ĐịNh nghĩa & ví dụ về tỷ lệ chính |

Định nghĩa:

Ngân hàng hoặc tổ chức khác sử dụng tỷ lệđể xác định lãi suất món nợ. Tại Hoa Kỳ, có hai tỷ lệ chính: tỷ lệ chiết khấu và lãi suất của Quỹ Fed.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Để hiểu mức lãi suất quan trọng, điều quan trọng là phải hiểu rằng ngân hàng thu được lợi tức từ việc cho vay. Khi cho vay tạo ra lợi nhuận cho các ngân hàng, họ có động cơ để cho vay càng nhiều tiền gửi càng tốt. Đây là một vấn đề khi một số lượng lớn người gửi tiền đột nhiên muốn rút tiền của họ. Để ngăn chặn sự hoảng sợ xảy ra một cách tự nhiên trong tình huống này, Cục Dự trữ Liên bang duy trì hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, yêu cầu các ngân hàng giữ một tỷ lệ tiền gửi nhất định bằng tiền mặt.

Tỷ lệ chiết khấu dự trữ liên bang

không thể đáp ứng yêu cầu dự trữ, họ có thể vay các khoản tiền đó từ ngân hàng khác hoặc trực tiếp từ Cục Dự trữ Liên bang. Nếu nó vay mượn từ một ngân hàng khác, nó có thể nhận được khoản vay của Quỹ Liên bang; khoản vay từ Cục Dự trữ Liên bang bao gồm vay từ "Cửa sổ Giảm giá" của Fed theo Mức chiết khấu. Các khoản vay không được bảo đảm và trong thời gian rất ngắn (thường là qua đêm).

Tỷ lệ Quỹ Fed

Lãi suất Liên bang là các ngân hàng lãi suất tính phí cho các khoản vay được sử dụng để đáp ứng các yêu cầu dự trữ. Tỷ lệ quỹ liên bang thường bị nhầm lẫn với tỷ lệ chiết khấu.

Khi ngân hàng không thể đáp ứng yêu cầu dự trữ, ngân hàng có thể nhận được khoản vay của Quỹ Fed. Các khoản vay của Quỹ Liên bang thường được thực hiện thông qua các nhà môi giới chuyên về các giao dịch đó, hoặc chúng được thực hiện trực tiếp giữa các ngân hàng.

Tại sao vấn đề:

Cục Dự trữ Liên bang đặt lãi suất chiết khấu, và bằng cách đó ảnh hưởng đến Liên bang Lãi suất, là tỷ lệ mà các ngân hàng vay lẫn nhau. Sự gia tăng tỷ lệ chiết khấu ngăn cản các ngân hàng vay tiền để đáp ứng các yêu cầu dự trữ, khiến họ phải tích lũy dự trữ (và do đó cho vay ít tiền hơn). Việc giảm tỷ lệ chiết khấu có tác dụng ngược lại: nó khuyến khích các ngân hàng vay để đáp ứng các yêu cầu dự trữ, tạo ra nhiều tiền hơn để cho vay.

Theo đó, Cục Dự trữ Liên bang có thể kích hoạt thay đổi lãi suất Liên bang bằng cách thay đổi chiết khấu tỷ lệ. Đây là lý do tại sao tỷ lệ chiết khấu và lãi suất của Quỹ Liên bang là tỷ lệ khóa tương quan chặt chẽ.