ĐịNh nghĩa & Ví dụ cho vay Jumbo

Nó là gì:

Khoản vay khổng lồ, còn được gọi là thế chấp khổng lồ, là thế chấp vượt quá số tiền tối đa sẽ được đảm bảo bởi một tổ chức được chính phủ tài trợ như Fannie Mae.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Khi khoản vay được thực hiện giữa ngân hàng với người mua nhà, khoản vay thường được bán thị trường thứ cấp. Người mua lớn nhất của các khoản vay này trên thị trường thứ cấp là Hiệp hội thế chấp quốc gia liên bang (Fannie Mae) và Tổng công ty cho vay mua nhà liên bang (Freddie Mac), cả hai doanh nghiệp do chính phủ tài trợ tạo ra để cung cấp thanh khoản cho ngân hàng. Fannie Mae và Freddie Mac tuân thủ các hướng dẫn về điều khoản cho vay do Văn phòng Giám sát Doanh nghiệp Nhà ở Liên bang (OFHEO) đặt ra. OFHEO điều chỉnh kích cỡ khoản vay phù hợp mỗi năm.

Khi khoản vay không "tuân thủ" các điều khoản này, Fannie Mae hoặc Freddie Mac không thể mua, bảo đảm hoặc bán. Thay vào đó, nó có thể được bán cho những người mua thị trường thứ cấp khác, bao gồm các công ty bảo hiểm và ngân hàng đầu tư, trên thị trường vốn. Do các khoản vay lớn này mang lại rủi ro cao hơn, người mua các khoản vay thường được đền bù với lãi suất hiệu quả cao hơn (25 đến 150 điểm cơ bản), lãi suất thay đổi, số tiền thanh toán cao hơn hoặc đôi khi ngắn hơn ()

Tại sao nó lại quan trọng:

Theo thời gian, các khoản vay khổng lồ được sử dụng chủ yếu cho các căn nhà cao cấp và thứ hai. Tuy nhiên, với sự gia tăng nhanh chóng trong giá bất động sản tại hầu hết các thị trường, số tiền vay tối đa cho vay phù hợp thường được vượt quá trong việc mua nhà không sang trọng và tiểu học. Điều này buộc nhiều người mua nhà phải vay nợ khổng lồ, với chi phí cao hơn và nhiều rủi ro hơn là không thể thanh toán.

Thực tế trong năm 2008, với sự thất bại của thị trường "thế chấp dưới chuẩn" và khủng hoảng tín dụng trong ngành ngân hàng, Fannie Mae và Freddie Mac của Chính phủ Liên bang sẽ tăng ngưỡng của họ để bao gồm các khoản vay khổng lồ có thể được mua theo chương trình của họ.