Betterment vs. Vanguard: Cái nào tốt nhất cho bạn?

Một câu hỏi đặt ra đối với các nhà tư vấn robo như Betterment: Nếu những dịch vụ này đơn giản xây dựng danh mục đầu tư ra khỏi quỹ chỉ mục và các quỹ giao dịch trao đổi - chủ yếu từ Vanguard - tại sao các nhà đầu tư không đi thẳng vào nguồn?

Vanguard đã nghe câu hỏi đó, tất nhiên rồi. Đó có thể là một lý do tại sao nó tạo ra cố vấn trực tuyến thành công của riêng mình, Vanguard Personal Advisor Services. Vậy làm thế nào, cộng với các dịch vụ môi giới của Vanguard, so sánh với trải nghiệm được quản lý tại Betterment? Sự so sánh Betterment so với Vanguard này sẽ giúp bạn quyết định công ty nào là tốt nhất cho bạn.

• 

  Đánh giá biên tập viên của Investmentmatome

• Phí quản lý 0,25% đến 0,40% tùy theo kế hoạch
• Tài khoản tối thiểu $ 0
• Khuyến mãi Tối đa 1 năm quản lý miễn phí với khoản tiền gửi đủ điều kiện
• Bắt đầu

• 

  Đánh giá biên tập viên của Investmentmatome

• Phí quản lý 0,30% cho Dịch vụ cố vấn cá nhân Vanguard. Vanguard cũng cung cấp quỹ ETF / quỹ tương hỗ miễn phí cho các nhà đầu tư DIY
• Tài khoản Tối thiểu $ 0 cho môi giới; 50.000 đô la cho PAS
• Khuyến mãi
• Bắt đầu

Tăng tốc so với Vanguard trong nháy mắt

	Cải thiện	Dịch vụ cố vấn cá nhân Vanguard / Vanguard
Nhìn chung
Phí quản lý	Betterment có hai dịch vụ: Betterment Digital (tư vấn trực tuyến + nhắn tin trong ứng dụng với các cố vấn của con người): 0,25% Betterment Premium (tư vấn trực tuyến + nhắn tin và truy cập điện thoại cho các cố vấn tài chính): 0.40%	Khách hàng có thể quản lý tài khoản của mình hoặc đăng ký tư vấn trực tuyến Vanguard Personal Advisor Services với giá 0,30%. PAS bao gồm quyền truy cập vào một nhóm cố vấn tài chính. Số dư tài khoản hơn 500.000 đô la nhận được một cố vấn chuyên dụng.
Đầu tư	Danh mục đầu tư ETF được xây dựng từ tối đa 12 loại tài sản; tỷ lệ chi phí từ 0,09% đến 0,17%	Môi giới: 1.800 ETF miễn phí hoa hồng và hơn 2.600 quỹ tương hỗ không giao dịch Vanguard PAS: Danh mục đầu tư được tạo trên cơ sở cá nhân từ quỹ chỉ số Vanguard với chi phí dao động từ 0,05% đến 0,19%. ETFs và các quỹ hoạt động được kết hợp nếu cần.
Tài khoản tối thiểu	Betterment Digital: $ 0 Betterment Premium: 100.000 đô la	Môi giới: $ 0; quỹ tối thiểu $ 1.000 trở lên. Vanguard PAS: $50,000
Phí tài khoản (hàng năm, chuyển khoản, đóng, không hoạt động)	không ai	Khách hàng Vanguard PAS có thể phải chịu phí giao dịch Môi giới tính phí $ 20 hàng năm; được miễn nếu số dư tài khoản vượt quá 50.000 đô la, khách hàng đăng ký nhận e-delivery hoặc có ít nhất 10.000 đô la trong quỹ Vanguard
Tài khoản được quản lý	Tài khoản cá nhân và hưu trí chung Roth, IRA truyền thống, SEP và rollover Tín thác	Tài khoản cá nhân và hưu trí chung Roth, IRA truyền thống, SEP và rollover Tín thác * Vanguard PAS sẽ xem xét 401 (k) s, 529 kế hoạch và tài sản bên ngoài khi tạo một kế hoạch tài chính nhưng không thể trực tiếp quản lý các tài sản đó
Chiến lược thuế	Thu hoạch tổn thất thuế hàng ngày trên tất cả các tài khoản chịu thuế. Công cụ danh mục được điều phối thuế phân bổ tài sản trên các tài khoản được ưu đãi thuế và chịu thuế theo tác động của thuế	Vanguard PAS: Tài sản được phân bổ chiến lược giữa các tài khoản chịu thuế và được ưu đãi thuế để tối ưu hóa thuế. Thu hoạch lỗ thuế được thực hiện trên cơ sở từng khách hàng. Không được môi giới Vanguard cung cấp.
Tự động tái cân bằng	Miễn phí	Vanguard PAS: Mỗi quý một lần hoặc theo thỏa thuận trong kế hoạch tài chính. Không được môi giới Vanguard cung cấp.
Hỗ trợ khách hàng / chi nhánh	Hỗ trợ qua điện thoại từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 9 giờ sáng đến 8 giờ tối Đông, Thứ Bảy-Chủ Nhật, 11 giờ sáng - 6 giờ chiều phương Đông Hỗ trợ email Trò chuyện trực tiếp	Hỗ trợ qua điện thoại từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, 8 giờ sáng - 10 giờ tối phương Đông Hỗ trợ email
Khuyến mãi	Tối đa một năm quản lý miễn phí với khoản tiền gửi đủ điều kiện	không ai

