Sửa đổi Durbin có vẻ có khả năng tồn tại, nhưng tiền sảnh ngân hàng quản lý để lẻn vào một số nhượng bộ

Lý lịch: Tháng trước, chúng tôi báo cáo rằng sửa đổi trao đổi Durbin, tìm cách điều chỉnh phí thẻ ghi nợ và cho phép người bán thêm phụ phí thẻ tín dụng tại quầy, được đính kèm vào Hóa đơn cải cách tài chính. Chúng tôi cũng thảo luận lý do tại sao điều này có thể không phải là một ý tưởng tốt, cho rằng người tiêu dùng Úc đã lấy nó ở cằm khi điều này xảy ra vào năm 2003.

Có gì mới: Thượng nghị sĩ Durbin tuyên bố hôm nay rằng các thành viên chủ chốt của Hạ viện đã đạt được một thỏa hiệp liên quan đến sửa đổi trao đổi đề xuất của Thượng viện. Trong khi Durbin đưa ra một danh sách giặt ủi về sự khác biệt giữa sửa đổi cũ và phiên bản sửa đổi, có rất ít thay đổi sẽ thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng.

Nhìn qua danh sách các thay đổi, nó tấn công chúng tôi rằng dường như có sự chấp nhận ngầm rằng việc sửa đổi thậm chí là có hại cho người tiêu dùng.

Ví dụ, thẻ do chính phủ cấp như lợi ích phúc lợi / tem lương thực / thất nghiệp, cũng như thẻ trả trước phổ biến trong dân số nghèo và không có ngân hàng, đã bị loại bỏ khỏi phạm vi điều chỉnh trao đổi. Tại sao? Chúng tôi cho rằng đây là một sự thừa nhận tiềm ẩn rằng dự luật này chủ yếu là xấu cho người tiêu dùng, và một nỗ lực phản ứng để làm cho quy định trở nên hỗ trợ hơn.

Thủ quỹ bang Nebraska, Osborn, đã cùng một điểm trong một lá thư gửi Quốc hội, nơi ông kết luận rằng dự luật sẽ làm tổn thương người nộp thuế, vì cơ cấu phí chuyển đổi hiện tại cho phép các công ty thẻ cung cấp dịch vụ thẻ ghi nợ miễn phí.

Thay đổi hóa đơn có thể ảnh hưởng đến bạn và tôi:

Người bán sẽ bị “giới hạn” về mức độ cao mà họ có thể đặt thanh toán bằng thẻ tín dụng tối thiểu. Giới hạn này ban đầu sẽ là 10 đô la, nhưng chúng tôi thực sự không nghĩ rằng điều này sẽ có tác động nhiều bởi vì chi phí tối thiểu đã khá phổ biến ở các thương gia nhỏ, mặc dù không tuân thủ các quy tắc. Ngoài ra, chúng tôi cho rằng các chuỗi cửa hàng lớn không có khả năng bắt đầu áp dụng mức tối thiểu của thẻ tín dụng cho biết mức độ trao đổi của họ thấp như thế nào so với các thương gia nhỏ. Thực tế, các thương gia nhỏ tìm cách cắt giảm hóa đơn phí swipe của họ sẽ bị văng văng với một liều thực tế Econ 101 - cạnh tranh sẽ kết thúc xác định giá bạn có thể tính phí chứ không phải là luật trao đổi.

Thỏa hiệp mới này không bao gồm thẻ do chính phủ quản lý và thẻ trả trước có thể nạp lại từ quy định trao đổi. Như đã đề cập ở trên, đây là kết quả của các khiếu nại từ các quốc gia và người ủng hộ người nghèo và không có ngân hàng, về việc quy định trao đổi sẽ dẫn đến chi phí cao hơn cho các tiểu bang và người dùng thẻ ghi nợ trả trước.

Những thay đổi sẽ không ảnh hưởng đến bạn và tôi, nhưng vẫn thú vị:

Cục Dự trữ Liên bang sẽ được cho phép để tính “chi phí phòng chống gian lận” vào các ước tính về những gì “công bằng và hợp lý” cho tỷ giá trao đổi. Đây là khởi hành từ ngôn ngữ trước đó chỉ cho phép điều chỉnh chi phí gia tăng và có khả năng sẽ cho phép tỷ lệ trao đổi thẻ ghi nợ được điều chỉnh cao hơn.

Cục Dự trữ Liên bang sẽ không cố gắng điều chỉnh phí ngân hàng tính phí Visa và MasterCard, chỉ các khoản phí mà nhà phát hành thẻ tín dụng tính phí người bán. Đây là mức giảm cho các cổ đông của Visa (+ 5%) và MasterCard (+ 4%) ngày hôm nay, nhưng thực sự có ít tác động đến chủ thẻ.

Người bán sẽ không thể tính phí các mức giá khác nhau tùy thuộc vào loại thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ bạn có. Nhưng họ vẫn có thể giảm giá tiền mặt và séc.

Fed được mặc quần. Trong phiên bản Thượng viện sửa đổi, Cục Dự trữ Liên bang sẽ trao quyền kiểm soát quy định đối với Cơ quan / Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng sau một khoảng thời gian, nhưng điều này không còn xảy ra. Rõ ràng điều này kích thích các nhà phân tích chứng khoán bởi vì nó cung cấp nhiều "khả năng hiển thị", nhưng nó thực sự không có tác động có thể dự đoán trước đối với người tiêu dùng.