Quỹ đóng là gì và bạn nên đầu tư vào một quỹ?
ВЫЖИВАНИЕ НА 1 БЛОКЕ #2 / ПОЯВИЛСЯ КРИПЕР и МОБЫ! / МИР ИЗ ОДНОГО РАНДОМНОГО БЛОКА В minecraft
Mục lục:
- Quỹ đóng là gì?
- Bạn có nên đầu tư vào một quỹ đóng không?
- Cách mua một quỹ đóng
- Cái gì tiếp theo?
- Kiểm tra các nhà môi giới tốt nhất cho các quỹ tương hỗ
- Học hỏi thông tin thêm về ETF
- Lùi lại và đào sâu vào quỹ tương hỗ
Đó là trường hợp của sự cạnh tranh anh chị em. Quỹ đóng là một trong hai loại quỹ tương hỗ chính, cùng với các quỹ mở. Vì quỹ đóng cửa ít phổ biến hơn, họ phải cố gắng hơn nữa để giành được tình cảm của bạn. Họ có thể đầu tư tốt - thậm chí có thể tốt hơn các quỹ mở - nếu bạn tuân theo một quy tắc đơn giản: Luôn mua chúng với mức chiết khấu.
Giống như nhiều anh chị em, hai người này khác nhau như họ. Dưới đây là những điều bạn cần biết về các quỹ đóng và bạn nên mua tiền.
Quỹ đóng là gì?
Tất cả các quỹ tương hỗ bán cổ phần cho nhà đầu tư, sau đó sử dụng số tiền đó để mua chứng khoán. Mỗi quỹ có các mục tiêu cụ thể - chẳng hạn như đầu tư vào các công ty lớn, vừa hoặc nhỏ hoặc trong các ngành cụ thể - và các chứng khoán mà nó mua phải đáp ứng nhiệm vụ đó.
Một điểm khác biệt chính giữa quỹ mở và quỹ đóng là cách họ bán cổ phần cho công chúng.
Quỹ mở có thể bán nhiều cổ phiếu cho nhà đầu tư theo ý muốn. Tuy nhiên, họ chỉ bán cổ phần theo giá trị tài sản ròng của mỗi cổ phiếu. Đó là giá trị thị trường của tất cả các khoản nắm giữ của quỹ, trừ đi bất kỳ khoản sở hữu nào thông qua việc vay trên số dư, chia cho số lượng cổ phần. Ví dụ: nếu một quỹ có tài sản ròng là 100 triệu đô la và 5 triệu cổ phiếu, giá trên mỗi cổ phiếu là 20 đô la (100 triệu đô la chia cho 5 triệu đô la).
Thực tế này ngăn cản các nhà đầu tư mới pha loãng cổ phần của các nhà đầu tư hiện tại của quỹ. Vào cuối mỗi ngày giao dịch, quỹ tính giá trị tài sản ròng của nó và các nhà đầu tư mới có thể mua cổ phần của quỹ với mức giá đó. Sau đó, quỹ đặt tiền đó để làm việc bằng cách mua chứng khoán mới - cổ phiếu hoặc trái phiếu, ví dụ.
Quy tắc số 1 để mua một quỹ đóng là mua nó với mức chiết khấu đáng kể vào giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.
Quỹ mở là phổ biến trong các chương trình 401 (k) do nhà tuyển dụng tài trợ, và nhiều nhà đầu tư cá nhân mua chúng cũng vì chi phí của họ có xu hướng thấp hơn. Thật vậy, khi mọi người nói về "quỹ tương hỗ", họ thường đề cập đến các quỹ mở.
Ngược lại, một quỹ đóng lại bán một số cổ phần cố định trong đợt chào bán lần đầu ra công chúng và không bao giờ mở lại quỹ để bán thêm. Các nhà đầu tư có thể mua và bán quỹ suốt cả ngày, và giá của quỹ trên sàn giao dịch dao động trong ngày, giống như một cổ phiếu bình thường. Và giá thị trường của một quỹ đóng có thể bằng hoặc cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu. (Chúng ta sẽ tìm hiểu điều này bên dưới.)
Các quỹ đóng không phổ biến hơn nhiều so với các quỹ mở, và chúng có một số tính năng và rủi ro khác thường không được tìm thấy trong các quỹ mở:
- Bởi vì quỹ đóng cửa thường được quản lý tích cực, với người quản lý đầu tư cố gắng để đánh bại thị trường, họ có thể tính phí cao hơn, khiến họ kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
- Quỹ đóng thường sử dụng đòn bẩy - vay tiền để tài trợ cho việc mua tài sản của họ - để tăng lợi nhuận. Chiến lược đó là một con dao hai lưỡi: Nó cải thiện lợi nhuận khi cổ phiếu đang tăng nhưng làm cho lợi nhuận tồi tệ hơn khi cổ phiếu đang giảm.
