4 Quy tắc Mỗi nhà đầu tư giá trị cần biết ngay bây giờ |

Thông thường, nó trả tiền để bơi ngược lại với thủy triều. Nhưng làm thế nào để bạn biết sự khác biệt giữa một cổ phiếu giá rẻ và một món hời?

Khi nhà bán lẻ tập trung vào tuổi thiếu niên Aeropostale (NYSE: ARO) công bố kết quả quý đầu năm 2011 hơn 15% chỉ trong một ngày, nhiều nhà đầu tư đã cho công ty một cái nhìn nhanh chóng để xem liệu việc bán hàng đó có quá hạn hay không.

Sau cùng, nhà bán lẻ này có một kỷ lục rất ấn tượng trong thập kỷ qua và mọi người đều biết rằng thanh thiếu niên có thể rơi vào tình yêu với một nhà bán lẻ nếu hàng hóa trở nên tốt hơn. Đó là những gì đang bay về trung tâm mua sắm.

Nếu bạn làm theo một kế hoạch chi tiết đơn giản, thì bạn có thể biết liệu bạn có nên mua ngay sau khi mọi người bán hay không. Dưới đây là bốn quy tắc của tôi dẫn tôi đến zig khi nhiều người có thể zag.

[Tính năng InvestingAnswers: Giá trị rất tốt nhất cho các nhà đầu tư bệnh nhân]

1. Các vấn đề có thể khắc phục được không?

Các cổ phiếu bán lẻ là một khu vực đặc biệt màu mỡ cho việc đánh bắt đáy. Mặc dù có thể mất một vài phần tư, việc bán hàng tốt hơn có thể mang lại cho khách hàng ngay trở lại. Nhà bán lẻ Macy's (NYSE: M) mất liên lạc với người tiêu dùng trong năm 2006 và doanh số bán hàng bắt đầu suy yếu. Cổ phiếu của nó giảm từ 45 đô la vào đầu năm 2007 xuống chỉ còn 6 đô la vào cuối năm 2008. Kết quả cuối cùng là vào ngày 18 tháng 11, khi kết quả quý 3 cho thấy người tiêu dùng đang nắm chặt dây ví của họ. sẽ cắt giảm chi phí, cải thiện sự hấp dẫn của người tiêu dùng và đảo ngược làn sóng của kết quả bán hàng tiêu cực cùng một cửa hàng. Đó là sự sụt giảm cuối cùng (được biết đến trong cách nói của Phố Wall là "đầu cơ"), cùng với một kế hoạch quản lý rõ ràng, hóa ra là thời điểm tuyệt vời để chuyển sang tăng giá. Cổ phiếu đã tăng hơn 400% kể từ đó khi ban lãnh đạo đã phân phối kế hoạch trò chơi mà nó đã vạch ra.

Trong trường hợp của Aeropostale, cần thận trọng hơn. Ban quản lý đã thừa nhận một tập hợp các lựa chọn bán hàng kém và chưa đưa ra kế hoạch để giúp tăng doanh thu. Nhưng hãy theo dõi sát - cổ phiếu khá rẻ, và mọi kế hoạch đã được công bố để nâng cấp dây chuyền quần áo của họ có thể là một chất xúc tác cho một sự thay đổi.

Nếu bạn biết một thiếu niên, hãy yêu cầu họ theo dõi những gì Aeropostale đang làm đến trung tâm mua sắm. Phản hồi tích cực có thể giúp bạn quyết định chia sẻ nếu việc bán hàng dường như bị hỏng.

2. Quá lớn một bán-off?

nhà đầu tư là một rất nhiều cảm xúc. Tất cả chúng sẽ được bán cùng một lúc nếu một công ty tình cờ gặp phải một báo cáo hàng quý. Đó là lý do tại sao tôi xem xét giá cổ phiếu mới thấp hơn có nghĩa là gì về các biện pháp giá trị chính.

Giá trị thị trường của công ty có thấp hơn giá trị sổ sách của bảng cân đối kế toán không? Hiện tại cổ phiếu có rẻ hơn đáng kể so với các đối thủ trên cơ sở giá / doanh thu không? Sự thiếu hụt hàng quý chỉ đơn giản là do các đơn đặt hàng lớn đã được đẩy vào quý hiện tại? Câu trả lời là có cho bất kỳ câu hỏi nào trong số những câu hỏi này có thể mang lại cho các nhà đầu tư giá trị.

