Cách thay thế đơn giản, chi phí thấp cho các quỹ tương hỗ |

Khi thị trường chứng khoán tăng cao trong thập niên 1990, nhiều nhà đầu tư đã có nội dung để cho các nhà quản lý quỹ tương hỗ tìm thấy các cổ phiếu phù hợp cho họ. Xét cho cùng, các quỹ tương hỗ hàng đầu của quốc gia đang tăng cường các khoản lãi xuất sắc, và điều đáng lo ngại là các nhà đầu tư phải trả 1% đến 3% phí hàng năm cho các khoản lương cao được trả cho nhiều nhà quản lý quỹ. trong thập kỷ tới, tiền của bạn trong một quỹ tương hỗ không còn là một động thái khôn ngoan nữa - nhiều quỹ phổ biến nhất không thể theo kịp các tiêu chuẩn của họ (như S & P 500 hoặc chỉ số Nasdaq Composite). Thêm vào đó các khoản tiền được xử lý dựa trên các khoản phí quản lý hợp lý.

Các nhà đầu tư đã có đủ, và họ đã rút tiền lẫn nhau đều đặn trong năm năm qua. Trong thực tế, với 11,6 nghìn tỷ đô la tài sản quỹ tương hỗ vào cuối năm 2011, các nhà đầu tư đã lấy hơn 125 tỷ đô la từ các quỹ tương hỗ tập trung vào năm 2012, theo Viện Công ty Đầu tư (ICI). Các quỹ này, lần đầu tiên xuất hiện khoảng 20 năm trước, cho phép bạn nhắm mục tiêu các góc đầu tư cụ thể như vàng, năng lượng, thậm chí nước ngoài các quốc gia. Tuy nhiên, họ làm như vậy mà không có bàn tay tích cực của một nhà quản lý quỹ có giá cao. Thay vào đó, ETF nói chung là "thụ động", có nghĩa là họ sở hữu một nhóm cổ phiếu (hoặc trái phiếu) được chọn và sau đó giữ chúng trong một thời gian rất dài. Điều đó có nghĩa là chi phí giao dịch thấp hơn và chi phí quản lý rất thấp, điều này làm tăng chi phí hàng năm thấp hơn nhiều.

Ví dụ, Quỹ cố vấn trung thành lớn

chi phí 2,04% chi phí hàng năm. Quỹ sở hữu một loạt các cổ phiếu blue chip như

Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) và Chevron (NYSE: CVX) . Ngược lại, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) sở hữu một rổ cổ phiếu và chi phí rất giống nhau chỉ 0,09% trong chi phí hàng năm. Trên thực tế, quỹ Fidelity sẽ phải tạo ra lợi nhuận hàng năm ít nhất 2% chỉ để mang lại kết quả ròng tương tự như ETF. ETFs có năm đột phá đầu tiên của họ trong năm 2008, khi các nhà đầu tư rót 169 tỷ đô la vào chúng. Hầu hết số tiền đã đi thẳng vào các quỹ ETF sở hữu cổ phiếu của Mỹ. Nhanh về phía trước đến năm 2012 và thời gian chắc chắn đã thay đổi. ETFs nhận được kỷ lục 191 tỷ đô la năm ngoái, mặc dù số tiền lớn được dành cho các quỹ ETF trái phiếu, cổ phiếu quốc tế và các quỹ tập trung vào ngành. Trong thực tế, số tiền được gắn trong ETFs vượt quá 1,35 nghìn tỷ đô la, gấp đôi số tiền được thấy vào cuối năm 2008. Nó sẽ không có gì ngạc nhiên khi Vanguard, vốn được biết đến với chi phí rất thấp quỹ, đã tìm cách trở thành một người chơi hàng đầu trong các quỹ ETF. Thật vậy, Vanguard hiện là công ty lớn thứ ba trong ngành về tài sản quỹ ETF cổ phiếu và trái phiếu đang được quản lý, vượt trội so với các công ty quỹ hưu trí truyền thống như Fidelity và T. Rowe Price. [InvestingAnswers Feature: Nhà đầu tư ETF sai lầm đơn giản nhất Make] Nhóm tiền iShares

của Barclays vẫn là con chó hàng đầu, với khoảng 40% thị phần, trong khi State Street Global Advisors, với chương trình SPDRs tiên phong, chiếm gần một phần tư thị trường. Trong thực tế, Barclays, State Street và Vanguard hiện nay kiểm soát hơn 80% thị trường này. Các đối thủ nhỏ hơn như Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO và bộ phận PowerShares của Invesco tiếp tục cố gắng giành lấy thị phần từ những người chơi lớn hơn trong năm 2013 với các dịch vụ.

Hành động này ngay bây giờ ở đâu? Vâng, ba quỹ phổ biến nhất năm 2012 (về mặt tài sản mới được thu thập) là

Thị trường mới nổi Vanguard

(NYSE: VWO)

, trái phiếu iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. (NYSE: LQD) và iShares MSCI thị trường mới nổi (NYSE: EEM) . Các quỹ này được giao dịch nhiều, có nghĩa là khoảng cách giữa giá bạn sẽ trả tiền để mua chúng và giá bạn sẽ nhận được khi bạn bán chúng (được gọi là spread / ask spread) là hẹp, thường chỉ là một xu. Ngược lại, hiện nay có hàng trăm ETF nhỏ hơn mà không thấy nhiều sự quan tâm và kết quả là thường có mức chênh lệch giá thầu / yêu cầu rộng lớn hơn có thể ăn vào lợi nhuận của bạn. Theo nguyên tắc chung, hãy tập trung vào các ETF giao dịch ít nhất 100.000 cổ phiếu mỗi ngày. Câu trả lời đầu tư: Khi ETFs trở nên phổ biến, số lượng ETFs có sẵn đã tăng từ 113 một thập kỷ trước lên hơn 1.200 ngày hôm nay. Điều quan trọng là xác định các phần cụ thể của nền kinh tế trong nước hoặc toàn cầu mà bạn muốn nhắm mục tiêu, sau đó tìm ra ETF nào có sẵn để đáp ứng chúng. Nếu bạn tìm thấy nhiều ETF xuất hiện để khớp với một chủ đề giống nhau, thì hãy tập trung vào ETF có tỷ lệ chi phí thấp nhất và khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất.