5 Trong số những cuộc khủng hoảng ngoạn mục nhất của lịch sử |

Từ những kẻ bạo động đến gian lận đến mức đòn bẩy vô lý, những cuộc khủng hoảng của công ty này không phải là của bạn - phá sản. Tìm hiểu làm thế nào những gì đã xảy ra và làm thế nào để bảo vệ mình khỏi trở thành nạn nhân của sự sụp đổ lớn tiếp theo.

1) Ngân hàng Quốc gia Franklin Square - The Mafia tìm cách rửa tiền hiệu quả hơn.

Bối cảnh: Ngân hàng Quốc gia Franklin Square ở Long Island, NY là ngân hàng lớn thứ 20 ở Mỹ khi nó thất bại vào năm 1974. Đó là sự thất bại lớn nhất của ngân hàng trong lịch sử Hoa Kỳ cho đến thời điểm đó.

Hoàn cảnh xung quanh thất bại phim được làm bằng. Năm 1972, Michele "The Shark" Sindona đã mua quyền kiểm soát tại Quảng trường Franklin. Sindona đã xây dựng tài sản trị giá 450 triệu đô la của mình với tư cách là chủ ngân hàng và cố vấn tài chính cho một số công ty hợp pháp và bất hợp pháp của Ý, bao gồm cả Vatican và cartel ma túy của Sicilia.

Sau khi bị cáo buộc sử dụng các mối quan hệ chính trị của mình để đẩy các đối thủ của mình. sử dụng Franklin Square như một hoạt động rửa tiền và ống dẫn cho đầu cơ ngoại hối. Sau khi sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1974 dẫn đến một khoản lỗ 30 triệu USD, ngân hàng đã tuyên bố phá sản.

Năm 1980, Sindona bị kết tội 65 tội âm mưu, gian lận và khai man ở Hoa Kỳ và sau này bị dẫn độ sang Ý để đối mặt với tội giết người. Năm 1986, anh ta tự tử (hoặc đã bị sát hại, tùy thuộc vào người bạn nói chuyện) bằng cách uống cà phê xyanua-laced trong khi phục vụ một bản án cuộc sống ở Ý.

Điều gì sai: Đây rõ ràng là một trường hợp cực đoan, nhưng khi một cổ đông lớn, mới bước vào và tiếp quản, hãy đảm bảo sở thích của mình phù hợp với bạn.

Cách tự bảo vệ bản thân: Biết cách quản lý của mỗi công ty bạn sở hữu.

2) Enron - Thông minh nhất

Bối cảnh: Enron, một công ty năng lượng Mỹ có trụ sở tại Houston, Texas, đã có một mạng lưới tài chính rối tung cho đến năm 2001, khi cuối cùng nó được phát hiện ra rằng công ty đang giấu hàng tỷ đô la nợ từ các giao dịch và dự án không thành công. Nó hiện đang ngự trị như là phá sản lớn thứ hai của Mỹ mọi thời đại, và là sự phá sản doanh nghiệp duy nhất để truyền cảm hứng cho một sản phẩm Broadway từng đoạt giải thưởng.

Một số yếu tố dẫn đến sự sụp đổ của Enron, nhưng cuối cùng là do việc sử dụng nó thông minh, nhưng lừa đảo, thực hành kế toán. Dưới sự hướng dẫn của Chủ tịch và Giám đốc điều hành Jeffery Skilling, Enron bắt đầu tính toán lợi nhuận tương lai "dự đoán" như tài sản hiện tại, cho phép công ty ghi lại "lợi nhuận" thực sự hóa ra là thua lỗ. Các báo cáo tài chính của công ty đã quá phức tạp đến nỗi ít người đủ tinh tấn để thực sự kiểm tra chúng.

Tất cả điều này được thực hiện để đảm bảo giá cổ phiếu tiếp tục tăng. Enron sống sót miễn là nó đã làm bởi vì sự sẵn sàng của nhà đầu tư để cung cấp vốn, và Skilling biết rằng một sự sụt giảm giá cổ phiếu sẽ đẩy công ty nợ nần lên trên biên.

Khi lịch sử vi phạm kế toán của Enron nổi lên, các nhà đầu tư lo lắng bắt đầu nhảy tàu. Cổ đông đã mất gần 11 tỷ đô la khi giá cổ phiếu của Enron giảm xuống dưới 1 đô la. Cuối cùng, 16 người đã nhận tội vì tội phạm tại công ty, và năm người khác bị kết tội khi xét xử.

