Tài sản dưới sự quản lý (AUM) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Tài sản dưới sự quản lý (AUM) là tổng giá trị thị trường của các khoản đầu tư được quản lý bởi một quỹ tương hỗ, công ty quản lý tiền, quỹ đầu tư, quản lý danh mục đầu tư hoặc công ty dịch vụ tài chính khác.

Cách hoạt động (Ví dụ):

AUM thường thay đổi theo dòng tiền vào và ra khỏi một quỹ hoặc công ty cụ thể. Nó cũng biến động dựa trên những thay đổi về giá trị của một quỹ hoặc các khoản đầu tư cơ bản của công ty.

Tại sao nó lại:

SEC hướng dẫn để giải thích về những gì có thể được bao gồm trong AUM, nhưng có ít nhất hai lý do quan trọng Các nhà đầu tư nên chắc chắn hiểu được phương pháp tính toán AUM của người quản lý tài sản.

Đầu tiên, các nhà đầu tư có quyền công khai và minh bạch về hiệu suất thực sự của người quản lý tài sản theo thời gian. Bởi vì nhiều công ty quản lý tài sản so sánh quy mô AUM với đối thủ cạnh tranh như một thước đo thành công, việc tiết lộ chính xác đặc biệt quan trọng để đánh giá chính xác hiệu suất của người quản lý tài sản.

Viện CFA đã thiết lập các tiêu chuẩn đạo đức. (GIPS) - đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư cá nhân. Tiêu chuẩn GIPS là một tập hợp các nguyên tắc đạo đức tiêu chuẩn hóa toàn ngành, cung cấp cho các công ty đầu tư hướng dẫn cách tính toán và báo cáo kết quả đầu tư cho khách hàng tiềm năng. Các doanh nghiệp phải tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức cao của Viện CFA nếu họ muốn chuẩn bị tài liệu tiếp thị của họ theo GIPS (và quảng cáo sự tuân thủ của họ).

Thứ hai, nhiều công ty quản lý tài sản tính phí quản lý bằng tỷ lệ cố định của AUM, làm cho nó đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư để hiểu cách công ty tính toán AUM.