5 Bước để tìm cổ phiếu trúng thưởng và tránh người thua |

Người mua cổ phiếu chiến thắng có chung một vài chiến lược. Chúng ta đều muốn xem xét kỹ lưỡng các báo cáo tài chính của công ty. Chúng tôi tất cả tình yêu phân tích các báo cáo thu nhập để xem giá trị của một cổ phiếu so với các công ty cùng ngành. Nhưng khi nói đến việc chọn đúng cổ phiếu, tôi có thêm 5 bước nữa để đạt được lợi thế.

Theo kinh nghiệm của tôi, cái nhìn sâu sắc từ năm bước này có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa giao dịch sinh lợi và một sai lầm đau đớn. Nếu bạn muốn biết liệu thời gian có phù hợp để đầu tư vào một công ty cụ thể hay không, hãy tự hỏi mình năm câu hỏi này. Nếu được sử dụng đúng cách, kiến ​​thức bạn đạt được sẽ dẫn bạn đến việc đưa ra quyết định có chất lượng cao và được thông báo. 1. Quản lý nói gì? Như trong, những từ thực sự ra khỏi miệng của chúng là gì?

Bạn trả lời câu hỏi này bằng cách nghe các cuộc gọi hội nghị. Tôi khuyên bạn nên không ít hơn ba. Bạn có thể nghĩ, "Ba cuộc gọi hội nghị? Ai có một vài giờ để làm điều đó?" Bạn làm. Đó là cách duy nhất mà bạn thực sự có thể hiểu được các vấn đề chính liên quan đến công ty; cách duy nhất để xem các vấn đề đó đang theo dõi như thế nào theo thời gian; và cách duy nhất để bạn có thể yên tâm rằng quản lý có một câu chuyện nhất quán để kể.

Các phiên bản âm thanh của các cuộc gọi này được lưu trữ trên trang web của công ty trong phần quan hệ nhà đầu tư. Bạn có thể gặp may mắn và tìm các phiên bản được phiên âm không thường xuyên trên trang web searchalpha.com hoặc các trang web khác.

Tôi sẽ giải thích tại sao ba là số quan trọng. Nếu bạn nghe ba cuộc gọi, và bạn nhận thấy họ thay đổi giai điệu của họ từ quý này sang quý khác liên quan đến các vấn đề bướng bỉnh sẽ "sớm được khắc phục", bạn nên đặt câu hỏi liệu sự cố này có thể được khắc phục hay không. Mặt khác, tôi yêu các đội quản lý không hứa hẹn về các cuộc gọi và phân phối quá mức trong quá trình thực thi. Điểm mấu chốt là, theo dõi sự tiến bộ của công ty theo thời gian là cách duy nhất để phát triển niềm tin vào đội ngũ quản lý của họ.

2. Người đàn ông nói gì vậy?

Bạn không thể chống lại thủy triều. Nếu một công ty vừa bị ảnh hưởng bởi báo chí tiêu cực hoặc phân tích bi quan, rất có thể cổ phiếu sẽ giảm (và tiếp tục giảm) khi các nhà đầu tư tiêu hóa bình luận nghiêm túc. Bạn cần phải kiên nhẫn - đợi cho đến khi các tác động được cảm nhận và đàn bò hoạt động thông qua chúng.

Tôi không có vấn đề gì khi mua các cổ phiếu đang gặp rắc rối, miễn là tôi nghĩ rằng vấn đề thực sự có thể được giải quyết. Và chỉ khi tôi bị thuyết phục rằng tất cả áp lực bán hàng đã kết thúc thì tôi tiêu tiền của mình. Theo nguyên tắc chung, hãy đợi cho cổ phiếu tăng trở lại một chút. Bạn có thể đã bỏ lỡ giai đoạn đầu tiên của một sự phục hồi cuối cùng, nhưng bạn ít có khả năng bị bắt gặp cố gắng để bắt một con dao rơi xuống.

3. Những người trong cuộc có đặt tiền của họ ở đâu không?

Không ai hiểu được một công ty và triển vọng của công ty tốt hơn đội ngũ quản lý đang điều hành nó. Đó là lý do tại sao bạn nên luôn luôn bơi theo cùng hướng với người trong công ty. Mua cổ phiếu khi người mua nội bộ đang mua, và cảnh giác cao nếu họ bán.

