Ý nghĩa và chi phí của các lớp 'Quỹ tương hỗ'

Bởi Rachel Podnos, JD

Tìm hiểu thêm về Rachel trên trang web của chúng tôi

Là tiền của bạn với một nhà môi giới? Nếu có, rất có khả năng bạn đang trả phí tương đối cao (và ẩn) cho các quỹ tương hỗ mà nhà môi giới của bạn chọn (đọc: bán cho bạn).

Hãy nhìn vào bảng sao kê tài khoản của bạn. Bạn có thấy một thứ gì đó như “Loại A”, “Loại B,” hay “Loại C” trong tiêu đề của các quỹ tương hỗ mà bạn nắm giữ? Hầu hết mọi người lướt qua phần thông tin này. Nhưng lớp học của quỹ tương hỗ của bạn là một trong những điều quan trọng nhất bạn nên tính đến khi phân tích các khoản đầu tư của bạn - có lẽ quan trọng hơn cả hiệu suất của quỹ.

Thuật ngữ "lớp" là lừa dối. Nhiều người cho rằng nó có liên quan đến chất lượng của các khoản đầu tư trong quỹ. Trong thực tế, tất cả các lớp đều chứa chính xác các khoản đầu tư giống nhau. Sự khác biệt duy nhất trong các lớp học là các khoản phí được trả cho nhà môi giới của bạn. Nhiều người bị sốc khi biết rằng người môi giới của họ được trả phí từ tài khoản của họ bởi vì họ không bao giờ thấy hóa đơn. Nghe có vẻ quen?

Một khách hàng gần đây đã đến với tôi với một danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ, trong đó tổng chi phí tăng lên đến 3% tổng danh mục đầu tư mỗi năm. Bởi vì cô chưa bao giờ nhận được một hóa đơn và các khoản phí không được đặt ra một cách rõ ràng cho cô, cô cho rằng cô không phải trả tiền. Trong thực tế, các khoản phí đã được khấu trừ một cách đơn giản từ các khoản đầu tư của cô ấy. Đây là tất cả quá phổ biến.

Vì vậy, làm thế nào để môi giới của bạn được trả tiền? Vâng, nguồn thu nhập lớn nhất cho các nhà môi giới là tiền hoa hồng khi bán quỹ tương hỗ cho khách hàng. Quy tắc là (như với hầu hết mọi thứ trong cuộc sống) quỹ hoạt động thấp hơn, nó càng khó bán, và do đó hoa hồng cao hơn mà nhà môi giới sẽ được trả. Các khoản hoa hồng / lệ phí này được đề cập đến trong thế giới quỹ tương hỗ là "tải". Phương thức thanh toán này trình bày cho nhà môi giới một xung đột lợi ích lớn - nhưng đó là cuộc thảo luận cho một ngày khác.

Ví dụ, lấy Quỹ Fidelity Advisor Emerging Markets, Class A (FAMKX). Nếu bạn mua quỹ này, bạn sẽ phải trả 5,75% phí (nạp) vào giao diện người dùng và thêm 1,56% chi phí, bao gồm phí 12 (b) (1), trong thời gian còn lại bạn nắm giữ quỹ. Điều đó có nghĩa là nếu bạn bỏ 10.000 đô la vào quỹ này, bạn sẽ phải trả 731 đô la phí trong năm đầu tiên và 156 đô la phí mỗi năm cho phần còn lại của thời gian bạn nắm giữ quỹ.

Bây giờ lấy Quỹ Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Điều này không có phí 5,75% ở giao diện người dùng và có tỷ lệ chi phí là 1,09%. Điều này có nghĩa là bạn sẽ chỉ phải trả 109 đô la phí mỗi năm cho khoản đầu tư 10.000 đô la trong một quỹ với chính xác nội dung tương tự.

Tôi thích so sánh các quỹ tương hỗ với tên thương hiệu so với thuốc gốc. Thông thường, các thương hiệu chung của ibuprofen có chính xác các thành phần tương tự như các thương hiệu tên, nhưng chi phí ít hơn rất nhiều.

Quỹ tương hỗ đắt tiền là khá dễ dàng để tránh nếu bạn làm nghiên cứu của bạn. 401 (k) kế hoạch, tuy nhiên, là một ngoại lệ. Nó là phổ biến cho 401 (k) kế hoạch để hạn chế một nhà đầu tư vào một vũ trụ nhỏ của các quỹ tương hỗ đắt tiền như là lựa chọn đầu tư. Trong trường hợp này, hãy xem xét liệu bạn có thể trả một khoản phí nhỏ để chọn các khoản đầu tư bên ngoài vũ trụ có sẵn cho bạn theo kế hoạch của bạn hay không. Nó rất có thể sẽ giúp bạn tiết kiệm rất nhiều tiền trong thời gian dài.

Tất cả điều này không phải là để nói rằng người môi giới của bạn không xứng đáng được trả tiền - nhưng liệu anh ta có xứng đáng được trả 5 lần số tiền bạn sẽ trả cho cùng một sản phẩm ở nơi khác không? Điểm mấu chốt là những khoản phí cố ý ẩn này sẽ làm giảm lợi nhuận của bạn. Làm cho bạn một ưu tiên: Kéo lên tài khoản của bạn và tìm kiếm các chi phí trên mỗi quỹ bạn nắm giữ.