Tìm cách đánh bại thị trường? Tìm cổ phiếu với 3 đặc điểm này |

Tôi có lẽ không phải nói với bạn điều này, nhưng tỷ lệ cược được xếp chồng lên nhau khi bạn nói đến "đánh bại thị trường."

Gần 6 đến 1, trên thực tế …

Các nhà phân tích đầu tư, cố vấn và nhà quản lý quỹ - cái gọi là chuyên gia - dành toàn bộ cuộc đời làm việc và hàng tỷ đô la cho nghiên cứu thề sẽ "đánh bại thị trường" trong bất kỳ năm nào, nhưng phần lớn trong số họ thất bại …

Chỉ cần nhìn vào hồ sơ của ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Trong ba năm qua, chỉ có 14% người quản lý quỹ tương hỗ được quản lý tích cực phù hợp hoặc vượt quá hiệu suất của thị trường, theo Standard & Poor's.

Vậy thì những người thiểu số nhỏ đánh bại thị trường như thế nào?

Sau nhiều năm nghiên cứu, chúng tôi đã thấy rằng thường xuyên hơn không, các công ty chỉ có ba đặc điểm cơ bản là những người luôn đánh bại S & P 500 …

Họ thường trả cổ tức cao hơn nhiều so với S & P 500. Trên thực tế, tám trong số 10 cổ phiếu được chọn cho báo cáo "10 cổ phiếu hàng đầu cho năm 2014" của chúng tôi đã trả cổ tức cao hơn S & P 500. Một số thậm chí còn mang lại hơn 4,3% - gấp đôi sản lượng của S & P 500.

Đừng tin rằng nó đơn giản như ba đặc điểm để tìm cổ phiếu đánh bại thị trường? Trong những năm qua, báo cáo hàng năm của chúng tôi về 10 cổ phiếu hàng đầu của StreetAuthority cho năm tới đã đánh bại thị trường bảy trong 10 năm qua… Chúng tôi cũng đã đưa ra một số homeruns phi thường từ một số lựa chọn

Năm 2008 - một năm được đánh dấu bởi một trong những đợt bán tháo tồi tệ nhất trong lịch sử - chúng tôi thấy mức tăng 45,8% theo khuyến nghị

Bánh mì Panera (Nasdaq: PNRA) . Chỉ số S & P 500 mất 37%. Năm 2009, chúng tôi kiếm được 72,1% cổ phần

CPFL Energia (NYSE: CPL) , một tiện ích của Brazil tăng mạnh khi S & P tăng 27%. Năm 2010 khi S & P giảm trở lại với mức khiêm tốn 15%, chúng tôi đã chọn không một, nhưng hai cổ phiếu đã tăng hơn 100% trong năm -

Giải pháp Skyworks (Nasdaq: SWKS) , tăng 101,8% và Silver Wheaton (NYSE: SLW) , tăng 159,9%. Năm ngoái chúng tôi cung cấp thêm hai cổ phiếu -

Đối tác hạ tầng Brookfield (NYSE: BIP) và Magellan Midstream Đối tác (NYSE: MMP) - lần lượt trả lại hơn 50% và 30%, trong năm, mặc dù S & P chỉ tăng hơn 15%. Đây là mẫu của 10 cổ phiếu hàng đầu có homeruns trong những năm qua …

Năm 2013, các cổ phiếu trong báo cáo của chúng tôi đã tăng 34,6% … 30,2% … và 37,1%. S & P 500 chỉ tăng một nửa so với năm trước.

Vậy làm thế nào điều này có thể xảy ra? Làm thế nào bạn có thể tìm thấy cổ phiếu có thể đánh bại thị trường thường xuyên như vậy?

Thật đơn giản. Nhóm nghiên cứu hàng đầu 10 Cổ phiếu và tôi tập trung rất nhiều vào các công ty có một hoặc nhiều đặc điểm sau:

1. Tài sản không thể thay thế

Những thứ như đường ống, đập thủy điện và dịch vụ tiện ích đều có điểm chung? Họ là tất cả tài sản không thể thay thế. Một công ty khác không thể đơn giản đi cùng và xây dựng một doanh nghiệp cạnh tranh. Và những tài sản này sẽ không được thay thế bằng một số công nghệ mới. Nhưng khi bạn tìm thấy loại cổ phiếu cung cấp cho bạn quyền truy cập vào tài sản không thể thay thế, họ thường kết thúc là một số khoản đầu tư sinh lợi nhất để sở hữu trong thời gian dài.

2. Lòng trung thành của khách hàng

Khả năng giữ chân một khách hàng trung thành và giữ cho những người tiêu dùng mua sản phẩm của bạn trong nhiều năm là một dấu hiệu của các doanh nghiệp tốt nhất thế giới. Các công ty có thể khóa trong một cơ sở trung thành tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và lợi nhuận cao hơn, đặt chúng ở vị trí tốt hơn để trả lại tiền cho cổ đông thông qua cổ tức và chia sẻ mua lại.

3. Cổ đông lớn có năng suất

Bạn có thể đã nghe tôi nói về khái niệm "lợi tức cổ đông" trước đây. Những gì chúng tôi tin là có lợi nhất cho đại đa số các nhà đầu tư là một thước đo mà hầu hết mọi người chưa từng nghe đến. Chúng tôi gọi đó là "lợi nhuận cổ đông".

Lợi tức của cổ đông cộng với số tiền lãi cổ phần mà công ty trả, số tiền mua cổ phần và số tiền mà họ trả. Nói cách khác, sản lượng cổ đông cho bạn một bức tranh thực sự về số tiền mà một công ty đang trả lại cho chủ sở hữu của nó. Các nghiên cứu chứng minh rằng các công ty có sản lượng cổ đông cao nhất có khuynh hướng hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn.Tất nhiên, tất cả những điểm này có ý nghĩa - các công ty mạnh với tài sản không thể thay thế, khách hàng trung thành và chăm sóc cổ đông của họ nên làm tốt hơn trong dài hạn. Nó không phải là một tiến sĩ để hiểu điều đó.

Nó đơn giản, nhưng nó hoạt động.

Điều đó nói rằng, không ai có thể chọn người chiến thắng tất cả các thời gian. Trong khi 10 đề xuất hàng đầu của chúng tôi đã đánh bại thị trường 7 trong 10 năm qua, và Berkshire Hathaway của Buffett đã đánh bại nó trong vòng 10 năm qua, thậm chí những công ty có vẻ mạnh nhất cũng không được đảm bảo mang lại lợi nhuận tích cực. > Nhưng chúng tôi nghĩ rằng nếu bạn đầu tư vào các công ty có một hoặc nhiều đặc điểm đơn giản này, bạn có cơ hội kiếm tiền mà không có một chiến lược đầu tư quá phức tạp.