Tất nhiên, một số người trong ngành bán vì họ phải làm, không phải vì họ muốn - đặc biệt là các nhà quản lý công ty có nhiều giá trị ròng của họ bị ràng buộc trong kho công ty. Khi phân tích một giao dịch nội bộ, hãy chắc chắn để đặt nó trong bối cảnh thích hợp. Một người trong cuộc thường xuyên bán 1% tổng số cổ phần của mình mỗi khi và sau đó có lẽ chỉ đa dạng hóa cổ phiếu của công ty. Nhưng nếu cùng người đó đột nhiên bán hết 25% cổ phần của mình, thì đó có thể là một lá cờ đỏ lớn mà công ty đang hướng đến gặp rắc rối.

Ví dụ, chủ tịch của công ty năng lượng sạch First Solar (Nasdaq: FSLR) đã bán 119 triệu đô la cổ phiếu của công ty chỉ trong ba tuần đầu tháng 3 năm 2011. Nếu bạn vội vàng đầu tư vào công ty đó sau khi một người trong trạng thái nội bộ của mình đã bán được ? Không có cách nào.

Có một số công cụ trực tuyến miễn phí để theo dõi giao dịch nội gián, bao gồm danh sách giao dịch nội gián của Finiviz.com của các công ty Mỹ và biểu đồ Hoạt động thị trường nội bộ của CNBC.

# -ad_banner_2 - #

4. Liệu thị trường có vẻ tham lam? Hoặc sợ hãi?

Đó là một câu châm ngôn được tổ chức rộng rãi mà bạn không thể thời gian cho thị trường. Tôi không chắc đó là sự thật. Theo kinh nghiệm của tôi, tôi đã mất tiền trên cổ phiếu khi mua chúng sau khi thị trường đã có một hoạt động rất tốt. Ngược lại, tôi thường mua tốt hơn vào cổ phiếu khi chúng bị kéo xuống bởi một thị trường yếu hơn.

Đó là lý do tại sao tôi có xu hướng tìm kiếm cổ phiếu để mua khi thị trường đang hoạt động kém - và tìm kiếm lý do để bán cổ phiếu hiện tại khi thị trường đã ở tình trạng tốt. Cổ phiếu phẫu thuật có thể tăng mạnh trong ngắn hạn, nhưng bạn cần chú ý đến xu hướng lịch sử dài hạn.

Ví dụ, nhà sản xuất thiết bị nặng Caterpillar (NYSE: CAT) đã chứng kiến ​​sự tăng giá cổ phiếu từ $ 30 vào mùa hè năm 2009 đến $ 110 gần đây. Các nhà đầu tư khá ham muốn về việc Caterpillar dự kiến ​​kiếm được 8 USD / cổ phiếu trong năm 2012, mặc dù công ty chưa bao giờ kiếm được hơn 5,66 USD một cổ phiếu trong bất kỳ năm nào trong lịch sử của nó và thu nhập trung bình của Caterpillar trên mỗi cổ phiếu trong 10 năm qua chỉ $ 3,66. Giá cổ phiếu hiện tại là rất cao so với mức thu nhập trung bình, do đó, để mua cổ phiếu ngay bây giờ (hoặc thậm chí nắm giữ cổ phiếu hiện tại) có vẻ nguy hiểm một khi nhà đầu tư bắt đầu tập trung vào sự đảo chiều cuối cùng trở lại thu nhập điển hình. Có rất nhiều nhà đầu tư cá cược với cổ phiếu này không?

Tôi không thích tranh cãi. Đó là lý do tại sao tôi tránh những cổ phiếu có lãi suất rất thấp. Những người bán hàng ngắn này có thể sai, và công ty có thể hoàn toàn ổn, nhưng thường thì không thể biết họ biết điều gì khiến họ quá xấu. Vì vậy, việc đầu tư vào các cổ phiếu bị khống chế rất ít giống như cá cược tại một trò chơi bài trong bóng tối.

Thông tin về số lượng cổ phần của người bán ngắn có thể tìm thấy trên trang web của tờ Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com và

Tất cả điều này có vẻ tốn thời gian, nhưng đó là điều cần thiết nếu bạn cố gắng chọn những cổ phiếu chiến thắng. Và quá trình không dừng lại khi bạn nhấn "mua". Sau khi mua, bạn vẫn cần phải theo dõi các khoản nắm giữ của mình để chỉ ra rằng đã đến lúc bán. Những chỉ số này - cho dù chúng là định giá quá giàu, một thị trường tăng mạnh gần đây, bán nội gián nặng hoặc lãi suất tăng ngắn - nên kiểm tra thực tế về cổ phiếu của bạn. Và giữ cho bạn ở bên chiến thắng của một giao dịch.

[Tính năng InvestingAnswers: 7 Cờ đỏ cho biết đã đến lúc bán.]