ĐịNh nghĩa tải về back-end & ví dụ |

Nó là gì:

Tải là một khoản phí được trả khi một nhà đầu tư bán một khoản đầu tư cụ thể. Các quỹ tương hỗ tải về phía sau thường được gọi là "Cổ phiếu B". Cách hoạt động (Ví dụ):

Tải back-end

được biểu thị bằng phần trăm và chúng phải được tiết lộ cho các nhà đầu tư tiềm năng trong bản cáo bạch của an ninh. Hãy xem xét một ví dụ.

Giả sử bạn đã đầu tư 10.000 đô la vào quỹ tương hỗ của Công ty XYZ, trong đó có 4% tải back-end. Sau một thời gian nhất định, khoản đầu tư đã tăng lên 12.000 đô la và bạn đã sẵn sàng để bán. Trong số 12.000 $ giá trị hiện tại, $ 480 ($ 12,000 x.04) được trả cho công ty quỹ như là một tải back-end, và nhà đầu tư bỏ đi với $ 11.520.

Lý tưởng nhất là thu nhập từ khoản đầu tư như vậy đủ cao, sau khi tải back-end được trả tiền, nhà đầu tư vẫn có mức tăng ròng. Trong ví dụ này, các nhà đầu tư đạt được là đủ lớn mà ông vẫn tạo ra lợi nhuận sau khi tải back-end được trả tiền.

Tải back-end khác nhau rất nhiều. Đôi khi chúng có thể được áp dụng cho các khoản tái đầu tư cổ tức, lãi suất hoặc lợi nhuận vốn. Thông thường, các nhà đầu tư có thể trả một khoản phí giảm nếu họ sở hữu khoản đầu tư trong một thời gian dài.

Tại sao nó lại quan trọng:

Tải back-end thường được kết hợp với các quỹ tương hỗ, nhưng niên kim, chính sách bảo hiểm nhân thọ và các quan hệ đối tác hạn chế có thể cũng có tải ngược lại. Khi các quỹ tương hỗ đầu tiên trở nên phổ biến, hầu hết chỉ có thể được mua thông qua các nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính và họ tính phí trả trước. Khi số lượng và mức độ phổ biến của các quỹ tương hỗ tăng lên, các quỹ "không tải" và "back-end-load" nhanh chóng trở thành tiêu chuẩn.

Tải trọng cản trở các nhà đầu tư thường xuyên giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ. có số lượng tiền mặt đáng kể thay vì đầu tư. Nói chung, tuy nhiên, một tải được coi là thanh toán cho chuyên môn của nhà môi giới trong việc lựa chọn đúng quỹ cho nhà đầu tư. Đáng chú ý, có nhiều tranh cãi về việc liệu các quỹ nạp ngược lại có hoạt động tốt hơn hay xấu hơn các loại quỹ khác.

Tải ngược và các khoản phí khác được tiết lộ trong bản cáo bạch của quỹ tương hỗ, và điều quan trọng là phải hiểu rằng -gửi tải chỉ là một trong nhiều loại phí có thể bị tính phí. Vì vậy, khi so sánh các khoản đầu tư, nhà đầu tư nên cẩn thận để đánh giá tất cả các khoản phí liên quan đến mỗi khoản đầu tư, không chỉ là kích thước của tải back-end.