Tùy chọn Cổ phiếu Nhân viên: 4 Những điều Bạn Phải Biết Trước khi Nói 'Có' |

Con người nói chung không phải là rất

Bạn có thể đưa ra một lập luận chắc chắn rằng nhẫn cưới được tính là còng tay, nhưng ngay cả khi bạn không đồng ý với khái niệm đó, không có tranh chấp rằng còng tay có nhiều hình dạng, kích cỡ khác nhau và vật liệu.

Không phải tất cả còng tay đều là kim loại. Nếu công ty của bạn đã cấp cho bạn các lựa chọn cổ phiếu như một phần của gói bồi thường, bạn đang xem một loại còng tay khác - một cái cớ tài chính nhằm giữ cho bạn bị xích vào công ty của bạn càng lâu càng tốt.

Trước khi bạn chống lại việc bắt giữ, Tùy chọn Cổ phiếu

Khi người sử dụng lao động cung cấp cho bạn quyền chọn cổ phiếu, nó cho bạn quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, mua cổ phiếu của công ty với mức giá cụ thể (giá đình công) vào hoặc trước ngày hết hạn của tùy chọn (thường là vài năm kể từ bây giờ). Giá trị tùy chọn của bạn bắt nguồn từ giá cổ phiếu của chủ nhân của bạn.

Giả sử bạn làm việc cho Công ty XYZ và công ty cấp cho bạn các tùy chọn mua 1.000 cổ phiếu với giá 40 đô la một cổ phiếu trong 10 năm tới. Điều này nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng hãy nhớ hai điều:

• Bạn không thể mua hàng tạp hóa với các lựa chọn cổ phiếu.
• Các tùy chọn cổ phiếu này chỉ có giá trị nếu cổ phiếu giao dịch trên $ 40 / cổ phiếu trước khi các tùy chọn hết hạn., nếu cổ phiếu của công ty XYZ tăng lên 60 đô la và bạn có quyền mua cổ phiếu với giá 40 đô la, bạn có thể thực hiện các lựa chọn của mình, trả 40.000 đô la cho cổ phiếu của bạn (40 đô la x 1.000) và quay lại và bán chúng trên thị trường mở với giá 60.000 đô la. Bạn sẽ kiếm được 20.000 đô la tiền dễ dàng.

Thông thường, các công ty cấp các tùy chọn với giá tấn công cao hơn giá thị trường hiện tại. Trong ví dụ của chúng tôi, công ty có thể cung cấp cho bạn các tùy chọn ở mức 40 đô la một cổ phiếu ngay cả khi cổ phiếu chỉ giao dịch ở mức 30 đô la một cổ phiếu ngay bây giờ. Điều đó làm cho các lựa chọn của bạn vô giá trị, bởi vì bạn sẽ không phải trả $ 40 cho một cổ phiếu $ 30.

Trong đó có sự chà xát. Nếu bạn là người đứng đầu tiếp thị cho Công ty XYZ, bạn có một số ảnh hưởng đến mức độ hoạt động của công ty. Nếu bạn muốn kiếm tiền trên các lựa chọn cổ phiếu của mình, tự nhiên bạn sẽ bắt đầu suy nghĩ về những gì bạn có thể làm để làm cho công ty đáng giá hơn để giá cổ phiếu tăng lên.

Đó là vẻ đẹp của các khoản trợ cấp tùy chọn. Bằng cách cho bạn làn da trong trò chơi, họ giúp bạn đầu tư vào nguyên nhân: tăng giá trị cổ đông.

Quyền chọn tùy chọn

Nhận các tùy chọn của bạn được gọi là nhận trợ cấp tùy chọn. Công ty XYZ là người cấp bảo lãnh và bạn là người được cấp. Hội đồng quản trị của Công ty XYZ phải phê chuẩn số lượng cổ phần mà quản lý quyết định trong các khoản trợ cấp tùy chọn và thường ra các điều khoản của khoản trợ cấp cho nhân viên trong các vai trò nhất định (ví dụ, tất cả các phó chủ tịch đều nhận được 1.000 cổ phiếu, tất cả các nhân viên cấp giám đốc chưa được cấp 750 cổ phần, vv).

