ĐịNh nghĩa và quỹ trái phiếu

Nó là gì:

Quỹ trái phiếulà quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF)

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Quỹ trái phiếu có nhiều hình dạng và kích cỡ. Một số loại quỹ trái phiếu chính là:

• Hoa Kỳ. Quỹ trái phiếu kho bạc
• Quỹ trái phiếu thành phố
• Quỹ bảo hiểm thế chấp
• Quỹ trái phiếu doanh nghiệp (trong danh mục này là một số tiểu thể loại dựa trên kỳ hạn, xếp hạng tín dụng, ngành công nghiệp, vv)
• Quỹ trái phiếu quốc tế
• Hỗn hợp (nơi người quản lý quỹ đầu tư vào nhiều loại trái phiếu khác nhau)

Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ trái phiếu bao gồm trái phiếu, nhưng chúng không phải lúc nào cũng hoạt động như trái phiếu. không trưởng thành như trái phiếu cá nhân. Thay vào đó, các nhà quản lý quỹ mua và bán các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau, tạo ra lợi nhuận kinh doanh, tổn thất và sản lượng liên tục thay đổi. Mặc dù các khoản đầu tư của quỹ trái phiếu đáo hạn, các nhà đầu tư của quỹ thường không nhận được khoản đầu tư ban đầu cho đến khi họ bán cổ phiếu của họ (và thậm chí không có gì đảm bảo giá cổ phiếu của quỹ sẽ không thấp hơn giá mua của nhà đầu tư). > Hầu hết các nhà đầu tư đồng ý rằng việc đầu tư vào các quỹ trái phiếu thường dễ dàng hơn và ít tốn kém hơn là chọn mỗi và mọi trái phiếu trong danh mục đầu tư. Và ngoài sự tiện lợi của các khoản thanh toán hàng tháng, sự đa dạng hóa ngay lập tức của quỹ trái phiếu thường có nghĩa là rủi ro thấp hơn. Quỹ trái phiếu cũng là cách để tránh chi phí giao dịch thường cao hơn và thanh khoản thấp hơn liên quan đến giao dịch trái phiếu cá nhân - thường dễ bán cổ phiếu quỹ trái phiếu hơn là bán một trái phiếu cụ thể, đặc biệt nếu trái phiếu đó có đặc điểm bất thường hoặc xếp hạng tín dụng thấp.

Tại sao lại có vấn đề:

Quỹ trái phiếu cung cấp nhiều sự lựa chọn phù hợp, vượt quá thời gian đơn giản. Ví dụ, quỹ trưởng thành mục tiêu là rất tốt cho các nhà đầu tư cần một số tiền nhất định cho một mục đích cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai (chẳng hạn như học phí đại học). Quỹ trái phiếu đô thị có thể là khoản đầu tư thu nhập hữu ích cho các nhà đầu tư trong các khung thuế đặc biệt cao. Các quỹ trái phiếu quốc tế mang lại nhiều lợi nhuận và rủi ro hơn từ các khoản đầu tư vào trái phiếu của chính phủ nước ngoài hoặc các công ty nước ngoài trong nhiều thị trường, ngành công nghiệp và tiền tệ khác nhau. trong trái phiếu doanh nghiệp được đánh giá dưới BBB và có xu hướng nhạy cảm hơn với những thay đổi trong triển vọng tài chính của tổ chức phát hành hơn là thay đổi lãi suất (sau đó họ có thể thực sự cung cấp cho nhà đầu tư một hàng rào chống lại rủi ro lãi suất).