ĐịNh nghĩa thừa cân & Ví dụ |

Nó là gì:

Thừa cân đề cập đến một chứng khoán đã được phân bổ không cân xứng trong danh mục đầu tư liên quan đến điểm chuẩn.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Danh mục đầu tư thường được xây dựng và đa dạng hóa theo một chỉ số chuẩn. Bất kỳ thành phần nào của danh mục đầu tư nhất định vượt quá tỷ lệ phần trăm được đề xuất bởi điểm chuẩn được mô tả là thừa cân. Ví dụ, nếu 50% danh mục đầu tư bao gồm vốn chủ sở hữu khi phân bổ vốn chủ sở hữu chỉ là 35%, thành phần cổ phần được coi là thừa cân.

Thừa cân không nên nhầm lẫn với thiếu cân.

Tại sao lại có vấn đề:

Các nhà đầu tư và nhà quản lý quỹ sẽ cố tình làm cho các thành phần danh mục đầu tư hoặc chứng khoán bị thừa cân nếu họ dự báo lợi nhuận không cân xứng trong tương lai gần. Nếu đúng, thành phần thừa cân sẽ giúp tăng hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư.