Làm thế nào các nhà đầu tư có thể phá hoại lợi nhuận của họ

Thị trường chứng khoán đã tăng lên mức cao kỷ lục trong năm nay, nhưng danh mục đầu tư của bạn có thể không hiển thị.

Theo một số cách, điều đó có thể được mong đợi: Danh mục đầu tư cân bằng sẽ không đăng cùng mức lợi nhuận như chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones hoặc 500 của Standard & Poor, cũng không phải như vậy. Bạn sẽ phải được đầu tư 100% vào cổ phiếu để phản ánh hiệu suất của thị trường và loại phân bổ tích cực đó có thể không phù hợp với khả năng chịu rủi ro hoặc thời gian của bạn.

Nhưng nói chung, nếu thị trường đang có một năm tốt, danh mục đầu tư của bạn cũng nên như vậy. Nếu không, bạn có thể muốn chỉ một ngón tay về phía chính mình.

“Nguy cơ lớn nhất không phải là sự biến động của thị trường mà là sự biến động của hành vi của riêng bạn,” Daniel Crosby, chuyên gia tài chính hành vi và người sáng lập công ty quản lý đầu tư Nocturne Capital, nói.

Crosby cho biết các nhà tâm lý học đã xác định hành vi có thể làm tổn thương cách chúng ta đầu tư. Dưới đây là ba cách có khả năng nhất để kéo xuống lợi nhuận của bạn, cùng với các chiến lược để chống lại chúng.

Quá tự tin dẫn đến việc quá tải

Phần lớn các nhà đầu tư dài hạn không nên giao dịch thường xuyên; những người tự mở mình không chỉ mạo hiểm hơn mà còn tăng phí giao dịch và hậu quả về thuế, cả hai đều có thể kéo lợi nhuận xuống.

"Một trong những lý do khiến các nhà đầu tư giao dịch nhiều hơn là họ nghĩ rằng họ biết nhiều hơn họ", Terrance Odean, giáo sư tài chính tại Đại học California, Berkeley, người nghiên cứu hành vi của nhà đầu tư nói. "Họ nghĩ rằng họ có nhiều khả năng hơn họ có, họ kết thúc giao dịch nhiều hơn họ cần, và điều đó làm tổn hại đến lợi nhuận của họ."

Nếu bạn có xu hướng giữ một ngón tay nhiệt tình trên nút mua hoặc bán, tránh xa các cổ phiếu cá nhân và biến động của họ, có thể cám dỗ bạn thực hiện các giao dịch thường xuyên. Thay vào đó, đầu tư thông qua các quỹ chỉ số, theo dõi thụ động một phân đoạn của thị trường.

Các quỹ này có chi phí thấp và đa dạng hóa, và họ thường xuyên cạnh tranh ngay cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp, giống như các quỹ đầu tư quản lý tích cực. Theo Phong trào hoạt động / thụ động gần đây nhất của Morningstar, đo lường hiệu suất của các quỹ được quản lý tích cực đối với các đối tác thụ động của họ, đồng đô la trung bình trong các quỹ thụ động thường tốt hơn đồng đô la trung bình trong các quỹ được quản lý tích cực.

Chúng ta tránh thua lỗ bằng mọi giá

“Chúng tôi ghét mất nhiều hơn gấp đôi so với mức chúng tôi muốn có lợi nhuận tương đương. Giành được 50 đô la tại một sòng bạc và đó là loại 'meh' nhưng mất 50 đô la trong ví của bạn và nó sẽ hủy hoại đêm của bạn, ”Crosby nói. Vì lý do đó, chúng tôi có thể nắm giữ các khoản đầu tư kém lâu hơn chúng ta nên tạm ngừng nhận ra lỗ hoặc bỏ tiền mặt khi có bất kỳ dấu hiệu suy thoái nào.

Khi thị trường đang có xu hướng giảm xuống, thì hợp lý để kỳ vọng danh mục đầu tư của bạn sẽ làm tương tự - và tốt hơn là nên bỏ nó ra. Mặt khác, bạn nên thường xuyên đánh giá và có khả năng cho phép các thị trường ngoại hối chịu thua lỗ hoặc đầu tư không còn phù hợp với kế hoạch dài hạn của bạn nữa.

Để bình tĩnh nỗi sợ mất mát, thiết lập một chiến lược dài hạn và sau đó thử trung bình chi phí đô la, trong đó bao gồm lừa một số tiền nhất định vào khoản đầu tư của bạn đều đặn. Nếu bạn đóng góp 401 (k) hoặc chuyển tiền theo lịch vào tài khoản hưu trí cá nhân, bạn đã làm điều này.

Bởi vì bạn luôn đầu tư số tiền bằng nhau, bạn sẽ mua thêm cổ phiếu khi giá thấp và ít hơn khi giá cao. Điều trước đây có thể làm giảm một số nỗi đau của thị trường giảm, vì bạn đang nhận được những gì cảm thấy như giảm giá cho các lần mua hàng tiếp theo.

Đầu tư theo một kế hoạch định trước như thế này cũng lấy cảm xúc ra khỏi trò chơi. “Nếu bạn cảm thấy phấn khích, đó là một ý tưởng tồi”, Crosby nói. "Đầu tư tốt là nhàm chán đau đớn."

Blinders cản trở việc ra quyết định

Nếu bạn chỉ đọc các trang web chính trị phù hợp với quan điểm của mình hoặc chặn bạn bè trên Facebook với chính trị đối lập, bạn đã biết điều này có nghĩa là gì: Đó là xu hướng giảm giá thông tin làm mất uy tín của bạn.

Là nhà đầu tư, chúng tôi làm điều này một phần vì chúng tôi bỏ tiền - đôi khi rất nhiều tiền - đằng sau quyết định mà chúng tôi đã đưa ra. Chúng tôi không muốn nghe nó xấu.

Nhưng số tiền đó sẽ được hưởng lợi từ nghiên cứu cân bằng, cả vào các khoản đầu tư trong tương lai và những khoản đầu tư bạn đã nắm giữ. Khi bạn cân đối lại danh mục đầu tư hoặc đánh giá lại chiến lược của mình, hãy xem từng đầu tư như thể bạn đang mua nó lần đầu tiên và đi sâu vào nghiên cứu từ nhiều nguồn khác nhau.

Và nếu bạn không thể hoặc không muốn làm điều đó? Sau đó, bạn có thể quay trở lại một quỹ chỉ mục, làm việc với một cố vấn tài chính hoặc giữ tài khoản của bạn tại một cố vấn tài chính tự động - thường được gọi là robo-advisor - một dịch vụ trực tuyến quản lý các khoản đầu tư cho bạn.

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bài viết này được viết bởi Investmentmatome và ban đầu được xuất bản bởi The Associated Press.