Lịch sử đã đến lúc mua sản phẩm năng lượng khổng lồ này
Là ngÆ°á»i Äến sau, tôi Äà nh giấu Äi cảm xúc nhá» em
Hầu hết các bài viết đầu tư giá trị đều có chung một chủ đề rõ ràng: t giao dịch cho tỷ lệ giá-thu nhập đơn lẻ. Định giá thấp thường được áp dụng cho các công ty có vấn đề sâu sắc.
Cho dù đó là một vấn đề cụ thể của từng công ty, cụ thể theo từng ngành cụ thể hay nền kinh tế, một trở ngại chính là cản đường. Thách thức là xác định các công ty lớn đang gặp phải những khó khăn trong tương lai, nhưng có một con đường xác định để cải thiện kết quả tài chính. Các nhà đầu tư bệnh nhân có thể đạt được điều đó thường được thưởng bằng tiền lãi và cổ tức.
Chevron Corp (NYSE: CVX) là một ví dụ hoàn hảo về một công ty lớn gặp phải các vấn đề cụ thể trong ngành. Trong quý đầu tiên của năm 2014, mức giá trung bình của một thùng dầu Chevron được bán là hơn $ 98 một thùng, nhưng trong quý 1 năm 2015, giá trung bình của một thùng dầu đã giảm xuống chỉ còn hơn $ 48.
Chevron là cực kỳ nhạy cảm với giá dầu. Công ty ước tính rằng từ quý này sang quý khác, dòng tiền hoạt động có thể tăng hoặc giảm trong khoảng từ 325 triệu đến 350 triệu đô la cho mỗi thay đổi đô la trong giá dầu thô. Đương nhiên, Chevron thấy giá cổ phiếu của nó giảm cùng với giá dầu.
Sự sụt giảm tự do trong cổ phiếu đã đẩy cổ tức của Chevron lên trên 4,25%. Một số có ý nghĩa rất lớn nếu lịch sử là bất kỳ dấu hiệu nào. Trong 21 năm trước, các nhà đầu tư chỉ có cơ hội mua Chevron với lợi suất khởi điểm trên 4,25% bốn lần - kể cả ngày hôm nay.
Chevron chưa bao giờ cắt cổ tức hàng quý trong 21 năm qua. Thay vào đó, cơ hội lãi suất cổ tức 4,25% này chỉ phát sinh khi sự bi quan của thị trường khiến giá cổ phiếu giảm xuống mức cực kỳ chán nản, tương tự như tình hình ngày hôm nay
Nếu bạn đã đầu tư vào Chevron trong bất kỳ trường hợp nào trong ba trường hợp trước đó. năng suất, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận tuyệt vời, trêu chọc trung bình dài hạn của S & P 500 mặc dù môi trường hoạt động khó khăn hiện nay.
|
||||||||||
| Nguồn: Longrundata.com |
Đầu tư vào tăng trưởng Mặc dù Chevron đang làm chậm sự phát triển của các dự án tăng trưởng nhất định (do giá dầu và khí đốt thấp hơn), nhưng nó vẫn là "ngoằn ngoèo" như phần còn lại của ngành "bằng cách tiếp tục cam kết hàng tỷ cho các dự án tăng trưởng." Dự kiến tăng trưởng sản xuất nhanh hơn bất kỳ công ty lớn nào khác trong ngành trong hai năm tới.
Các dự án thú vị nhất của Chevron là mỏ khí tự nhiên hóa lỏng Gorgon và Wheatstone. Các cơ sở chế biến trong khu vực này sẽ sản xuất hơn 25 triệu tấn khí thiên nhiên hóa lỏng hàng năm khi chạy hết công suất.
Khu liên hợp năng lượng này ở Úc và có vị trí tốt để phục vụ châu Á, hiện đang có giá bán tự nhiên khí cao gấp 2 đến 3 lần so với giá bán buôn khí thiên nhiên ở Hoa Kỳ.
Các nhà đầu tư lo ngại về triển vọng ngắn hạn của Chevron, nhưng lịch sử đã chỉ ra rằng mỗi khi điều này xảy ra, các nhà đầu tư táo bạo mua khi mọi người khác là bán hàng tốt hơn thị trường. Vậy bây giờ là lúc để mua? Hiệu suất cao và giá trị chán nản của Chevron cho thấy đó là trường hợp.
Rủi ro cần xem xét:
Chevron đang đầu tư mạnh vào các dự án tăng trưởng. Một thời gian dài giá dầu và khí đốt kéo dài cuối cùng có thể khiến công ty đảo ngược các sáng kiến tăng trưởng gần đây. Lợi nhuận thấp có khả năng sẽ giữ cổ tức bị đóng băng quá. Hành động cần mua ->
Chevron là một kẻ bất ngờ và mặc dù giá dầu thấp, nó vẫn kiếm được vài tỷ đô la mỗi quý. Giá dầu chỉ cần tăng khiêm tốn vì lợi nhuận và dòng tiền của Chevron tăng cao hơn nhiều. Lịch sử nói đây là thời điểm tốt để mua và tôi đồng ý. Chevron là một mua tuyệt vời dưới $ 100 với sản lượng hiện tại là 4,6%. Nếu dầu, tài nguyên thiên nhiên hoặc hàng hóa là những gì bạn quan tâm, hãy nhìn xa hơn so với
Sự khan hiếm và sự giàu có của StreetAuthority. Chuyên gia tài nguyên thiên nhiên của chúng tôi, Dave Forest, có hơn một thập kỷ kinh nghiệm làm chuyên gia địa chất và nhà phân tích được đào tạo. Cái nhìn sâu sắc trong ngành của ông cho phép ông đọc các thị trường và cung cấp lời khuyên kịp thời, có khả năng sinh lợi nhất cho mọi thứ từ dầu mỏ và vàng đến molypden. Gần đây nhất, Dave đã nói về một cuộc biểu tình về giá vàng. Để truy cập vào nghiên cứu mới nhất của Dave, nhấp vào đây .
