưu chuyển tiền là số tiền được tạo ra

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Một bảng sao kê tiền mặt thường phá vỡ nguồn tiền mặt của công ty và sử dụng trong khoảng thời gian thành ba loại: tiền mặt dòng chảy từ hoạt động điều hành, dòng tiền từ hoạt động đầu tư và dòng tiền từ hoạt động tài chính. Điều quan trọng cần lưu ý là dòng tiền không giống như thu nhập ròng, bao gồm các giao dịch không liên quan đến việc chuyển tiền thực tế (khấu hao là ví dụ phổ biến về chi phí không phải trả trong tính toán thu nhập ròng nhưng không tính trong lưu chuyển tiền).

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh thường được tính theo công thức sau:

Dòng tiền từ hoạt động = Thu nhập ròng + Chi phí phi công + Thay đổi vốn lưu động

Vì vốn lưu động là một thành phần của dòng tiền từ hoạt động, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các công ty có thể ảnh hưởng đến dòng tiền bằng cách kéo dài thời gian họ phải trả các hóa đơn (do đó bảo toàn tiền mặt của họ), rút ​​ngắn thời gian cần thiết để thu nợ (do đó tăng tốc nhận tiền mặt) và

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư chủ yếu phản ánh việc mua hoặc bán tài sản vốn của công ty (nghĩa là, tài sản có một cuộc sống hữu ích o f hơn một năm xuất hiện trên bảng cân đối kế toán). Điều quan trọng cần lưu ý là các công ty mất nhiều thời gian về những mặt hàng nào hoặc không được coi là chi phí vốn, và nhà đầu tư cần lưu ý điều này khi so sánh dòng tiền của các công ty khác nhau. mua hoặc bán cổ phiếu và bất kỳ tiền thu được từ hoặc thanh toán về tài trợ nợ.

Tại sao nó lại có vấn đề:

Cho dù đo bằng cách nào, dòng tiền giúp các công ty mở rộng, phát triển sản phẩm mới, mua lại cổ phiếu, trả cổ tức hoặc giảm nợ. Đây là lý do tại sao một số người đánh giá lưu lượng tiền mặt nhiều hơn bất kỳ báo cáo tài chính nào khác hoặc đo lường ở đó, bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Dòng tiền phụ thuộc rất nhiều vào tình trạng tiền mặt của công ty từ các hoạt động, do đó chịu ảnh hưởng nặng nề từ thu nhập ròng của công ty.

Nếu không có dòng tiền tích cực, một công ty có thể phải vay tiền để làm những việc này, hoặc trong trường hợp xấu hơn, nó có thể không ở trong kinh doanh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là có dòng tiền âm trong một thời gian không phải lúc nào cũng là một điều xấu. Nếu một công ty là một người tiêu dùng ròng tiền mặt trong một thời gian vì nó đang xây dựng một nhà máy sản xuất thứ hai, ví dụ, điều này có thể trả hết vào cuối nếu nhà máy tạo ra nhiều tiền mặt hơn. Mặt khác, nếu công ty có dòng tiền tiêu cực vì nó kiếm được khoản thu nhập thấp hoặc đầu tư khác, thì lợi ích lâu dài có thể không có.

Nhà đầu tư thường săn lùng các công ty có luồng tiền cao hoặc cải thiện nhưng giá cổ phiếu thấp - chênh lệch thường có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ sớm tăng.