- Quỹ đóng có xu hướng trả cổ tức cao hơn cho các nhà đầu tư một phần vì họ sử dụng đòn bẩy để giúp tăng lợi nhuận. Một lần nữa, điều đó hoạt động tốt trong một thị trường đang tăng, ít hơn trong một thị trường giảm.
Các nhà đầu tư cần phải nhận thức được những khác biệt này trước khi mua một quỹ đóng. Tiềm năng cho cổ tức cao hơn làm cho quỹ đóng cửa hấp dẫn, nhưng nhược điểm tiềm năng cũng lớn hơn, không chỉ vì đòn bẩy mà các quỹ này sử dụng mà còn cấu trúc của chúng. Bởi vì họ giao dịch trong suốt cả ngày, các quỹ đóng có thể giao dịch dưới giá trị tài sản ròng của họ trong một thời gian dài - và họ thường làm. Nhưng đó cũng là cơ hội cho một nhà đầu tư thông minh.
Bạn có nên đầu tư vào một quỹ đóng không?
Tỷ lệ thành công tốt nhất của bạn đến khi bạn mua một quỹ đóng tại mức chiết khấu với giá trị tài sản ròng của nó. Điều đó dễ làm hơn bạn nghĩ, vì nhiều quỹ giao dịch với mức chiết khấu và giá trị tài sản ròng của quỹ được xuất bản hàng quý hoặc hàng tháng bởi người quản lý đầu tư. Từ đó, bạn có thể chỉ cần chia giá cổ phiếu của quỹ bằng giá trị tài sản ròng của quỹ để xác định xem liệu quỹ có đang được giao dịch với mức chiết khấu hay không.
Nó lặp đi lặp lại: Quy tắc số 1 để mua một quỹ đóng là mua một khoản chiết khấu đáng kể với giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.
Làm thế nào đáng kể? Nó không phải là không phổ biến cho các quỹ để giao dịch ở mức 10% hoặc thậm chí 15% thấp hơn giá trị tài sản ròng của họ. Nó có thể không giống như rất nhiều, nhưng loại giảm giá cho bạn một cạnh tích hợp trên thị trường. Không chỉ bạn sẽ đạt được nếu nắm giữ của quỹ tăng giá trị, bạn cũng sẽ được hưởng lợi nếu chiết khấu giá trị tài sản ròng đã giảm và bạn quyết định bán cổ phần của mình.
Điều đó nói rằng, nhiều nhà đầu tư có thể cảm thấy thoải mái hơn khi đầu tư vào một quỹ giao dịch trao đổi. Giao dịch ETFs suốt cả ngày, như quỹ đóng, nhưng họ có xu hướng theo dõi chỉ số thị trường, như chỉ số 500 của các công ty lớn của Standard & Poor. Điều này có nghĩa là phí quản lý của họ thường thấp hơn và đó là số tiền quay lại ngay vào túi của nhà đầu tư.
»Bạn muốn bắt đầu với ETF? Sau đây là cách chọn đúng quỹ
Cách mua một quỹ đóng
Điều đầu tiên bạn cần là tài khoản môi giới, đặc biệt là tài khoản phù hợp với nhu cầu của các nhà đầu tư quỹ tương hỗ. Sau đó, bạn cần cân nhắc:
- Bạn muốn loại quỹ nào? Các cổ phiếu chỉ có ở Hoa Kỳ? Cổ tức? Cổ phiếu quốc tế?
- Hiệu suất theo thời gian là gì? Hãy tìm một người mạnh mẽ. Bạn có thể tìm thấy hiệu suất quỹ trên đường dài tại hầu hết các trang web tài chính.
- Giảm giá đặc trưng của quỹ đối với giá trị tài sản ròng và chiết khấu hiện tại của quỹ là gì? Điều này cung cấp cho bạn ý tưởng về mức giảm giá có thể giảm.
- Tỷ lệ chi phí của quỹ là gì? Tỷ lệ này thường sẽ cao hơn chi phí của một quỹ mở, vì vậy hãy cẩn thận với cú sốc của nhãn dán.
- Mức cổ tức nào mà quỹ trả?
- Số tiền đòn bẩy (nợ) có bao nhiêu tiền? Quá nhiều nợ làm cho quỹ rủi ro hơn. Nợ lớn hơn 30% đến 40% tài sản của quỹ thực sự làm tăng nguy cơ.
Để đạt được một số bối cảnh khi bạn tìm thấy số tiền có vẻ thú vị, bạn sẽ muốn kiểm tra từng khu vực này trước khi đưa ra quyết định mua hàng nào.
