ĐạO luật Sarbanes-Oxley (SOX) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Đạo luật Sarbanes-Oxley , chính thức được gọi là Đạo luật Cải cách Kế toán Công ty Nhà nước và Luật Bảo vệ Nhà đầu tư năm 2002, trở thành luật ngày 30 tháng 7 năm 2002. Luật được đặt tên chính thức sau khi các nhà tài trợ, Thượng nghị sĩ Paul Sarbanes (D-MD) và Đại diện Michael G. Oxley (R-OH)) Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Tất cả các công ty (cả trong và ngoài nước) có đăng ký cổ phần hoặc chứng khoán nợ theo Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 đều tuân theo Đạo luật Sarbanes-Oxley. Các công ty kế toán nước ngoài cũng phải tuân theo Đạo luật nếu họ thực hiện công việc cho các công ty tuân theo Đạo luật.

Nói chung, Sarbanes-Oxley nâng cao tiêu chuẩn tài chính trong ba lĩnh vực chính: quản trị doanh nghiệp, phân tích chứng khoán và thực hiện công việc kiểm toán

Một trong những mục tiêu quan trọng nhất của Đạo luật là đảm bảo rằng các giám đốc và cán bộ công ty nhận thức và chịu trách nhiệm về tình hình tài chính của các công ty họ quản lý.

Điều này rõ ràng nhất trong yêu cầu của Đạo luật Giám đốc của hầu hết các công ty đại chúng có một ủy ban kiểm toán. Ủy ban này phải bổ nhiệm, kiểm tra, điều chỉnh và kiểm soát các hành động của công ty kiểm toán của công ty. Các kiểm toán viên lần lượt báo cáo trực tiếp cho ủy ban kiểm toán.

Ngoài ra, Giám đốc điều hành và Giám đốc tài chính của bất kỳ công ty nào tuân theo Đạo luật Sarbanes-Oxley phải xác nhận bằng văn bản rằng việc tiết lộ tài chính của công ty tuân thủ pháp luật và thể hiện chính xác tình trạng của công ty. Để ngăn chặn các giám đốc và cán bộ phát hành các báo cáo tài chính sai lệch để có được các quyền lợi cá nhân, Đạo luật Sarbanes-Oxley làm cho nó trở thành tội phạm liên bang cho một nhân viên công ty gây áp lực hoặc thao túng một kiểm toán viên ký vào các báo cáo tài chính sai lệch. Hơn nữa, nếu một công ty buộc phải thu hồi tài chính, thì trong hầu hết các trường hợp, CEO và CFO của công ty phải trả lại bất kỳ khoản tiền thưởng, khoản bồi thường hoặc lợi nhuận nào được thực hiện trên giao dịch cá nhân của chứng khoán của công ty trong năm sau khi tài liệu bị lỗi ban đầu được tiết lộ.

Một trong những triết lý cơ bản nằm dưới Sarbanes-Oxley là những người nhận thức được hành vi sai trái của công ty có khả năng và phương tiện để sửa chữa nó. Kết quả là, Đạo luật Sarbanes-Oxley mở rộng sự bảo vệ cho người lao động. Đạo luật cũng nêu rõ rằng nếu luật sư nội bộ của công ty phát hiện vi phạm luật chứng khoán thì luật sư phải báo cáo những vi phạm này cho cố vấn trưởng hoặc giám đốc điều hành của công ty và lập chuỗi chỉ đạo cho ban giám đốc nếu không có phản hồi phù hợp.

Sarbanes-Oxley cũng chỉ đạo SEC để các chuyên gia phân tích chứng khoán tuân thủ các quy định chặt chẽ hơn về các xung đột lợi ích. Đặc biệt, Đạo luật Sarbanes-Oxley tìm cách cải thiện tính khách quan và độc lập của các nhà phân tích chứng khoán bằng cách tách biệt hơn nữa chức năng phân tích ngân hàng và chứng khoán đầu tư của hầu hết các công ty dịch vụ tài chính.

Tại sao nó lại xảy ra:

Đạo luật Sarbanes-Oxley

năm 2002 xuất hiện sau một số vụ bê bối tài chính lớn nhất của quốc gia, bao gồm cả sự phá sản của Enron, WorldCom và Tyco. Như vậy, Đạo luật được coi là có chứa một số thay đổi mạnh mẽ nhất đối với luật chứng khoán liên bang từ những năm 1930. Đạo luật Sarbanes-Oxley vượt ra ngoài đòi hỏi các hội đồng quản trị doanh nghiệp phải áp dụng đạo đức. Nó làm tăng đáng kể các tiêu chuẩn và yêu cầu cho giám đốc, cán bộ, kiểm toán viên, nhà phân tích chứng khoán và luật sư của công ty. Là một phần trong tầm nhìn của mình đối với cải cách, Đạo luật cũng đã khắc phục hậu quả đối với hành vi sai trái tài chính. Các hành vi vi phạm Đạo luật có thể dao động từ sự chỉ trích đến các án tù và các hình phạt trị giá hàng triệu đô la. Quy chế hạn chế về một số loại phí gian lận chứng khoán cũng được mở rộng và nhiều quy định hơn được thực hiện để đảm bảo rằng nạn nhân của gian lận - thường là các nhà đầu tư cá nhân - đã nhận được ít nhất một số thiệt hại về tiền của các kẻ vi phạm. Quan trọng hơn, SEC bây giờ có quyền đóng băng bất kỳ khoản thanh toán nào cho một nhân viên, giám đốc, đối tác hoặc đại diện trong một cuộc điều tra. Tuy nhiên, Đạo luật không phải là không có bất lợi. Chi phí tuân thủ pháp lý, quản lý và công nghệ có thể tổng cộng hàng triệu đô la, ngay cả đối với các công ty nhỏ. Những bờ biển cao này đã thúc đẩy (và có thể tiếp tục động viên) một số công ty để xóa bỏ cổ phần của họ từ các sàn giao dịch chính, để đi tư nhân hoặc trong một số trường hợp để ở riêng tư. Có thể cho rằng, đối với một số doanh nghiệp nhỏ, việc tiết kiệm chi phí liên quan đến việc tránh tuân thủ có thể làm tăng giá trị cổ đông.