Thị trường chứng khoán suy thoái: 6 lời khuyên cho nhà đầu tư

Tác giả Laura Scharr-Bykowksy

Tìm hiểu thêm về Laura trên trang web của chúng tôi

Nền kinh tế toàn cầu chậm chạp. Nhu cầu tiêu dùng giảm đang kéo giá hàng hóa xuống thấp, điều này đã ảnh hưởng đến các công ty năng lượng và các nước mới nổi đặc biệt khó khăn. Sự sụt giảm trong sự mở rộng của Trung Quốc đã dẫn đến một sự điều chỉnh nghiêm trọng trên thị trường chứng khoán, hiện đang lan rộng sang các thị trường khác trên thế giới.

Đó là bản chất con người để có được cảm xúc về tiền của bạn khi bạn nghe về một cuộc khủng hoảng thị trường và thấy số dư tài khoản của bạn co lại. Nhưng một cách để chống lại nỗi sợ hãi là với đức tin - trong trường hợp này, đức tin rằng mọi thứ cuối cùng sẽ bình tĩnh lại và khi họ làm, bạn sẽ có vị trí tốt để thành công. Để kết thúc, đây là một số "điều răn" để làm theo ở giữa biến động thị trường để duy trì sự tỉnh táo của bạn và bảo tồn danh mục đầu tư của bạn trong thời gian dài.

Bạn không được bán

Một số nhà đầu tư hoảng loạn và bán tất cả hoặc hầu hết cổ phần của họ tại dấu hiệu đầu tiên của sự cố. Điều này đơn giản là không có ý nghĩa. Chúng tôi chờ đợi thị trường để "chính xác" và kém hiệu quả vào những thời điểm, vì vậy chúng ta nên ngồi chặt chẽ và dính vào kế hoạch của chúng tôi. Chúng tôi đầu tư vào cổ phiếu để có được lợi nhuận, nhưng lợi nhuận đó tương quan cao với biến động. Do đó, nếu chúng ta muốn có lợi nhuận cao hơn, chúng ta phải có khả năng chấp nhận những suy thoái cùng với những sự thay đổi.

Thị trường chứng khoán đã bị định giá quá cao trong một thời gian. Thật không may, không ai biết khi nào và làm thế nào nó sẽ chính xác cuối cùng. Nó có thể đến như một vụ tai nạn lớn hoặc là một khoảng thời gian dài của sự trở lại mờ nhạt. Như nhà kinh tế học John Maynard Keynes nổi tiếng nói, "Thị trường có thể ở lại không hợp lý lâu hơn bạn có thể ở lại dung môi."

Đó là lý do tại sao thời gian thị trường là rất khó khăn. Bạn phải đúng hai lần - một lần khi ra ngoài và một lần nữa khi trở lại. Hầu hết những người chuyển đổi thành tiền mặt trong năm 2008 đã không tái đầu tư vào thị trường cho đến khi nó được phục hồi tốt. Họ bỏ lỡ nhiều tháng, nếu không phải là năm, để đánh giá cao.

Bạn sẽ không có những kỳ vọng không thực tế

Chu kỳ thị trường là bình thường. Tuy nhiên, trong vài năm qua, thị trường chứng khoán Mỹ có vẻ miễn dịch với suy thoái. Vào đầu năm nay, chỉ số S & P 500, một đại diện cho các cổ phiếu lớn của công ty ở Mỹ, đã không trải qua sự điều chỉnh từ 10% trở lên trong hơn ba năm. Lợi nhuận cao hơn trung bình chúng tôi đã trải qua trong năm năm qua không thể ngoại suy trong tương lai. Không thực tế khi nghĩ rằng thị trường sẽ mang lại lợi nhuận hàng năm hai con số vô thời hạn. Trên thực tế, do định giá hiện tại, hầu hết các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận thấp hơn khoảng 4% (trước lạm phát) trong 10 năm tới.

Ngoài ra, lợi nhuận không đồng đều hoặc không đổi. Sẽ có dao động, cả tích cực và tiêu cực, xung quanh lợi nhuận trung bình. Phương sai có thể khá lớn. Xem xét thống kê này: Từ 1928 đến 2014, lợi nhuận trung bình hàng năm cho S & P 500 là 9,6%. Đoán bao nhiêu năm thực tế trở lại trong năm là trong vòng 25% của mức trung bình đó - có nghĩa là, giữa 7,2% và 12,0%.

Câu trả lời: ba. Trong giai đoạn 87 năm, chỉ có số ba năm mà lợi nhuận thực tế đã giảm trong vòng 25% lợi nhuận trung bình trong giai đoạn đó.

Bạn không nên covet một lớp tài sản cụ thể

Các lớp tài sản không di chuyển theo cùng một hướng cùng một lúc - và đó là một điều tốt. Nếu danh mục đầu tư được xây dựng đúng cách, nó sẽ bao gồm các lớp tài sản có tương quan thấp với các lớp khác. Điều này có nghĩa là tại bất kỳ thời điểm nào, một số tài sản hoặc tiền sẽ được tăng lên trong khi những tài sản khác sẽ bị giảm. Điều này được thực hiện với mục đích làm giảm sự biến động lâu dài của danh mục đầu tư. Trên thực tế, nếu bạn không có ít nhất một quỹ hoặc một loại tài sản trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể không được đa dạng hóa một cách hợp lý!

