3 Cách để biết khi nào một người có lợi nhuận cao thực sự là một mua tuyệt vời | giống như nhặt nickels trước một con lăn hơi nước. Nó cảm thấy như tiền thật sự dễ dàng cho đến khi bạn thực hiện một sai lầm và bị nghiền nát.

Lấy

Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) chẳng hạn. Người có lợi nhuận cao này được giao dịch ở mức 16 đô la vào đầu tháng 5 trước khi giảm xuống trong vài tháng tới và giảm khoảng 10 đô la. Lợi suất cổ tức của công ty là 9,5% vào thời điểm đó là nguồn thu nhập hấp dẫn nhưng mức giảm 25% đã khiến các nhà đầu tư thua lỗ. Nhưng thực tế là các cổ phiếu có năng suất cao mang lại rủi ro duy nhất, cũng không có rủi ro cao. Trên thực tế, có rất nhiều cổ phiếu có năng suất cao đang mua vào. Và hôm nay tôi sẽ chia sẻ một vài chiến lược yêu thích của tôi để tìm ra những cơ hội hiếm có. Điều này không chỉ tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có cơ hội nắm bắt được lợi nhuận siêu cao mà còn hỗ trợ trên biểu đồ và tiềm năng tăng vốn lớn. Và đó là cú đấm mạnh mẽ 1-2 cho bất kỳ danh mục đầu tư nào.

Tập trung vào tỷ lệ tăng trưởng cổ tức

Lợi nhuận hiện tại là rất lớn. Mỗi nhà đầu tư đều muốn có một nguồn thu nhập lớn. Nhưng đối với hầu hết các nhà đầu tư, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức cao cũng quan trọng. Đó là vì lợi nhuận về chi phí. Lợi nhuận trên chi phí là tỷ lệ cổ tức dựa trên cơ sở chi phí. Và các công ty có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức cao hơn thậm chí còn cao hơn, tạo ra sản lượng cao hơn nhiều về chi phí trong dài hạn.

Trong ví dụ dưới đây, công ty 1 có sản lượng hiện tại là 4,5% và công ty 2 có sản lượng hiện tại là 5%. Trên bề mặt, nó có thể là hấp dẫn để đạt được cho năng suất cao hơn. Nhưng tỷ lệ tăng trưởng cổ tức 10% của công ty 1 tạo ra sản lượng lớn hơn nhiều trong dài hạn, nhảy từ mức 4,5% lên 12% trong vòng 10 năm. Trong khi đó, công ty 2 với tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm 3% chỉ tăng lên 7%.

Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức lịch sử không có chỉ số chắc chắn về tốc độ tăng trưởng trong tương lai. Nhưng việc đầu tư vào các công ty có lịch sử tăng cổ tức mạnh mẽ đặt xu hướng có lợi cho bạn.

Tỷ lệ thanh toán

Thường có hai con đường khác nhau mà cổ phiếu có thể đi du lịch để trở thành một người có năng suất cao. Đầu tiên là con đường của con rùa, với việc quản lý từ từ tăng cổ tức trong quá trình nhiều năm. Thứ hai là con đường của thỏ. Điều này xảy ra khi giá cổ phiếu của công ty gặp sự cố và mang lại tăng đột biến nhân tạo cao hơn.

Để có cái nhìn sâu hơn về tính bền vững của lợi tức cổ tức của công ty, nơi tìm kiếm là tỷ lệ thanh toán của nó. Tỷ lệ thanh toán đo lường phần trăm thu nhập của công ty mà nó thanh toán dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ thanh toán từ 25% -50% thường được coi là có chất lượng cao và bền vững về mặt tài chính.

Lấy

Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , nhà cung cấp dịch vụ viễn thông và sản lượng cao nhất trong S & P 500 ở mức 11,6%. Một lần nữa, năng suất ngon ngọt này trông hấp dẫn. Nhưng với tỷ lệ chi trả cổ tức là 2,5 (được tính là cổ tức / thu nhập ròng), sản lượng này có vẻ không bền vững. Đó là sự tương phản rõ rệt với FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , một thành viên khác của S & P 500 với tỷ suất cổ tức 6%. Đó là 6% không phải là hấp dẫn như 11,6%, nhưng với một tỷ lệ cổ tức thanh toán là 0,61, nó trông được xây dựng cho lâu dài. Quỹ từ hoạt động FFO

Nhiều người có lợi nhuận cao đến dưới hình thức bất động sản tín thác đầu tư (REITs). Đặc điểm phân biệt của REIT là phải trả 90% thu nhập chịu thuế của mình làm cổ tức cho các cổ đông. Điều đó làm cho REITs trở thành điểm đến phổ biến cho các nhà đầu tư có năng suất cao. Nhưng không giống như các cổ phiếu thường xuyên được định giá dựa trên thu nhập và tỷ lệ P / E (giá trên thu nhập), REITs phải được định giá dựa trên các quỹ từ hoạt động (FFO). Đây là một sự khác biệt quan trọng bởi vì thu nhập và tiền từ hoạt động có thể thay đổi mạnh trong cùng quý hoặc năm. FFO sau đó có thể được phân chia theo giới hạn thị trường để xác định các cổ phiếu có năng suất cao được định giá thấp nhất với xác suất cao nhất về việc định giá bình thường hoặc cao cấp.

Câu trả lời đầu tư:

Cổ phiếu năng suất cao là một nguồn thu nhập mạnh mẽ. Nhưng những sản lượng cao đó không phải đi kèm với một sự trợ giúp thêm về rủi ro. Sử dụng các chiến lược và số liệu không được đánh giá cao này là một cách tuyệt vời để không chỉ giảm rủi ro mà còn tìm thấy các cổ phiếu có năng suất cao ở vị trí tăng vốn lớn và tăng cổ tức dài hạn.