3 chiến lược thông minh để tận dụng tối đa biến động thị trường

Bởi Adam Harding

Tìm hiểu thêm về Adam trên trang web của chúng tôi

Trong bối cảnh biến động thị trường ngày càng tăng, bất ổn kinh tế và tình trạng bất ổn địa chính trị, thật khôn ngoan khi biết cách phản ứng khi kế hoạch đầu tư của bạn dường như đang chao đảo.

Trên con đường dẫn đến mục tiêu đầu tư cuối cùng của bạn, một hoặc nhiều yếu tố trong danh mục đầu tư của bạn có thể giảm giá trị. Nhưng có một vài cách để biến các biến động giá bất lợi này thành lợi thế của bạn bằng cách chấp nhận môi trường và tuân theo các quy trình xử lý kỷ luật.

Dưới đây là ba chiến lược thông minh có thể giúp bạn tận dụng tối đa biến động của thị trường.

1. Khai thác lỗ thuế

Chiến lược này dành cho các khoản đầu tư được giữ trong các tài khoản chịu thuế, chứ không phải các tài khoản hưu trí có lợi thế về thuế như IRA hoặc 401 (k). Dưới đây là cách hoạt động:

Nhưng câu chuyện liên quan

Nhà cung cấp tài khoản IRA tốt nhất

Các nhà cung cấp Roth IRA tốt nhất

Giả sử bạn đã mua 100 cổ phiếu quỹ XYZ với giá 50 đô la cho mỗi cổ phiếu với tổng số tiền đầu tư là 5.000 đô la. Sau đó, vì lý do gì đó, giá của XYZ giảm 30% đến $ 35 cho mỗi cổ phiếu. Tổng mức đầu tư của bạn đã giảm xuống còn 3.500 đô la. Tại thời điểm này, nó có thể dễ dàng để hoảng sợ và bán - và khó khăn để chỉ đơn giản là chờ đợi nó ra.

Nhưng một cách tiếp cận thứ ba cũng tồn tại: thu hoạch mất thuế. Bạn bán cổ phần để khóa lỗ, mà sau đó bạn có thể sử dụng để bù đắp lãi trên các khoản đầu tư khác, giảm thuế lợi tức của bạn. Sau đó, bạn có thể mua lại khoản đầu tư (hoặc một khoản đầu tư tương tự), miễn là bạn đáp ứng các quy tắc bán hàng của Dịch vụ doanh thu nội bộ. Sau khi tất cả, như một nhà đầu tư dài hạn kỷ luật, nếu bạn thích quỹ tại $ 50, bạn có lẽ nên yêu nó ở $ 35, tất cả những người khác bằng nhau.

Trong thực tế, các khoản đầu tư thường là một phần của danh mục đầu tư, với một số yếu tố tăng và những yếu tố khác rơi vào bất kỳ thời điểm nào. Mục đích là để cuối cùng bán các khoản đầu tư để trả tiền cho một cái gì đó bạn muốn (mua một ngôi nhà, ví dụ, hoặc một lối sống hưu trí thoải mái). Tuy nhiên, khi bạn bán tài sản được đánh giá cao, bạn có thể phải đối mặt với một hóa đơn thuế khá lớn. Nếu bạn không thể bù đắp một số lợi ích đó, thì mục tiêu của bạn có thể trở nên đắt hơn đáng kể.

2. Chuyển đổi Roth IRA

Tài khoản hưu trí truyền thống là rất tốt bởi vì chúng cho phép bạn tránh phải trả thuế đóng góp và thu nhập đầu tư ngày hôm nay; thay vào đó, bạn phải trả thuế khi rút tiền từ tài khoản tại một số thời điểm trong tương lai. Ý tưởng là bạn có thể bỏ ra nhiều tiền hơn nếu đóng góp của bạn không phải chịu thuế thu nhập và khoản đầu tư của bạn có thể tăng tự do hơn nếu chúng được giữ trong tài khoản mà cổ tức và lợi nhuận sẽ bị đánh thuế khi bạn kiếm được hoặc nhận ra chúng.