Sự sụp đổ của Enron cũng có thể được gọi là thất bại lớn nhất trong lịch sử kiểm toán. Cuộc biểu tình của Enron diễn ra lâu hơn rất nhiều so với những gì cần có, một phần nhờ Arthur Andersen, công ty kế toán thực hiện kiểm toán của công ty. Trong khi một cuộc kiểm toán đã tiết lộ các thủ thuật kế toán sáng tạo của Enron, Arthur Andersen rất vui khi được trang trải chúng; Hóa đơn tư vấn và kiểm toán của Enron chiếm hơn 25% phí khách hàng của văn phòng Houston.

Điều gì sai: Đừng để giá cổ phiếu tăng cao khiến bạn không đặt câu hỏi về chính sách mờ đục của công ty. > Cách bảo vệ bản thân:

Đặt những câu hỏi khó, ngay cả khi người trả lời cố gắng làm cho bạn cảm thấy ngu ngốc khi làm như vậy. Hãy cảnh giác nếu một công ty không thể trả lời tốt, câu trả lời rõ ràng. 3) Quản lý vốn dài hạn - Hai giải thưởng Nobel cộng với một sự sụp đổ tiền tệ của Nga bằng một khoản cứu trợ lớn.

Bối cảnh:

quỹ phòng hộ đã thất bại một cách ngoạn mục vào năm 1998, dẫn đến một khoản cứu trợ khổng lồ trị giá 3 tỷ đô la Mỹ. LTCM đã có các thông tin để thành công. Nó được thành lập vào năm 1994 bởi cựu phó chủ tịch và người đứng đầu giao dịch trái phiếu tại Salomon Brothers, và hai thành viên của Hội đồng quản trị của nó, Myron Scholes và Robert Merton, đoạt giải Nobel kinh tế năm 1997.

vài năm, quỹ kiếm được lợi nhuận hàng năm khổng lồ (hơn + 40%) bằng cách tận dụng những biến động nhỏ trong giá trái phiếu có chủ quyền. Cuối cùng, công ty cảm thấy áp lực để tăng lợi nhuận bằng cách tạo ra các giao dịch tích cực hơn với các vị thế được thừa hưởng cao. Khi chính phủ Nga mặc định vào năm 1998, các nhà đầu tư hoảng loạn đã trốn sang trái phiếu kho bạc của Mỹ, lật đổ ngôi nhà được chế tạo cẩn thận của LTCM và khiến nó mất 1,85 tỷ đô la trong một tháng.

Lo sợ thất bại của LTCM có thể gây ra phản ứng dây chuyền lớn hệ thống, Cục Dự trữ Liên bang bí mật tổ chức cứu trợ hơn 3 tỷ đô la. Các ngân hàng đã được cấp 90% quỹ và nó đã lặng lẽ bỏ qua trong vài năm tới.

Điều gì đã sai:

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ quá tự tin và quá đòn bẩy đã kết thúc bằng dưa chua khi nền tảng cho các giao dịch mạo hiểm của họ Cách bảo vệ bản thân:

Chỉ dành một phần danh mục của bạn cho các khoản đầu tư có rủi ro, như các quỹ đầu cơ hoặc các công ty đầu cơ; bất cứ ai chỉ đầu tư vào LTCM trong vụ tai nạn sẽ xuống tàu. 4) Công ty Biển Nam - Một trong những người đầu tiên trong lịch sử lâu dài của bong bóng.

Bối cảnh:

Thành lập năm 1711 và không còn tồn tại vào năm 1720, Công ty Biển Nam được chính phủ Anh tạo ra để tạo điều kiện cho việc hoán đổi nợ công bằng thông minh. Khi các quan chức chính phủ Anh nhận ra họ không còn đủ khả năng trả nợ trong Chiến tranh Tây Ban Nha, họ đã tạo ra một kế hoạch tuyệt vời: Họ tạo ra Công ty Thương mại Biển Nam và trao cho nó một sự độc quyền thương mại ở Nam Mỹ.

Trái phiếu chính phủ được khuyến khích trao đổi chúng để chia sẻ trong công ty mới và gặt hái tiềm năng của Thế giới. Một vài vòng của cuộc trao đổi này diễn ra sau khi chính phủ nhận ra nó hoạt động như một sự quyến rũ.

Trong suốt cuộc hành trình, Công ty Biển Nam đã xoay xở để che đậy chính mình trong một hào quang hợp pháp. Để thúc đẩy ấn tượng rằng công ty đang phát triển mạnh, ban quản lý của nó đã chi tiền cho các văn phòng trang trí nội thất với hàng hóa sang trọng.