Chi phí và tối thiểu tài khoản

Nó gần như là vô giá mà xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của bạn mình sẽ giúp bạn tiết kiệm tiền, ít nhất là nghiêm chỉnh trên cơ sở phí.

Nhưng trong một số trường hợp, khoản phí bổ sung cho việc quản lý - đặc biệt là khoản phí tương đối nhỏ do các cố vấn trực tuyến tính phí - rất đáng giá. Lớp bổ sung đó có thể ngăn bạn hoảng sợ bán trong một cuộc suy thoái, ví dụ, hoặc hướng dẫn bạn về các khoản đầu tư phù hợp nhất với mục tiêu của bạn. Cả hai đều có thể cải thiện lợi tức đầu tư của bạn.

Và vì vậy trong khi bạn có thể tự xây dựng một danh mục đầu tư tại Vanguard bằng nhiều quỹ mà Betterment sử dụng - hoặc, cho vấn đề đó, Vanguard Personal Advisor Services - bạn cũng phải cam kết quản lý danh mục đầu tư đó. Điều đó có nghĩa là chọn đầu tư, cân đối lại khi cần, giữ tay bạn khi không cần thiết và thực hiện thu thuế và tối ưu hóa thuế nếu đó là tài khoản chịu thuế. Không ai trong số này đặc biệt khó khăn; Bạn chỉ cần có để làm điều đó.

Nếu bạn không muốn làm điều đó, có những người cố vấn robo. Cải thiện chi phí 0,25% cho cung cấp kỹ thuật số cơ bản của nó, bao gồm truy cập tin nhắn trong ứng dụng cho các cố vấn của con người. Tuy nhiên, việc cung cấp Betterment giống nhất với Dịch vụ Cố vấn Cá nhân Vanguard, là Betterment Premium; cả hai đều bao gồm quyền truy cập không giới hạn vào một nhóm cố vấn tài chính (bao gồm cả điện thoại). Dịch vụ Cố vấn Cá nhân Vanguard tính phí 0,30% và yêu cầu đầu tư tối thiểu 50.000 USD; Betterment Premium tính phí 0,40% và yêu cầu 100.000 đô la. Tại Vanguard, bạn nhận được một cố vấn chuyên dụng khi số dư của bạn lên tới 500.000 đô la.

Người chiến thắng: Dịch vụ môi giới của Vanguard cho các nhà quản lý danh mục đầu tư DIY, tất nhiên.Betterment Digital giành chiến thắng cho những khách hàng hài lòng với quyền truy cập trong ứng dụng của một cố vấn nhân sự, nhưng Dịch vụ Cố vấn Cá nhân Vanguard giành được khá dễ dàng cho những khách hàng muốn tiếp cận mạnh mẽ hơn với các cố vấn tài chính do chi phí thấp hơn, yêu cầu số dư tối thiểu thấp hơn và dành riêng cố vấn cung cấp tại $ 500,000.

