ĐịNh nghĩa và ví dụ về vốn hoạt động |

Giá trị của nó là gì:

Vốn lưu động là tiền có sẵn cho công ty hoạt động hàng ngày.

Công thức cho vốn lưu động là:

Tài sản hiện tại - Nợ ngắn hạn

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Dưới đây là một số thông tin về bảng cân đối về Công ty XYZ:

Sử dụng công thức vốn lưu động và thông tin ở trên từ Hình 1, chúng ta có thể tính toán vốn lưu động của Công ty XYZ là:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

[Tính năng Đầu tư: Phân tích Báo cáo Tài chính cho Người mới bắt đầu]

Vốn lưu động là thước đo chung về tính thanh khoản, hiệu quả và sức khỏe tổng thể của công ty. Bởi vì nó bao gồm tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu, tài khoản phải trả, phần nợ trong vòng một năm và các tài khoản ngắn hạn khác, vốn lưu động của công ty phản ánh kết quả của một loạt các hoạt động của công ty, bao gồm quản lý hàng tồn kho, quản lý nợ, Thu nhập doanh thu và thanh toán cho nhà cung cấp.

Vốn lưu động tích cực thường chỉ ra rằng một công ty có thể thanh toán hết các khoản nợ ngắn hạn của mình gần như ngay lập tức. Vốn lưu động tiêu cực thường cho thấy một công ty không thể làm như vậy. Đây là lý do tại sao các nhà phân tích nhạy cảm với việc giảm vốn lưu động; họ cho rằng một công ty đang trở nên thừa hưởng, đang phải vật lộn để duy trì hoặc tăng doanh thu, đang thanh toán hóa đơn quá nhanh, hoặc đang thu các khoản phải thu quá chậm. Tăng vốn lưu động, mặt khác, gợi ý ngược lại. Có một số cách để đánh giá thêm vốn lưu động của công ty, bao gồm tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho, tỷ lệ phải thu, số ngày phải trả, tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh.

Một trong những công dụng quan trọng nhất của công việc vốn là hàng tồn kho. Khoảng không quảng cáo dài hơn nằm trên kệ hoặc trong kho, còn vốn lưu động của công ty bị trói lại.

Khi không được quản lý cẩn thận, doanh nghiệp có thể tự phát triển bằng cách cần thêm vốn lưu động để hoàn thành kế hoạch mở rộng chúng có thể tạo ra ở trạng thái hiện tại của chúng. Điều này thường xảy ra khi một công ty đã sử dụng tiền mặt để chi trả cho mọi thứ, thay vì tìm kiếm nguồn tài chính sẽ làm mịn các khoản thanh toán và kiếm tiền mặt cho các mục đích sử dụng khác. Kết quả là, thiếu vốn làm việc khiến nhiều doanh nghiệp thất bại mặc dù họ thực sự có thể chuyển lợi nhuận.

Các nhà phân tích thường chỉ ra rằng mức độ và thời gian của dòng tiền của công ty là những gì thực sự xác định liệu một công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình khi đến hạn hay không. Công thức vốn lưu động giả định rằng một công ty thực sự sẽ thanh lý tài sản hiện tại của mình để thanh toán các khoản nợ hiện tại, không phải lúc nào cũng thực tế xem xét một số tiền luôn cần thiết để đáp ứng các nghĩa vụ biên chế và duy trì hoạt động. Hơn nữa, công thức vốn lưu động giả định rằng các khoản phải thu có sẵn để thu thập, có thể không phải là trường hợp của nhiều công ty.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng thời điểm mua tài sản, chính sách thanh toán và thu tiền, khả năng một công ty sẽ ghi một số khoản phải thu quá hạn, và thậm chí các nỗ lực tăng vốn có thể tạo ra nhu cầu vốn lưu động khác nhau cho các công ty tương tự. Điều quan trọng không kém là nhu cầu vốn lưu động thay đổi theo ngành, đặc biệt là xem xét các ngành khác nhau phụ thuộc vào thiết bị đắt tiền như thế nào, sử dụng các phương pháp kế toán doanh thu khác nhau và tiếp cận các vấn đề cụ thể khác của ngành. Tìm cách làm mịn các khoản thanh toán bằng tiền mặt để giữ ổn định vốn lưu động đặc biệt khó khăn cho các nhà sản xuất và các công ty khác đòi hỏi rất nhiều chi phí trả trước. Vì những lý do này, so sánh vốn lưu động thường có ý nghĩa nhất trong số các công ty trong cùng một ngành, và định nghĩa tỷ lệ "cao" hoặc "thấp" phải được thực hiện trong bối cảnh này.