ĐịNh nghĩa tỷ lệ thẩm định & ví dụ |

Tỷ lệ đánh giá

là tỷ số giữa alpha của quỹ tương hỗ với rủi ro của nó.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Công thức cho tỷ lệ thẩm định là:

Tỷ lệ thẩm định = Alpha / Rủi ro không có hệ thống của

Giả sử Mutual Fund XYZ có alpha 0,06 và rủi ro không có hệ số là 0,60. Sử dụng thông tin này và công thức trên, tỷ lệ thẩm định của Mutual Fund XYZ là 0,06 / 0,60 = 0,01.

Giá trị rủi ro Alpha và không có hệ thống đối với các quỹ cụ thể có thể tìm thấy tại: morningstar.com, tdameritrade.com và các trang web môi giới trực tuyến khác.

Tại sao lại có vấn đề:

Tỷ lệ thẩm định đo lường lợi nhuận của một quỹ trên một đơn vị rủi ro. Tuy nhiên, lợi nhuận trong câu hỏi chỉ là alpha - phần lợi nhuận đó thường được quy cho các kỹ năng quản lý quỹ và quản lý quỹ của người quản lý quỹ. Do đó, tỷ lệ thẩm định là thước đo số tiền mà người quản lý quỹ trả lại cho một quỹ trên một đơn vị rủi ro. Rủi ro được đề cập là rủi ro không có hệ thống - đó là phần rủi ro liên quan đến rủi ro của các khoản đầu tư hơn là rủi ro liên quan đến toàn bộ thị trường chứng khoán nói chung.