ĐịNh nghĩa thu nhập không GAAP & Ví dụ |

Nó là gì:

Thu nhập không GAAP (GAAP là viết tắt của Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung)

Để hiểu đúng thu nhập không phải GAAP, trước tiên bạn cần phải biết thu nhập GAAP là gì và tại sao chúng lại quan trọng.

Đối với người mới bắt đầu, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) yêu cầu tất cả các công ty phát hành chứng khoán ra công chúng để sử dụng phương pháp kế toán GAAP khi lập báo cáo tài chính. Nó cũng yêu cầu các báo cáo tài chính đó được kiểm toán để đảm bảo rằng chúng tuân thủ các quy tắc GAAP. Mục tiêu của GAAP là đảm bảo rằng tất cả các công ty áp dụng các phương pháp kế toán phù hợp khi chuẩn bị tài chính của họ. Điều này giúp các nhà phân tích và nhà đầu tư bằng cách đảm bảo tính thống nhất trên tất cả các báo cáo tài chính công ty được giao dịch công khai. Khi so sánh Công ty A với Công ty B, một nhà đầu tư cần phải biết rằng hai công ty đã chuẩn bị thu nhập của mình bằng cách sử dụng các quy tắc kế toán tương tự để có được sự so sánh giữa táo và táo.

Ngoài việc cung cấp báo cáo tài chính GAAP, các công ty được phân bổ cũng trình bày thu nhập không GAAP như là một phần của báo cáo tài chính hàng quý thường xuyên của họ. Khi làm như vậy, mục tiêu của họ thường là nhấn mạnh dòng tiền của công ty hoặc để cung cấp cho nhà đầu tư hiểu rõ hơn về kết quả của họ. Ví dụ: một số công ty sẽ hiển thị thu nhập không phải GAAP để chứng minh kết quả của họ sẽ loại trừ tác động của các sự kiện không lặp lại lớn như mua hoặc bán tài sản chính.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ phổ biến về thu nhập không phải GAAP là EBITDA - thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao và khấu hao. EBITDA cung cấp một cách để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty độc lập với các quyết định tài chính, quyết định kế toán hoặc môi trường thuế. Công thức cho EBITDA là:

EBITDA = EBIT + Khấu hao + Khấu hao

EBITDA là một khoản thu nhập không GAAP được tính bằng cách cộng lại chi phí phi tiền mặt của khấu hao và khấu hao vào thu nhập hoạt động của công ty. Nó cho phép các nhà phân tích tập trung vào kết quả của quyết định hoạt động trong khi loại trừ tác động của các quyết định không hoạt động như chi phí lãi vay (quyết định tài chính), thuế suất (quyết định của chính phủ) hoặc các khoản mục không dùng tiền mặt lớn như khấu hao và khấu hao (kế toán) Quyết định).

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch yêu cầu các công ty phải hòa giải các biện pháp phi GAAP của họ với biện pháp tài chính GAAP có thể so sánh nhất. Vì vậy, một công ty đã quyết định báo cáo EBITDA trong việc tiết lộ tài chính của mình cũng sẽ được yêu cầu cung cấp một sự hòa giải để hiển thị thu nhập ròng của nó theo GAAP.

EBITDA chỉ là một ví dụ về Thu nhập Non-GAAP. Các ví dụ khác bao gồm thu nhập tiền mặt, thu nhập hoạt động, điều chỉnh thu nhập hoạt động và EPS điều chỉnh.

Ngoài ra, một số biện pháp thu nhập không GAAP đã trở nên phổ biến trong các ngành cụ thể. Ví dụ, gần như tất cả các công ty bất động sản chuẩn bị một con số thu nhập không GAAP được gọi là Quỹ từ hoạt động (FFO). FFO là thước đo tiền mặt được tạo ra bởi một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), loại bỏ tác động của các biện pháp phi tiền mặt như khấu hao và khấu hao, cũng như các sự kiện một lần như lợi nhuận từ việc bán bất động sản. > Tại sao vấn đề:

Trong một quý gần đây, gần 90% các công ty trong S & P 500 báo cáo ít nhất một thước đo thu nhập không GAAP cùng với kết quả tài chính của họ. Các công ty thường trình bày thu nhập không phải GAAP ngoài thu nhập GAAP vì họ cảm thấy thu nhập không phải GAAP thể hiện chính xác hơn hiệu suất của họ. Họ làm như vậy bằng cách loại bỏ tác động của một hoặc nhiều nội dung sau, xếp hạng là một số mặt hàng phổ biến nhất bị xóa khỏi thu nhập GAAP để đến số không phải GAAP:

- mua lại và thoái vốn

- chi phí tái cơ cấu

- kiện tụng và thanh toán

- khấu hao và khấu hao

- suy giảm thiện chí và tài sản, nhà máy và thiết bị (PPE)

Trong nhiều trường hợp, các chi phí này sẽ không được định kỳ. Bằng cách loại trừ chúng khỏi số thu nhập của họ, các công ty thường cố gắng để hiển thị số phản ánh chính xác hơn kết quả kinh doanh của họ trông như thế nào.

Tuy nhiên, thu nhập không phải GAAP cũng có thể bị lừa đảo khi áp dụng không chính xác. Các biện pháp đặc biệt không thích hợp cho các công ty gánh chịu gánh nặng nợ cao hoặc những công ty phải thường xuyên nâng cấp thiết bị đắt tiền. Hơn nữa, thu nhập không phải GAAP có thể được vượt trội bởi các công ty có thu nhập ròng thấp trong nỗ lực "ăn mặc cửa sổ" lợi nhuận của họ. EBITDA, ví dụ, sẽ hầu như luôn luôn cao hơn thu nhập ròng báo cáo. Do đó, khi phân tích EBITDA của một công ty, tốt nhất nên làm như vậy kết hợp với các yếu tố khác như chi tiêu vốn và thanh toán nợ.

Vì thu nhập không GAAP theo định nghĩa không tuân theo GAAP, các công ty có toàn quyền quyết định và không bao gồm trong tính toán thu nhập của họ. Cũng có khả năng một công ty có thể bao gồm các khoản mục khác nhau trong các tính toán thu nhập từ một kỳ báo cáo sang giai đoạn báo cáo tiếp theo, khiến các nhà phân tích và nhà đầu tư khó theo dõi kết quả của công ty hơn theo thời gian. xem xét kết quả tài chính GAAP của công ty, vì phương pháp chuẩn hóa cung cấp phương tiện đáng tin cậy để so sánh kết quả tài chính từ công ty với công ty, từ ngành này sang ngành khác và từ năm này sang năm khác.