Đầu tư

Đây gần như là một trận chiến không lành mạnh cho Betterment, mà theo thiết kế sắp xếp các lựa chọn đầu tư xuống khoảng 12 quỹ giao dịch trao đổi mà nó sử dụng để xây dựng một loạt các danh mục đầu tư với các mức rủi ro khác nhau. Như đã lưu ý trước đây, nhiều ETF là từ Vanguard.

Mặt khác, các nhà đầu tư tại Vanguard có thể tự quản lý tài khoản của họ, lựa chọn từ 1.800 quỹ ETF miễn phí hoa hồng và hơn 2,600 quỹ tương hỗ không giao dịch. Vanguard cũng cung cấp quyền truy cập vào các cổ phiếu riêng lẻ, hợp đồng quyền chọn và trái phiếu.

Sau đó, có Vanguard Personal Advisor Services, xây dựng danh mục đầu tư trên cơ sở từng khách hàng nhưng chủ yếu sử dụng các quỹ chỉ số Vanguard. Tỷ lệ chi phí trên danh mục đầu tư từ Betterment và Vanguard Personal Advisor Services đang ở trong cùng một sân chơi bóng. Một điều đáng chú ý: Vanguard có một cấu trúc thú vị trong đó công ty được sở hữu bởi các quỹ của nó. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư quỹ được hưởng lợi khi công ty hoạt động tốt. Nhưng một số nhà đầu tư vẫn sẽ thích một cố vấn độc lập như Betterment, có quyền tự do lựa chọn đầu tư từ tất cả các gia đình quỹ.

Người chiến thắng: Vanguard, nhưng Betterment được điểm ở đây vì tình trạng độc lập của nó.

Tính năng, đặc điểm

Hầu hết các cố vấn trực tuyến cung cấp một số hình thức tái cân bằng thường xuyên, cùng với việc thu thuế cho các tài khoản chịu thuế. Đó là một phần của sự hấp dẫn; các nhà đầu tư không thể tự làm điều này và loại vệ sinh tài khoản này có thể làm tăng lợi nhuận sau thuế của bạn và đảm bảo bạn đang sử dụng số tiền rủi ro thích hợp.

Dịch vụ Cố vấn Cá nhân của Vanguard hàng quý hoặc được nêu trong kế hoạch tài chính của từng khách hàng, nhưng nó không cung cấp tái cân bằng tự động. Vanguard cũng thực hiện thu thuế nếu cần.

Betterment có một cách tiếp cận tự động, cân bằng lại thông qua thuật toán khi cần thiết và tìm kiếm hàng ngày cho các cơ hội thu thuế. Các tài khoản được đăng ký trong Betterment Premium cũng được giám sát bởi nhóm cố vấn tài chính của công ty.

Cả hai công ty thực hành vị trí tài sản thông minh, chiến lược đặt các khoản đầu tư hiệu quả về thuế như các quỹ trái phiếu thành phố trong các tài khoản chịu thuế. (Điều này chỉ áp dụng, tất nhiên, trong trường hợp khách hàng có cả hai loại tài khoản.)

Người chiến thắng: Chúng tôi sẽ đưa ra lợi thế cho việc cân bằng lại hàng ngày, cân bằng phản ánh và thu thuế của Betterment, nhưng một số nhà đầu tư có thể thích cách tiếp cận cá nhân hóa của Vanguard Personal Advisor Services hơn.

Cái nào là tốt nhất cho bạn?

Đối với một số người, đây là một câu trả lời dễ dàng. Bạn muốn xây dựng danh mục đầu tư của riêng mình? Mở một tài khoản môi giới hoặc IRA tại Vanguard và DIY từ các quỹ tuyệt vời của họ. Nếu bạn đang tìm kiếm một cố vấn trực tuyến với một số tiếp cận với các cố vấn của con người, Betterment Digital là lựa chọn của chúng tôi cho các dịch vụ tư vấn robo chi phí thấp và rẻ tiền.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một con lai kỹ thuật số mạnh mẽ, Vanguard Personal Advisor Services khá dễ dàng đánh bại Betterment Premium, do phí thấp hơn, cá nhân hóa hơn và yêu cầu tiền gửi tối thiểu thấp hơn.

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.