Tải Định nghĩa & Ví dụ |

Giá trị của nó là gì:

Tảilà khoản phí phải trả để mua hoặc bán một khoản đầu tư cụ thể. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm của số tiền đã đầu tư. Thuật ngữ thường được sử dụng nhất khi thảo luận về các quỹ tương hỗ.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Nói chung, có hai loại tải: tải trước và tải ngược. Một tải front-end là một khoản phí thanh toán để mua một khoản đầu tư, và một tải back-end là một khoản phí thanh toán để bán một khoản đầu tư (nó cũng có thể được gọi là phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên, phí xuất cảnh hoặc phí mua lại). Một quỹ không tải là một quỹ không tính bất kỳ khoản phí nào thuộc loại này.

Giả sử bạn quan tâm đến việc đầu tư 10.000 đô la vào quỹ tương hỗ XYZ của Công ty. Nếu quỹ có 4% front-end load, thì khoản đầu tư $ 10,000, $ 400 ($ 10,000 x.04) được trả cho công ty quỹ và $ 9.600 thực sự được đầu tư vào quỹ. Lý tưởng nhất, thu nhập từ đầu tư phải nhiều hơn bù đắp cho tải trước. Trong ví dụ này, quỹ nạp tiền front-end phải trả 14,6% trong một năm để đạt được 11.000 đô la về giá trị sau lệ phí.

Nếu quỹ thay vì có tải 4% back-end, thì bạn phải trả phí 400 đô la khi việc bán khoản đầu tư ($ 10,000 x.04). Một lần nữa, các khoản thu nhập từ đầu tư nên lý tưởng hơn bù đắp cho tải back-end. Trong ví dụ này, quỹ nạp back-end do đó phải trả 14% trong một năm để đạt được 11.000 đô la về giá trị sau lệ phí.

Rõ ràng, kích thước của tải ảnh hưởng đến kích thước của sự trở lại của nhà đầu tư. Trong ví dụ của chúng tôi, nếu quỹ XYZ của Công ty là một quỹ không tải, thì để đạt được 11.000 đô la giá trị sau một năm, nó chỉ cần tạo ra lợi tức 10%.

Tải mặt trước thay đổi rộng rãi và có thể áp dụng để tái đầu tư cổ tức, lãi hoặc tăng vốn. Quỹ tương hỗ này thường được gọi là Cổ phần. Khi nhìn vào thông tin giao dịch quỹ tương hỗ, các quỹ tương hỗ được nạp trước sẽ yêu cầu giá cao hơn giá trị tài sản ròng của quỹ (hoặc giá dự thầu). Giá yêu cầu bằng giá trị tài sản ròng của quỹ cộng với tải đầu vào.

Tải back-end thường được đánh giá về giá trị đầu tư của đầu tư, mặc dù một số công ty tính toán giá trị kết thúc nếu nó thấp hơn giá mua ban đầu. Các quỹ tương hỗ tải trọng back-end thường được gọi là B Shares. Nói chung, tải back-end được giảm cho mỗi năm nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư. Nếu nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư đủ lâu, nhiều quỹ sẽ miễn phí back-end. Ví dụ, một khoản phí back-end có thể là 5% trong năm đầu tiên, 4% trong năm thứ hai, vv cho đến khi khoản phí bằng không.

Thông thường, nhà đầu tư có thể trả số tiền giảm nếu họ đầu tư lớn. Số tiền đủ điều kiện cho một tải giảm được gọi là điểm ngắt và thay đổi từ đầu tư đến đầu tư. Một số quỹ có thể có nhiều điểm ngắt. Trong một số trường hợp, một nhà đầu tư có thể ký một lá thư ý định với công ty đầu tư, hứa hẹn sẽ đầu tư một số tiền nhất định theo thời gian để đủ điều kiện giảm tải ngay bây giờ.

Tại sao lại gặp vấn đề:

giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ của họ, một hoạt động đòi hỏi tiền để có số lượng tiền mặt đáng kể thay vì đầu tư. Nói chung, tuy nhiên, một tải được coi là thanh toán cho chuyên môn của nhà môi giới trong việc lựa chọn đúng quỹ cho nhà đầu tư. Đáng chú ý, có nhiều tranh cãi về việc liệu các quỹ tải có hoạt động tốt hơn hay xấu hơn quỹ không tải.

Tải trọng thường được liên kết với các quỹ tương hỗ, nhưng niên kim, chính sách bảo hiểm nhân thọ và quan hệ đối tác hạn chế cũng có thể có tải. Quỹ tương hỗ phải tiết lộ số tiền tải và các khoản phí khác trong bản cáo bạch của họ và điều quan trọng là phải hiểu rằng tải chỉ là một trong nhiều loại phí có thể bị tính phí. Vì vậy, khi so sánh các khoản đầu tư, nhà đầu tư nên cẩn thận để đánh giá tất cả các khoản phí liên quan đến khoản đầu tư, không chỉ kích thước của tải.