Kế hoạch nghỉ hưu được đảo ngược

Tác giả Thomas Yorke

Tìm hiểu thêm về Thomas trên trang web của chúng tôi

Người hâm mộ truyện tranh Superman - hoặc của tập phim "Seinfeld", trong đó Jerry giải thích khái niệm với một Elaine bí ẩn - có thể quen thuộc với Bizarro World. Đó là một nơi trái ngược với thế giới mà chúng ta biết, khi lên xuống, chào tạm biệt, và mọi thứ trái ngược hoàn toàn với những gì nó có vẻ. Nếu bạn đã lắng nghe sự khôn ngoan thông thường và tuân theo giao thức chuẩn về lập kế hoạch nghỉ hưu, một nghiên cứu mới trong Tạp chí lập kế hoạch tài chính chỉ có thể khiến bạn nghĩ rằng bạn đã hạ cánh trong Bizarro World.

Những ý tưởng nổi lên từ nghiên cứu không phải là kỳ quái, hãy nhớ bạn. Họ là Bizarro - họ biến sự khôn ngoan thông thường trên đầu.

Nỗi lo sợ lớn nhất của mọi người liên quan đến nghỉ hưu là khá rõ ràng: hết tiền. Với giả định thông thường về độ an toàn tương đối của trái phiếu so với cổ phiếu, nhiều nhà cố vấn tài chính có xu hướng tăng tỷ lệ trái phiếu trong danh mục đầu tư của người về hưu và những người tiếp cận về hưu, đồng thời giảm tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu. Một số thậm chí còn tuân thủ hướng dẫn yêu cầu giữ tỷ lệ phần trăm trái phiếu bằng với tuổi hiện tại của bạn - ví dụ: nếu bạn là 55, thì trái phiếu sẽ chiếm 55% khoản đầu tư của bạn.

Đây là nơi nghiên cứu của Wade Pfau và Michael Kitces, hai nhà nghiên cứu và nhà báo có uy tín, đưa chúng ta đến với Bizarro World. Nghiên cứu của họ cho thấy rằng tỷ lệ phần trăm trái phiếu trong danh mục đầu tư của một cá nhân sẽ đạt đỉnh ngay trước nghỉ hưu, và sau đó từ chối trong khi nghỉ hưu. Về cơ bản, tỷ lệ nắm giữ trái phiếu trong danh mục của bạn, nếu được hiển thị trên đồ thị, sẽ giống với hình dạng "U" ngược lại: ít liên kết khi bạn còn trẻ, sau đó nhiều hơn khi bạn già đi, đạt đỉnh trước khi nghỉ hưu và sau đó giảm hưu trí. Pfau và Kitces cho rằng cổ phiếu nên tăng tới 60% hoặc thậm chí 70% tổng danh mục của bạn trong thời gian nghỉ hưu.

Mức độ nắm giữ cổ phiếu này cho những người đang nghỉ hưu, hầu như chưa bao giờ được xem xét - hoặc, cho vấn đề đó, thậm chí còn được thảo luận.

Các thử nghiệm và mô phỏng trong nghiên cứu cho thấy rằng việc tăng mức độ cổ phiếu nắm giữ trong danh mục, trong khi nghỉ hưu không chỉ làm giảm khả năng cạn tiền, mà còn làm giảm mức độ thất bại tiềm năng. Có lẽ một chút mumbo-jumbo có lẽ, vì vậy chúng ta hãy mô tả đây là hai "điều tốt" cho những người nghỉ hưu. Đây cũng là một lý do rất tốt để xem xét cẩn thận phân bổ tài sản hiện tại của bạn, đặc biệt là nếu bạn đang tiếp cận hoặc về hưu.

Một trong những lý do chính cho sự thành công của mô hình này: Khi bạn rút tài sản của mình để tài trợ cho quỹ hưu trí của bạn, giá trị đồng đô la đầu tư vào cổ phiếu tương đối ổn định, ngay cả khi tỷ lệ phần trăm tăng lên, vì tổng tài sản của bạn đang giảm. Giữ một phân bổ cao hơn trong các cổ phiếu, theo nghiên cứu, cho phép bạn tham gia vào các upside được cung cấp bởi cổ phiếu, cũng như duy trì sức mua của bạn.

Bước trở lại, danh mục đầu tư của bạn thường chỉ là một phần của thu nhập hưu trí của bạn. Nó thường được kết hợp với An sinh Xã hội và có thể là lương hưu của một số loại. Điều quan trọng là nhận ra rằng thu nhập An sinh Xã hội của bạn tương tự như lãi được trả bởi một trái phiếu: Mặc dù nó điều chỉnh hàng năm cho chi phí sinh hoạt, đó là dòng tiền dự đoán được và sẽ không tăng giá trị nếu thị trường chứng khoán tăng. Lương hưu cư xử theo cùng một cách.

Hành vi giống như trái phiếu của cả An Sinh Xã Hội và bất kỳ thu nhập hưu trí nào cũng có thể là lý do để đẩy tỷ lệ phần trăm cổ phiếu cao hơn cho những người nghỉ hưu, vì những dòng tiền này sẽ không nắm bắt được bất kỳ động thái nào của thị trường.

Một khuyến nghị thú vị khác từ nghiên cứu của Pfau / Kitces là sự gia tăng về nắm giữ trái phiếu đối với tiền hưu trí. Đây cũng là một chuyến đi đến Bizarro World. Cách tiếp cận chung được chấp nhận đã được đầu tư tích cực vào cổ phiếu trong giai đoạn này, như một phương pháp để lái xe hồ sơ vốn hưu trí của bạn cao hơn. Tuy nhiên, nghiên cứu cho thấy rằng trước khi nghỉ hưu có nhiều nhất để mất trong một cuộc khủng hoảng thị trường và do đó nên được trong chế độ bảo toàn vốn ngay trước khi nghỉ hưu.

Rõ ràng, cuộc sống không có sự bảo đảm - nhưng bạn nên kiểm tra tất cả các nguồn thu nhập hưu trí của bạn, vì bạn có thể thấy rằng sự tiếp xúc với trái phiếu, hoặc các công cụ tương tự như trái phiếu là khá cao. di chuyển lên trên và giúp duy trì sức mua.

Xét cho cùng, mục đích là để đảm bảo bạn cảm thấy thoải mái và an toàn khi nghỉ hưu. Trừ khi bạn sống trong thế giới Bizarro, đó là.

Hình ảnh qua iStock.

https: //

Bạn cũng có thể thích:

Kế hoạch nghỉ hưu ngành công nghiệp chín muồi cho cuộc cách mạng?

Các lớp gần đây không đạt tiết kiệm hưu trí

Chìa khóa để lập kế hoạch hưu trí thành công

Đằng sau bức màn của các quỹ mục tiêu ngày