Quy tắc NASD 2790 Định nghĩa & Ví dụ

Quy tắc:

Quy tắc NASD 2790 là quy tắc cấm thành viên FINRA mua cổ phần IPO. Quy tắc giờ đây được gọi là Quy tắc 2790, vì NASD đã trở thành FINRA vào năm 2007.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ, giả sử John Doe là cố vấn tài chính. Công ty XYZ chuẩn bị ra mắt công chúng, và mọi người đều muốn cổ phần.

John có một khách hàng, Jane Smith, người sắp chết để có được một số cổ phiếu XYZ của Công ty. Cô gọi cho John và hỏi anh ta có thể làm bất cứ điều gì để có được một số cổ phần cho cô ấy không. John là bạn cùng phòng đại học của chủ ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm về IPO, và bạn cùng phòng cũ đề nghị John mua 5.000 cổ phần của IPO, có khả năng tăng gấp đôi vào ngày giao dịch đầu tiên. 2790, John không thể mua cổ phần cho chính mình nếu làm như vậy sẽ là chi phí của khách hàng của mình, Jane Smith. Thay vào đó, John phải cố gắng lấy 5.000 cho Jane.

Tại sao nó lại:

Ý tưởng đằng sau Quy tắc 2790 là ngăn chặn những người trong ngành, bao gồm các thành viên của FINRA và những người liên quan của họ, lợi dụng các vị trí "nội gián" của họ trong ngành công nghiệp để mua các vấn đề mới vì lợi ích của chính họ với chi phí của khách hàng. Được ban hành vào tháng 3 năm 2004, Quy tắc 2790 nói chung cấm một thành viên FINRA bán một vấn đề mới cho một người bị hạn chế: bất kỳ ai làm việc, sở hữu hoặc liên kết với một nhà môi giới / đại lý. Trước khi bán bất kỳ vấn đề mới cho bất kỳ tài khoản, thành viên FINRA phải có được một đại diện từ chủ sở hữu của tài khoản mà chủ sở hữu có đủ điều kiện để mua cổ phần theo quy định.

Điều quan trọng cần lưu ý là Quy tắc 2790 không áp dụng đối với chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản, ADR và ​​một số chứng khoán khác.