Cuối cùng, vào mùa hè năm 1720, đội ngũ quản lý của Công ty Biển Nam nhận ra rằng giá cổ phiếu của công ty không hề phản ánh giá trị thực tế của nó. Vì vậy, họ lặng lẽ bán cổ phần của họ, hy vọng các nhà đầu tư sẽ không nhận thấy hình dạng ảm đạm của công ty. Khi từ đã ra, mọi người đã cố gắng điên cuồng bán những cổ phiếu vô giá trị mà họ còn lại. Sự lan truyền hoảng loạn và bong bóng biển phía Nam nhanh chóng nổ tung.

Sau khi vụ tai nạn xảy ra, chính phủ Anh đã cấm việc cấp giấy chứng nhận chứng khoán, luật sẽ không bị hủy bỏ cho đến năm 1825.

Điều gì sai:

Các nhà đầu tư bị nhồi nhét trong đầu cơ quên mất thời gian để xác định điều gì thực sự làm tăng giá cổ phiếu. Cách bảo vệ bản thân:

Hãy nhớ tầm quan trọng của phân tích cơ bản. 5) Refco - Các công ty giả mạo có thể

Bối cảnh:

Refco, một công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại New York, đã sụp đổ khi phát hiện ra rằng CEO của nó đã giấu hàng trăm triệu đô la nợ xấu. Năm 2005, Refco là nhà môi giới lớn nhất trên sàn Chicago Mercantile Exchange. Năm đó nó quyết định ra công chúng, và IPO của nó trong tháng 8 năm 2005 đã thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư rút ra để báo cáo thu nhập mạnh mẽ của công ty và bảng cân đối rắn. Vào ngày IPO của nó, các nhà đầu tư đã đẩy giá cổ phiếu tăng 25%, định giá công ty là 3,5 tỷ USD.

Chỉ hai tháng sau, Refco tuyên bố với công chúng rằng Tổng Giám đốc Phillip Bennett đã gây ra một khoản nợ thô lỗ để chuyển 430 triệu đô la nợ xấu khỏi bảng cân đối kế toán của Refco. Đầu năm 2000, Refco có nợ xấu cần thiết ghi lại giá trị thị trường của họ. Nhưng bởi vì điều đó sẽ ảnh hưởng xấu đến thu nhập của Refco, Bennett quyết định rằng anh ta sẽ tìm một người nào đó để mua các món nợ với giá trị đầy đủ.

"Người" mà anh tìm thấy là một thực thể bí mật mà chỉ có Bennett biết đến, Refco Group Holdings. Kế hoạch mở ra như thế này: một công ty con hợp pháp của Refco sẽ cho vay một quỹ đầu tư một số tiền, và quỹ phòng hộ sẽ quay lại và cho Refco Group Holdings mượn. Refco Group Holdings sau đó sẽ mua nợ xấu Refco. Refco chủ yếu là cho vay tiền để mua nợ xấu của riêng mình.

Bennett quản lý để giữ các quả bóng trong ai cho đến tháng 10 năm 2005, khi ai đó đặt câu hỏi bí ẩn trị giá 430 triệu USD mà Refco niêm yết trên bảng cân đối kế toán. Vào ngày 19 tháng 10 năm 2005, giao dịch cổ phiếu đã bị tạm dừng. Trước khi tạm dừng, cổ phiếu Refco giao dịch ở mức 28 đô la. Vào thời điểm giao dịch tiếp tục, nó ở mức $ 0,80.

Bennett bị buộc tội gian lận chứng khoán, và công ty đã đệ đơn xin phá sản, hy vọng tự bảo vệ mình khỏi các chủ nợ của mình. Tại thời điểm sụp đổ, Refco có khoảng 75 tỷ đô-la tài sản được tài trợ với khoảng 75 tỷ đô la nợ phải trả.

Điều gì sai:

Giám đốc điều hành bướng bỉnh lừa đảo các nhà đầu tư, người cho vay và công ty của riêng mình Làm thế nào để bảo vệ bản thân:

Thật khó để dự đoán khi một nhà điều hành cấp cao sẽ ném bạn trong một vòng lặp, nhưng ngay cả trước vụ bê bối này, Refco đã giành được danh tiếng xấu với các nhà quản lý. Luôn kiểm tra kỹ xem công ty nào bạn đầu tư có một phương tiện sạch sẽ không.