Trái phiếu đã không được ưa chuộng với giới truyền thông và các nhà đầu tư vì sản lượng thấp trong lịch sử của họ và kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Nhưng trái phiếu bây giờ là một phần chào đón của hỗn hợp đầu tư của chúng tôi. Họ đang tận hưởng một thang máy từ “chuyến bay đến chất lượng” trong thời gian suy thoái gần đây và đang phục vụ mục đích của họ bằng cách làm giảm xóc để giảm tổn thất.

Bạn không nên lo lắng về lợi tức ngắn hạn

Hiệu suất ngắn hạn không có ý nghĩa khi bạn đầu tư lâu dài. Dự trữ khẩn cấp và tiền sẽ cần thiết trong vòng năm năm không nên được đầu tư vào danh mục đầu tư dài hạn của bạn. Chúng thuộc về các tài khoản tiết kiệm năng suất cao được bảo đảm bởi FDIC, CD hoặc các liên kết chất lượng cao. Điều này giúp đảm bảo rằng bạn có thể tiếp tục đầu tư cho một chu kỳ thị trường đầy đủ (thường từ bốn đến năm năm) và tránh rủi ro thanh lý bắt buộc (với giá có thể chán nản) để trang trải chi phí.

Nếu bạn đang tiếp cận quỹ hưu trí, bạn nên dần dần mạo hiểm các khoản đầu tư của mình (chuyển sang nhiều trái phiếu và tiền mặt hơn) để bảo vệ bản thân khỏi những gì mà các nhà lập kế hoạch tài chính gọi là “giải trình tự rủi ro”. thời gian dễ bị tổn thương nhất trong cuộc sống đầu tư của bạn - năm năm trước và sau khi nghỉ hưu.

Một kế hoạch tài chính thận trọng dự đoán những sửa đổi này và được kiểm tra căng thẳng để đảm bảo rằng các mục tiêu chi tiêu trong suốt cuộc đời của bạn sẽ được đáp ứng mặc dù có sự điều chỉnh thị trường biến đổi. Đây là lý do tại sao có dự đoán với các giả định thận trọng cho nghỉ hưu của bạn là rất quan trọng. Nó cung cấp cho bạn sự an tâm.

Bạn sẽ kiểm soát những gì bạn có thể kiểm soát

Trong thời kỳ suy thoái của thị trường hoặc thời gian tăng biến động, điều quan trọng là phải tập trung vào những thứ bạn có thể kiểm soát. Trước tiên, hãy đảm bảo bạn được đầu tư vào các quỹ chi phí thấp. Ngoài ra, đánh giá lại thái độ của bạn đối với rủi ro. Nếu bạn quá lo lắng hoặc không thể ngủ do lo lắng về khoản đầu tư của mình, đây có thể là thời điểm tốt để giảm tiếp xúc vốn cổ phần của bạn. (Ví dụ: giảm phân bổ cổ phiếu của bạn xuống 10 đến 20 điểm phần trăm tùy thuộc vào phân bổ hiện tại và tính cách rủi ro của bạn).

Sau khi điều chỉnh lớn, nó thường hữu ích để cân đối lại danh mục đầu tư, vì điều này cho phép chúng tôi mua một số tài sản “bán” và bán những tài sản khác được định giá quá cao.

Tái cân bằng thường chỉ cần mỗi năm một lần hoặc sau khi điều chỉnh chính. Các nghiên cứu cho thấy rằng việc cân bằng lại có hệ thống có thể tăng thêm 0,7% cho lợi tức của bạn theo thời gian.

Bạn sẽ không sống

Nó là phong tục cho các phương tiện truyền thông để thổi phồng thị trường hype. Điều này thúc đẩy xếp hạng và lưu lượng truy cập trực tuyến và bán giấy tờ. Nhưng thật không may, điều này chỉ làm trầm trọng thêm cơn đau ngắn hạn mà chúng tôi cảm thấy từ những tổn thất nhận thức này và tăng cường sự lo lắng của chúng tôi. Một mất mát được thực hiện chỉ khi bạn bán đầu tư của bạn và khóa trong mất mát vĩnh viễn. Hãy nhớ rằng thị trường phục hồi trong thời gian dài. Cố gắng không nhìn vào số dư của bạn quá thường xuyên, và cố gắng điều chỉnh các phương tiện truyền thông ito ở cấp độ đứng đầu. Trên thực tế, có thể chỉ cần xem xét các báo cáo đầu tư của bạn mỗi năm một lần và đánh giá hiệu suất trong thời gian dài hơn, chẳng hạn như năm đến bảy năm.

Cuối cùng, duy trì sự bình tĩnh của bạn bằng cách đếm phước lành phi tài chính của bạn. Tập trung vào những điều tích cực trong cuộc sống của bạn: sức khỏe, mối quan hệ, thành tích - những thứ mà tất cả số tiền trên thế giới không thể mua, bất kể nó được đầu tư như thế nào.

Hình ảnh qua iStock.

Bạn cũng có thể thích:

Will Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Cách ngừng hoạt động kém hiệu quả đầu tư của bạn

Cổ phiếu mạnh? Tránh sai lầm thường gặp này

5 điều cần biết trước khi tập thể dục