Cách tạo thêm cổ tức bằng cách sử dụng tùy chọn cuộc gọi |

Giả sử bạn sở hữu một cổ phiếu tuyệt vời. Đó là một công ty bạn thích và hiểu. Bạn đọc báo cáo hàng năm, bạn quét các hồ sơ SEC của nó, bạn làm theo nó trong báo chí. Vấn đề duy nhất: Nó không trả cổ tức. Bạn sẵn sàng kết hợp một số vốn của mình vào cổ phần của nó, nhưng bạn muốn thấy sự trở lại hữu hình ngoài tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu.

Đủ công bằng. Vấn đề duy nhất là những cổ phần này không trả cổ tức. Ban giám đốc cảm thấy tốt nhất của mình để sử dụng tiền mặt của công ty để xây dựng kinh doanh của mình, và mọi thứ có thể vẫn còn như vậy trong nhiều năm.

Phố Wall không có giải pháp cho vấn đề này. LaSalle đường không.

LaSalle đường chạy qua Chicago, gần 900 dặm về phía tây do của Wall Street. Ở đó bạn sẽ tìm thấy Chicago Board Options Exchange, nơi bạn phải đi nếu bạn muốn tạo hoặc mở rộng cổ tức trên một cổ phiếu.

Đây là một chút phức tạp và chúng tôi nên bắt đầu ngay từ đầu.

Giả sử bạn là người làm bánh. Tiệm bánh của bạn biến ra hàng nghìn ổ bánh mì Pháp mỗi sáng. Khách hàng xếp hàng để mua đồ thơm của bạn mỗi sáng. Đó là một công việc kinh doanh tuyệt vời, một giao dịch trung thực, và bạn thích nó.

Thing là, bạn cần rất nhiều bột mì. Tấn công cụ. Bột, tất nhiên, được làm từ lúa mì. Và lúa mì, giống như tất cả các mặt hàng, chịu sự biến động giá rất biến động. Trong thực tế, bạn có một người bạn ở Kansas, những người phát triển công cụ. Anh ta phải lo lắng về sương giá, côn trùng, cỏ dại và mưa đá, không ai trong số đó anh ta có thể kiểm soát được. Một đóng băng không kịp thời trên khắp miền Trung Tây có thể tăng gấp đôi giá bột mì qua đêm, và bạn có thể chịu rủi ro đó.

Vì vậy, bạn đã cắt giảm một thỏa thuận với bạn bè của bạn. Bạn đồng ý mua một lượng lúa mì nhất định ở một mức giá nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu giá lúa mì, vì lý do gì, đi trên đó, sau đó bạn có thể mua của mình. Bạn trả cho anh ta một phí bảo hiểm cho đặc quyền này, và bạn nhận được bảo vệ giá cho chi phí đầu vào quan trọng nhất của bạn. Nếu bạn không thực hiện lựa chọn của bạn, sau đó anh ta có thể bán lúa mì của mình cho bất cứ ai anh ta muốn ở bất cứ giá nào anh ta có thể nhận được. Anh ấy sẽ giữ phí bảo hiểm của bạn, chắc chắn, nhưng bạn phải ngủ vào ban đêm mà không lo lắng về giá ngũ cốc.

Thứ bạn mua là một công cụ tài chính được giao dịch mỗi ngày. Nó được gọi là một tùy chọn, và nó là một loại bảo mật được gọi là một đạo hàm. Đó là một thuật ngữ rất đáng sợ nhưng tất cả nó có nghĩa là giá trị của tùy chọn là "có nguồn gốc" từ một tài sản cơ bản, trong trường hợp này là một số lượng nhất định của giạ lúa mì. Một tùy chọn cũng có thể lấy được giá trị từ tiền tệ, chỉ số thị trường hoặc cổ phiếu riêng lẻ.

Hãy xem xét các tùy chọn cổ phiếu.

Tùy chọn cuộc gọi là quyền mua. Tùy chọn đặt là quyền bán. Mỗi loại tùy chọn được liệt kê cho một cổ phiếu cụ thể và chỉ định "giá tấn công" mà tại đó tùy chọn có thể được thực hiện. Nó cũng có ngày hết hạn. Tùy chọn cuộc gọi có thể cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua 100 cổ phiếu của Microsoft với giá 50 đô la cho đến cuối tháng 1. Nếu giá tăng lên trên 50 đô la, thì bạn có thể thực hiện tùy chọn và mua cổ phiếu, sau đó có thể bán lại với mức giá cao hơn. Bạn có thể giữ số tiền thu được, ít hơn số tiền bạn trả cho tùy chọn. Là người mua tùy chọn, bạn có quyền.

# - ad_banner_2- # Điều này đưa chúng ta trở lại ngay nơi chúng tôi bắt đầu, với một cổ phiếu mà bạn sở hữu không trả cổ tức. Nếu bạn muốn tạo ra thu nhập về cách duy nhất để làm điều đó - thiếu vận động hành lang của ban giám đốc - là bán các tùy chọn cuộc gọi.

Nó hoạt động như thế này. Bạn chọn một mức giá mà 1) bạn không nghĩ rằng cổ phiếu sẽ vượt quá hoặc 2) mà bạn sẽ vui lòng chấp nhận cho cổ phiếu của bạn. Sau đó, bạn bán hoặc "viết" tùy chọn với mức giá đó. Bạn thu phí bảo hiểm và đồng hồ bắt đầu tích tắc. Nếu giá ở dưới mức giá đình công và tùy chọn hết hạn, thì bạn đã thu được phí bảo hiểm trông rất giống cổ tức. Nếu tùy chọn được thực hiện, bạn bán cổ phiếu của mình, có vẻ như có lợi nhuận và vẫn giữ được mức phí bảo hiểm.

Kiểu tùy chọn này được gọi là cuộc gọi được bảo hiểm. Nó được "bảo hiểm" bởi vì bạn sở hữu các cổ phiếu cơ bản. Nếu họ lựa chọn được thực hiện, sau đó bạn bán một cái gì đó bạn đã sở hữu. Cũng có thể viết các cuộc gọi "trần truồng" trên các cổ phiếu bạn không sở hữu. Nguy cơ ở đây là đáng kể. Trong thực tế, nó là không giới hạn, như một giá cổ phiếu về mặt lý thuyết có thể tăng mãi mãi. Nhưng viết các cuộc gọi được bảo hiểm là một chiến lược thu nhập tương đối thận trọng. Bạn thậm chí có thể làm điều đó trong một IRA tự định hướng.

Một vài điểm: Tùy chọn giao dịch rất phức tạp. Các khái niệm có thể phản trực giác và toán học có thể mất kiểm soát, với rất nhiều công thức đáng sợ với nhiều chữ cái Hy Lạp. Nếu bạn quan tâm đến giao dịch quyền chọn, hãy nói chuyện với một nhà môi giới mà bạn biết và tin tưởng trước khi bắt đầu mua hoặc bán các hợp đồng này. Các tùy chọn có thể là cách bảo thủ để tạo luồng thu nhập, nhưng chúng cũng có thể thêm rủi ro đáng kể vào danh mục của bạn. Rất nhiều trang web sẽ cung cấp thông tin và thực hành các tài khoản giao dịch, nhưng nói chuyện với một chuyên gia là bước đầu tiên thận trọng nhất.