Công ty đầu tư mạo hiểm muốn gì? |

Các nhà đầu tư mạo hiểm muốn gì trong một khoản đầu tư? Nếu bạn phải hỏi, thì bạn (và doanh nghiệp của bạn) có lẽ không phải là một ứng cử viên tốt. Và-chỉ trong trường hợp bạn không nhận ra nó-đó là một tham chiếu đến một trò đùa cũ: Khi ai đó hỏi một nhân viên bán hàng Ferrari bao nhiêu chi phí, nhân viên bán hàng trả lời, "Nếu bạn phải hỏi, bạn không thể đủ khả năng đó."

Tôi giới thiệu chủ đề này với trò đùa được làm lại bởi vì rất nhiều người nói “vốn mạo hiểm” khi họ thực sự có nghĩa là “nhà đầu tư thiên thần” hay “nhà đầu tư bên ngoài”. Có khoảng 500 công ty đầu tư mạo hiểm ở Hoa Kỳ

Xem xét biểu đồ thanh này từ Hiệp hội vốn mạo hiểm quốc gia. Lưu ý rằng vốn đầu tư mạo hiểm có khoảng 4.000 giao dịch mỗi năm và trung bình khoảng 20 đến 30 triệu đô la cho mỗi giao dịch. Điều đó bao gồm đầu tư ban đầu và theo dõi.

Đầu tư thiên thần vào steroid

Vốn đầu tư mạo hiểm muốn tất cả những phẩm chất mà các nhà đầu tư thiên thần muốn, nhưng lớn hơn và tốt hơn. Các nhà đầu tư mạo hiểm (còn gọi là VC) tập trung vào lợi nhuận cao vì rủi ro cao. Cũng giống như hầu hết các nhà đầu tư thiên thần, họ không chỉ tìm kiếm một công ty lành mạnh, hay chỉ là cổ tức; họ đang mua tỷ lệ sở hữu của các công ty với mục đích bán các tỷ lệ phần trăm đó cho 10, 20, 50 lần hoặc nhiều hơn những gì họ đã đầu tư ban đầu. Họ kiếm tiền khi họ xuất cảnh, đó là những gì sẽ xảy ra khi họ bán phần sở hữu của họ bằng tiền thật.

Việc thu tiền đầu tư mà VC tạo ra được gọi là danh mục đầu tư. Các công ty họ đã đầu tư vào nằm trong danh mục đầu tư của họ. Một danh mục đầu tư thành công phát triển ít nhất là 10x mỗi hai hoặc ba năm, và đó là sự tăng trưởng bằng tiền thật, sau khi thoát.

Và đó là một doanh nghiệp thành công, vì vậy họ không thể mong đợi lợi nhuận trên toàn bộ tập hợp các công ty. Những người chiến thắng phải trả tiền cho những kẻ thua cuộc. Hiệp hội đầu tư mạo hiểm quốc gia cho biết khoảng 40% các công ty được VC hậu thuẫn thất bại, 40% khác có lợi nhuận trung bình và chỉ có khoảng 20% ​​là thành công.

VC đầu tư vào các công ty có khả năng tăng trưởng rất lớn. Họ phải có đội ngũ quản lý rất mạnh. Họ phải có khả năng mở rộng quy mô có nghĩa là có được khối lượng bán hàng nhanh chóng. Họ phải có thứ gì đó khác biệt, giống như "nước sốt bí mật" hay công nghệ, sẽ bảo vệ họ chống lại việc bị ăn thịt bởi sự cạnh tranh mạnh mẽ.

Xem xét quy mô giao dịch trong biểu đồ ở trên, và suy nghĩ về những gì cần để đầu tư 20 triệu USD mỗi giao dịch. Các nhà đầu tư mạo hiểm (còn được gọi là VC) gây quỹ hàng trăm triệu và thậm chí hàng tỷ đô la mỗi ba năm. Nó đến từ các tổ chức lớn hơn như các công ty bảo hiểm và quỹ hiến tặng đại học, đôi khi là các doanh nghiệp, và thậm chí là một số cá nhân rất giàu có. Việc kiếm tiền đó mang theo nghĩa vụ đầu tư số tiền đó vào các công ty mới khởi nghiệp và các doanh nghiệp mới nổi.

Vốn mạo hiểm có nhiều khả năng nhìn vào vòng tiếp theo, nhiều tiền hơn, sau khi tiền đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư thường nói về “vòng hạt” là vài trăm nghìn đô la đầu tiên, sau đó “chuỗi A” xuất hiện vài triệu sau khi tài trợ hạt giống tạo ra lực kéo và độ tin cậy, tiếp theo là chuỗi B và chuỗi C, mỗi vòng trở nên lớn hơn (có nghĩa là nhiều tiền hơn).

Với số tiền đầu tư cao, số tiền cược tương ứng cao. Vì vậy, vốn mạo hiểm, những ngày này, thường tham gia vào các vòng sau, không phải trong vòng hạt giống.

Nếu bạn vẫn không chắc chắn nguồn tiền nào là phù hợp với mình, hoặc thậm chí những tùy chọn có sẵn khi đến lúc tài trợ an toàn, hãy xem thông tin đồ họa của chúng tôi: 4 cách để bảo đảm tài trợ cho sự khởi đầu của bạn

Bạn có thắc mắc về vốn đầu tư mạo hiểm không? Chia sẻ chúng với chúng tôi trong phần bình luận bên dưới.

Bài viết này là một phần của Hướng dẫn tài trợ kinh doanh của chúng tôi: tài trợ cho doanh nghiệp của bạn ngay hôm nay, với Bplans.