ĐịNh nghĩa tỷ lệ chi tiêu & ví dụ |

Tỷ lệ

chi phí là phí quản lý định kỳ cho một quỹ tương hỗ. Một công ty quỹ tính phí cho chủ sở hữu quỹ tỷ lệ chi phí mỗi năm (được biểu thị bằng phần trăm tài sản của quỹ). Công ty quỹ tương hỗ sử dụng các khoản phí này để thanh toán cho các chi phí quản lý, chi phí hành chính, phí 12b-1 và các chi phí hoạt động khác nhau.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Tỷ lệ chi phí là phí định kỳ hàng năm cho một quỹ và không nên nhầm lẫn với phí bán hàng và hoa hồng (chúng chỉ được thanh toán khi mua hoặc bán một quỹ).

Tỷ lệ chi phí trung bình cho một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực là khoảng 1,5%. Điều này có nghĩa là quỹ tương hỗ tính phí chủ sở hữu quỹ một khoản phí hàng năm là 1,5% tổng tài sản của quỹ.

Nói chung, tỷ lệ chi phí được tính bao gồm:

1) Phí quản lý - Còn được gọi là phí tư vấn đầu tư, nói chung nằm trong khoảng từ 0,50% đến 1,00% tài sản của quỹ.

2) Chi phí hành chính - Các khoản này thường nằm trong khoảng từ 0,20% đến 0,40% tài sản của một quỹ.

3) Phí 12b-1 - Bao gồm chi phí tiếp thị, quảng cáo và phân phối quỹ và thường dao động từ 0,25% đến 1,00% tài sản của quỹ.

Tại sao lại có vấn đề:

Tất cả các khoản chi phí tương hỗ của quỹ cho chủ sở hữu quỹ của họ và những người được chủ động quản lý hoặc chuyên nghiệp trong các lĩnh vực cụ thể thường có mức phí cao nhất. Ngược lại, các quỹ chỉ số thường có tỷ lệ chi phí thấp nhất. Xét cho cùng, vì mục tiêu của họ là nhân đôi kết quả của một chỉ số cơ bản, các khoản phí quản lý của quỹ này có xu hướng rất nhỏ. Lý tưởng nhất, lệ phí cao hơn sẽ trùng với những quỹ mang lại lợi nhuận cao nhất. Tuy nhiên, trong thực tế, một số quỹ hoạt động tồi tệ nhất của thị trường cũng tính phí rất cao.

Nhìn chung, lịch sử cho thấy rằng hầu hết các quỹ tương hỗ đều hoạt động kém hơn thị trường rộng lớn hơn, và chúng thường làm như vậy với chi phí hàng năm tỉ lệ. Nói cách khác, hầu hết các quỹ thực hiện phù hợp với thị trường, nhưng tổng lợi nhuận của họ kết thúc giảm do các khoản phí quản lý, hành chính và các phí khác.

Các tỷ lệ chi phí hiện tại do các quỹ tương hỗ chi trả đều có sẵn từ nhiều các nguồn khác nhau. Chúng bao gồm các tờ báo như Thời báo New York, cũng như các trang web tài chính như Yahoo! Tài chính và Buổi sáng.