Điều quan trọng là cách quản lý phản ứng với một cơn suy yếu về giá cổ phiếu hiện tại. Họ có thể bắt đầu mua lại cổ phiếu nếu công ty có bảng cân đối kế toán mạnh. Họ cũng có thể công bố tái cơ cấu mà phải mất rất nhiều chi phí trong kinh doanh. Hoặc họ có thể nói về chu kỳ sản phẩm được làm mới sẽ sớm tiếp cận khách hàng. Tất cả những yếu tố này sẽ khiến tôi tăng giá khi những người khác đã quay đầu giảm giá.

3. Nhân tố sáp nhập và mua lại

Ngay bây giờ, chúng tôi đang ở giữa sự bùng nổ mua lại, nơi nhiều công ty lớn hơn đang tìm kiếm các công ty nhỏ và vừa để giúp tăng trưởng. Đó là lý do tại sao nó trả tiền để xem những gì đang xảy ra trong một ngành công nghiệp có chứa một cổ phiếu vừa bán hết.

Nếu các đối thủ bị bắt lên, thì bạn có thể hiểu rõ cách thức các công ty đang được các nhà đầu tư đánh giá bên ngoài thị trường chứng khoán. Nhiều công ty tích cực và các quỹ phòng hộ tìm cách đưa ra đề nghị cho một công ty khi nó bị đau khổ. Liberty Media gần đây đã đưa ra một đề nghị bất ngờ cho

Barnes & Noble (NYSE: BKS) , đẩy cổ phiếu của người bán sách được lên kế hoạch lên hơn 30% chỉ trong một ngày. Phần lớn hoạt động sáp nhập và mua lại đang diễn ra trong ngành công nghiệp công nghệ cao, khiến nhóm một khu vực đặc biệt màu mỡ cho các cổ phiếu phục hồi nhanh chóng

(Để được trợ giúp về việc tìm kiếm các vụ mua lại sinh lợi nhất, hãy xem Mẹo về cách phân tích thông báo mua lại)

# - ad_banner_2 - #

4. Mua nội bộ Tôi muốn xem các giao dịch mua gần đây của giám đốc điều hành và giám đốc tại các công ty (bạn có thể tìm thấy tại insiderinsights.com và các trang web được tập trung nội bộ khác). Nếu một cổ phiếu vừa giảm mạnh và một người trong cuộc viết một tờ séc lớn để mua cổ phần, thì điều đó cho tôi biết rằng triển vọng của công ty không ảm đạm vì cổ phiếu chiết khấu có thể cho biết.

Chìa khóa ở đây là sử dụng ba bài học đầu tiên sau người quản lý có một giải pháp rõ ràng để khắc phục các vấn đề gần đây? Có phải họ đang đưa ra một trường hợp thuyết phục rằng các vấn đề sẽ tồn tại trong thời gian ngắn? Nếu vậy, sau đó cổ phiếu có khả năng tìm thấy một sàn và có thể sớm thu thập dữ liệu theo cách của mình trở lại.

[Để biết thêm lời khuyên, hãy truy cập bí mật lợi nhuận của giao dịch nội gián]

Câu trả lời đầu tư:

Cổ phiếu có xu hướng giảm nhanh chóng và tăng rất chậm. Nó không khó để tìm thấy một số ít các cổ phiếu mỗi ngày đã nhanh chóng mất 10% hoặc thậm chí 20% giá trị của họ. Tôi thích nhanh chóng xem xét điều gì đang thúc đẩy sự bán tháo để xem liệu các nhà đầu tư có phản ứng một cách thích hợp hay không. Nhưng thời gian là điều cốt yếu. Một cổ phiếu đã giảm một cách nhanh chóng có thể bắt đầu perk lên trong các phiên tiếp theo như các nhà đầu tư giá trị pounce. Có thể mất khá nhiều thời gian để các cổ phiếu quay về mức cao trước đây của họ, nhưng nó luôn là tốt đẹp để có được ở trên tầng trệt của những động thái đi lên này.