ROIC (Lợi tức đầu tư) Định nghĩa & công thức |

Nó là gì:

Lợi tức đầu tư (ROIC) là tỷ suất sinh lời. Nó đo lường lợi tức đầu tư tạo ra cho những người đã cung cấp vốn, tức là trái chủ và cổ đông. ROIC cho chúng ta biết công ty đang chuyển lợi nhuận thành công như thế nào.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Phương trình chung cho ROIC là: (Thu nhập ròng - Cổ tức) / (Debt + Equity)

ROIC cũng có thể được gọi là "lợi nhuận trên vốn" hoặc "trả về tổng vốn."

Ví dụ: Công ty sản xuất MM liệt kê 100.000 đô la như thu nhập ròng, tổng số tiền 500.000 đô la và 100.000 đô la trong cổ đông công bằng. Hoạt động kinh doanh của nó rất đơn giản - MM tạo và bán các vật dụng

Chúng ta có thể tính ROIC của MM với phương trình:

ROIC = (Thu nhập thuần - Cổ tức) / (Nợ + Vốn chủ sở hữu)

= (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16,7%

Lưu ý rằng đối với một số công ty, thu nhập ròng có thể không phải là biện pháp sinh lời bạn muốn sử dụng. Bạn muốn đảm bảo rằng số liệu lợi nhuận bạn đặt trong tử số là cung cấp cho bạn thông tin bạn cần.

# - ad_banner - #

ROIC hữu ích nhất khi bạn sử dụng số liệu này để tính toán số lợi nhuận do bản thân hoạt động kinh doanh, không phải kết quả tạm thời từ các sự kiện một lần. Lãi / lỗ từ biến động tiền tệ ngoại tệ và các sự kiện một lần khác đóng góp vào thu nhập ròng được liệt kê ở dòng dưới cùng, nhưng chúng không thực sự định kỳ từ kết quả hoạt động kinh doanh. Hãy suy nghĩ về những gì doanh nghiệp của bạn "làm" và chỉ xem xét thu nhập liên quan đến hoạt động kinh doanh cốt lõi đó.

Ví dụ: Tập đoàn CC liệt kê 100.000 đô la là thu nhập ròng, tổng số nợ 500.000 đô la và 100.000 đô la trong vốn cổ đông. Nhưng khi bạn nhìn vào báo cáo thu nhập của CC, bạn nhận thấy rất nhiều chi tiết đơn hàng, như "lợi nhuận từ giao dịch ngoại tệ" và "lợi nhuận từ giao dịch một lần".

Trong trường hợp CC, nếu bạn sử dụng số thu nhập ròng, bạn không thể rất cụ thể như nơi mà lợi nhuận đang được tạo ra. Chúng có phải là kết quả kinh doanh mạnh không? Chúng có phải là do biến động trong thị trường ngoại tệ không? CC có bán một công ty con không?

Đối với CC, sẽ có ý nghĩa hơn khi sử dụng biện pháp thu nhập được gọi là lợi nhuận ròng sau thuế (NOPAT) làm tử số. Nó không được tìm thấy trên báo cáo thu nhập, nhưng bạn có thể tự lấy nó theo phương trình sau:

NOPAT = Thu nhập trước lãi & thuế * (1 - Thuế suất)

Sử dụng NOPAT trong phương trình sẽ cho bạn biết trả về công ty được tạo ra với các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình cho cả chủ sở hữu và cổ đông của mình.

Tại sao nó lại:

Bình thường

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

ROIC có thể là một chỉ báo tuyệt vời về kích thước và sức mạnh của hào quang của nó. Nếu một công ty có thể tạo ra ROIC 15-20% sau năm, nó đã phát triển một phương pháp tuyệt vời để biến vốn đầu tư thành lợi nhuận.

ROIC đặc biệt hữu ích cho các công ty đầu tư một số vốn lớn, như dầu và các công ty gas, công ty phần cứng máy tính và thậm chí là các cửa hàng hộp lớn. Là một nhà đầu tư, điều quan trọng là phải biết rằng nếu một công ty lấy tiền của bạn, bạn sẽ nhận được một khoản hoàn trả đầy đủ cho khoản đầu tư của bạn.