ĐầU tư truyền thống - Chiến lược mua và giữ

Một trong những cân nhắc quan trọng nhất của một công ty là thu nhập bao nhiêu. Thu nhập là một dấu hiệu quan trọng về cách thức hoạt động của một công ty. Thu nhập có ổn định không? Họ đang phát triển? Lịch sử thu nhập trong vài năm thường có thể là chỉ báo về cách công ty có thể làm trong tương lai.

Nếu một công ty đã tăng thu nhập trung bình 10% hàng năm trong năm năm qua, nhưng sau đó tăng trưởng chậm lại đến 5%, bạn nên xem xét lý do tại sao xu hướng tăng trưởng này đã giảm. Có lẽ đó là vì điều kiện kinh doanh hoặc ngành công nghiệp tổng thể, hoặc có lẽ quản lý của công ty cũng không hoạt động tốt. Ngược lại, nếu xu hướng thu nhập ngày càng tăng, hãy đánh giá lý do tại sao điều đó đang xảy ra và nếu có khả năng tiếp tục.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là thước đo giá trị được thể hiện dưới dạng tỷ lệ cho biết nhà đầu tư đang trả tiền cho một đồng đô la tiềm năng của thu nhập của công ty. P / E được tính bằng cách lấy giá cổ phiếu hiện tại và chia cho P / E. Ví dụ, nếu một cổ phiếu được bán với giá $ 10 và kiếm được $ 1 mỗi cổ phiếu hàng năm, P / E là 10. Nếu cổ phiếu bán với giá $ 20 và kiếm được $ 4 một cổ phiếu, P / E là 5. P / E thấp thường đại diện cho một mức giá mặc cả, vì nó rõ ràng là một thỏa thuận tốt hơn để trả tiền chỉ năm lần, thay vì 10, cho mỗi đô la thu nhập. Bạn nên so sánh các cổ phiếu chỉ trong các ngành tương tự với nhau, ví dụ như các tiện ích cho các tiện ích hoặc cổ phiếu công nghệ cho cổ phiếu công nghệ, khi so sánh P / Es. Cũng có thể có thời điểm P / E là rất thấp đối với một cổ phiếu không phải vì nó là một món hời, nhưng vì triển vọng kinh doanh của nó là kém.

Nhiều công ty thành lập trả một phần thu nhập của họ cho các nhà đầu tư dưới hình thức một cổ tức. Lý tưởng nhất, điều này có nghĩa rằng công ty đang làm tốt đủ trong kinh doanh để có dư thừa tiền mặt để trả cổ tức. Nhiều công ty thành công tăng số tiền trả cổ tức của họ mỗi năm, và một số công ty có một lịch sử lâu dài trong nhiều năm tăng cổ tức của họ. Các cổ phiếu chi trả cổ tức này thường lý tưởng cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Cổ tức mà bạn được thanh toán trong khi bạn giữ cổ phiếu thêm vào tổng lợi nhuận của bạn khi giá cổ phiếu cuối cùng tăng lên.

Dòng tiền là lượng tiền mặt vào và ra khỏi công ty như một phép đo hàng năm và bao gồm doanh thu và chi phí, cùng với các hoạt động tài chính và đầu tư. Dòng tiền cho một bức tranh về số tiền mà doanh nghiệp tạo ra và chi tiêu và thường được gọi là mạch máu của một doanh nghiệp.

Một khoản nợ dài hạn cao, đặc biệt là khi nó không được bao trả bằng tiền mặt có thể là một mối quan tâm, trong khi một số lượng nợ dài hạn là điều hấp dẫn hơn. Đây là một thước đo rõ ràng về sức khỏe tài chính tổng thể của công ty.

Giá trị sổ sách là thước đo giá trị của một công ty nếu mọi thứ được thanh lý, tài sản trừ đi nợ. Nếu công ty có giá trị sổ sách, ví dụ, 25 đô la một cổ phiếu, nhưng cổ phiếu chỉ bán với giá 15 đô la một cổ phiếu, điều này thể hiện khả năng thương lượng, vì nhà đầu tư có cơ hội mua cổ phiếu bằng cách trả ít hơn công ty

Để mua và giữ thành công

Các chỉ số trên sẽ cung cấp cho bạn nhiều thông tin đáng tin cậy để đưa ra quyết định mua và giữ của bạn. Bạn cũng nên đánh giá triển vọng kinh doanh của công ty, cho dù đó là trong một ngành công nghiệp lành mạnh và cho dù đó là phát triển sản phẩm mới, thị trường mới hoặc thị phần đang phát triển. Thường xuyên theo dõi các nguyên tắc cơ bản sau khi bạn đã mua cổ phiếu; không chỉ mua cổ phiếu và quên nó đi. Mặc dù nhiều người đã nói trong các thị trường hiện đại của chúng ta rằng phương pháp mua và giữ đã chết, nó vẫn là một chiến lược thành công, có giá trị và có thể dẫn đến sự giàu có lớn.