Mặt khác, các khoản đóng góp cho Roth IRAs luôn được thực hiện với các quỹ sau thuế, nhưng rút tiền là khoản thuế. Do quy tắc đóng góp cho Roth IRA, tuy nhiên, có thể khó xây dựng một cơ sở tài sản quan trọng trong loại tài khoản này. Một cách mạnh mẽ để làm như vậy là chuyển đổi nội dung từ IRA được hoãn thuế hiện tại sang Roth IRA.

Khi bạn chuyển đổi tài sản từ IRA truyền thống sang Roth, thuế thu nhập sẽ đến hạn trên số tiền được chuyển đổi. Vì vậy, các tài sản đã giảm đáng kể về giá trị là chín muồi đối với chuyển đổi Roth: Bạn sẽ trả ít hơn thuế vì giá trị hiện tại bị trầm cảm, khi đó bạn sẽ có tiềm năng tăng trưởng không có thuế trong tương lai trong cấu trúc Roth IRA.

Để thực hiện bất kỳ chiến lược chuyển đổi Roth nào, các tài sản được chuyển đổi sẽ cần thực hiện đủ tốt sau khi chuyển đổi để bù đắp tác động của các khoản thuế đã trả. Nếu bạn cảm thấy rằng các tài sản chỉ đơn giản là trong một sự điều chỉnh, và bạn vẫn thích triển vọng cho họ, thì chiến lược này trở nên hấp dẫn hơn.

3. Tái cân bằng

Một cách tiếp cận đơn giản, kỷ luật để tái cân bằng danh mục đầu tư có thể là một công cụ rất hữu ích khác khi môi trường đầu tư trở nên dễ bay hơi. Hãy xem xét những điều sau đây.

Giả sử bạn có 10% danh mục đầu tư được phân bổ cho cổ phiếu của một công ty nhất định. Giả sử đó là nhà sản xuất gấu bông và luận án đầu tư của bạn là mọi người có thể sử dụng nhiều cái ôm hơn và gấu teddy là đầu tư chính để tận dụng lợi thế của nhu cầu thị trường này.

Đúng như dự đoán, bạn là một thiên tài đầu tư và cổ phiếu này cất cánh. Do giá trị tăng lên, cổ phiếu tăng lên 15% tổng giá trị danh mục của bạn. Trong trường hợp này, một phương pháp tái cân bằng sẽ gợi ý rằng bạn bán một phần cổ phiếu, nắm bắt một số lợi nhuận, để cắt giảm vị trí của bạn trở lại mục tiêu 10%.

Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá để chỉ chiếm 5% tổng danh mục, thì quy luật tái cân bằng sẽ khiến bạn mua cổ phiếu này ở mức giá chán nản để phân bổ của bạn trở lại gần mức mục tiêu 10%. Bạn đang tận dụng lợi thế của giá thấp hơn trong tìm kiếm tăng trưởng dài hạn.

Chiến lược này có ý nghĩa với hầu hết các nhà đầu tư, nhưng “người bán hàng trúng thưởng” và “người mua thua lỗ” có thể khó thực hiện khách quan. Phân bổ tài sản của bạn có thể chứa một số thành phần mà zig trong khi những người khác zag, và có lẽ một số mà chỉ đơn giản là ở lại đặt khi zigging và zagging chắc chắn xảy ra. Điều này có nghĩa là các vị trí trong danh mục đầu tư của bạn có thể được phân loại theo mục đích mà chúng đang phục vụ cho chiến lược danh mục đầu tư tổng thể chứ không chỉ là hiệu suất cá nhân của chúng.

Nếu một nội dung hoặc lớp tài sản trong danh mục của bạn kém hiệu quả, hãy tự hỏi tại sao điều đó có thể xảy ra. Nó có thể phục vụ một mục đích.

Ôm từ chối

Không ai muốn thấy đầu tư của họ suy giảm về giá trị, nhưng sự suy giảm là bình thường.Thách thức thực sự là: Bạn sẽ phản ứng như thế nào khi những sự sụt giảm đó xảy ra? Bản năng tự nhiên thường phản ứng tình cảm, nhưng bằng cách có kế hoạch tại chỗ - và biết cách đối phó với những sự kiện này - bạn có thể tận dụng tối đa hoạt động thị trường bất lợi.

Bài viết này cũng xuất hiện trên Nasdaq.

Hình ảnh qua iStock.