Nhà đầu tư hoạt động Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Nhà đầu tư hoạt độngđầu tư vào một công ty với mục đích thay đổi hoặc ảnh hưởng

Làm thế nào nó hoạt động (Ví dụ):

Carl Icahn, được biết đến như một công ty "raider" trong những năm 1980, là một trong những nhà đầu tư hoạt động nổi tiếng nhất. Ông mua một phần đáng kể cổ phần của công ty và sau đó áp lực quản lý để có những hành động đôi khi không thoải mái nhưng cuối cùng là lợi ích tốt nhất của cổ đông.

Theo đó, khi tin tức chạm tới Carl Icahn đã đầu tư vào một công ty, giá trị của cổ phiếu thường tăng lên không chỉ vì thị trường thấy rằng một nhà đầu tư tinh vi tin rằng công ty bị định giá thấp, nhưng bởi vì các nhà đầu tư biết Icahn sẽ đặt rất nhiều áp lực lên quản lý của công ty để điều hành công ty hiệu quả hơn và nhiều hơn nữa vì lợi ích của cổ đông

Nhà đầu tư kích hoạt có thể có nhiều chương trình nghị sự, thay đổi hành động môi trường của công ty, thay đổi dòng sản phẩm của công ty, thay đổi kế hoạch bồi thường của công ty, vv

Một cách để biết liệu một công ty có được hoặc đang được nhắm mục tiêu bởi các nhà đầu tư hoạt động là để xem xét hồ sơ SEC mẫu 13-D của mình, tiết lộ khi một thực thể đã mua 5% hoặc nhiều hơn cổ phần của công ty.

Tại sao lại có vấn đề:

Các công ty hoạt động vì lợi nhuận có nghĩa vụ pháp lý để hành động vì lợi ích tốt nhất của chủ sở hữu - các cổ đông. Điều gì tạo nên "lợi ích tốt nhất của các cổ đông" là vấn đề tranh luận, nhưng khi các nhà đầu tư tích cực tham gia với một công ty, các nhà quản lý của công ty phải chuẩn bị tốt hơn để bảo vệ các quyết định của họ về cách họ đã chi tiền cổ đông. Nhiều nhà đầu tư đánh giá cao khả năng của một nhà đầu tư để có được một công ty định giá thấp "trở lại đúng hướng", cũng như thực tế là khi ông kiếm tiền làm như vậy, các cổ đông khác cũng được hưởng lợi (hiệu ứng này có biệt danh là Icahn Lift).