Các quyền chọn tùy chọn thường phải có vest, nghĩa là một phần có thể thực hiện được theo thời gian. Vì vậy, nếu năm ngoái Công ty XYZ cấp cho bạn 1.000 lựa chọn với mức giá 40 đô la nhưng tùy chọn sẽ tăng 20% ​​mỗi năm trong năm năm, thì chỉ 20% trong số 1.000 cổ phiếu của bạn có thể thực hiện ngay bây giờ. Năm tới, 40% trong số 1.000 cổ phiếu của bạn sẽ có thể thực hiện được; năm sau đó là 60%. Nếu giá cổ phiếu đứng ở mức 40 đô la trong thời gian đó, bạn có thể thực hiện các tùy chọn của mình, nhưng chỉ có những lựa chọn được giao. Cái còng tay trêu ngươi này giúp bạn gắn bó với công ty lâu hơn.

Thông thường, một sự thay đổi trong kiểm soát làm tăng tốc việc trao quyền. Vì vậy, nếu Công ty ABC mua lại Công ty XYZ vào năm tới, 100% trong số 1.000 tùy chọn của bạn sẽ có thể trở thành thực thi ngay lập tức.

Tùy chọn không đủ tiêu chuẩn (NQO) và Tùy chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO)

Có hai loại tùy chọn cổ phiếu nhân viên chính: Tùy chọn không đủ điều kiện (NQO) và tùy chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO)

Nếu bạn nhận được NQO, bạn phải trả thuế thu nhập thông thường cho chênh lệch giữa giá thực hiện và giá trị thị trường của cổ phiếu khi bạn thực hiện. Vì vậy, giả sử rằng ba năm sau khi bạn nhận được khoản trợ cấp 1.000, cổ phiếu của Công ty XYZ lên tới 60 đô la. Bạn quyết định tập thể dục mặc dù chỉ có 600 lựa chọn của bạn được trao tặng.

Bạn nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng, vì vậy bạn nắm giữ cổ phiếu. Mặc dù bạn chưa bán cổ phần, bạn phải trả thuế thu nhập thông thường cho chênh lệch giữa giá thực hiện và giá trị thị trường tại thời điểm thực hiện. Trong ví dụ của chúng tôi, chênh lệch đó sẽ là 600 cổ phiếu x ($ 60 - $ 40) = $ 12,000. Nếu bạn đang ở trong khung thuế 28%, điều đó có nghĩa là bạn sẽ trả $ 3.360 ngay cả khi bạn chưa bán cổ phần. Và xem ra - bạn sẽ trả thuế lợi tức nếu bạn cuối cùng bán cổ phần với giá hơn 60 đô la.

Nếu bạn nhận được ISO, bạn thường không trả thuế khi bạn tập thể dục; thay vào đó, bạn phải trả thuế lợi tức về sự chênh lệch giữa giá thực hiện và giá mà tại đó bạn bán cổ phiếu của mình. Vì vậy, giả sử rằng ba năm sau khi bạn nhận được khoản trợ cấp 1.000, cổ phiếu của Công ty XYZ lên tới 60 đô la. Bạn quyết định tập thể dục mặc dù chỉ có 600 lựa chọn của bạn được trao tặng. Nếu bạn bán cổ phần ngay lập tức, bạn kiếm lợi nhuận 600 x ($ 60 - $ 40) = $ 12,000. Tuy nhiên, bạn phải trả thuế lợi tức ngắn hạn cho lợi nhuận đó, tức là 35% hoặc 4.200 đô la.

Mặt khác, nếu bạn tập thể dục và sau đó nắm giữ cổ phiếu, ví dụ, năm năm trước khi bán ở mức 60 đô la, bạn vẫn kiếm được 12.000 đô la, nhưng bây giờ bạn phải trả thuế lợi tức lâu dài, tức là 15%, làm cho hóa đơn thuế của bạn là 1.800 đô la.

Câu trả lời đầu tư:

Tùy chọn cổ phiếu của nhân viên là một cách để còng tay bạn cho một công ty. Nó có thể là một tù giam ngọt ngào, tuy nhiên. Nếu công ty của bạn hoạt động tốt và cổ phiếu tăng lên, số tiền bạn có thể kiếm được chỉ bị giới hạn bởi giá tấn công, giá cổ phiếu, mã số thuế và mức độ kiên nhẫn của bạn.