ĐịNh nghĩa & ví dụ cho vay ngược lại |

Định nghĩa:

Với khoản vay ngược lại hai bên, mỗi bên ở một quốc gia khác nhau, cho vay tiền với nhau trong một nỗ lực để phòng hộ chống lại rủi ro tiền tệ. Chúng cũng được gọi là khoản vay song song.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Công ty XYZ ở Hoa Kỳ và Ngân hàng ABC ở Đức. Công ty XYZ lo ngại về giá trị của đồng đô la thay đổi so với đồng euro.

Để giảm thiểu mối quan ngại này, Công ty XYZ và Ngân hàng ABC cấu trúc khoản vay ngược lại, theo đó Công ty XYZ gửi 1 triệu đô la với Ngân hàng ABC và Ngân hàng ABC (sử dụng tiền gửi làm bảo đảm) cho Công ty vay XYZ trị giá 1 triệu euro. Tỷ giá hối đoái hiện tại giữa đô la Mỹ và euro là 1: 0,50 (tức là, $ 1 mua nửa euro). Ngân hàng và Công ty XYZ đồng ý với thời hạn một năm về khoản vay và lãi suất 5%. Khi thời hạn cho vay kết thúc, Công ty XYZ hoàn trả khoản vay với lãi suất cố định đã thỏa thuận vào đầu thời hạn cho vay, do đó bảo đảm rủi ro tiền tệ trong thời hạn của khoản vay.

Tại sao lại có vấn đề:

Các công ty có thể chắc chắn tiền tệ thương mại trong thị trường tiền tệ, nhưng các khoản vay ngược lại có thể thuận tiện hơn và các công ty nhận được loại tiền mà họ cần. Tuy nhiên, các giao dịch hoán đổi tiền tệ và các công cụ tương tự đã thay thế phần lớn các khoản vay ngược lại. Mặc dù ví dụ của chúng tôi liên quan đến hai loại tiền tệ tương đối ổn định, các khoản vay ngược lại phổ biến nhất liên quan đến các đồng tiền không ổn định (do tính biến động cao của chúng), do đó tạo ra nhiều nhu cầu hơn giữa các công ty ở các quốc gia đó để giảm thiểu rủi ro tiền tệ).