Tiền là tiên |

Trong bài viết trước, tôi đã nói về các con số kinh doanh và sự khác biệt quan trọng giữa tiền mặt và lợi nhuận. Bài viết này xem xét cách lập kế hoạch tiền mặt trong kế hoạch kinh doanh, hiểu các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến dòng tiền. Bạn không muốn là một trong những doanh nghiệp bị phá vỡ ngay cả khi tạo ra lợi nhuận.

Ví dụ về lập kế hoạch tiền mặt cơ bản

Hãy bắt đầu bằng một ví dụ đơn giản. Hình minh họa 1 nhìn vào doanh nghiệp từ quan điểm của tiền đến và tiền chảy ra ngoài.

Trong mô hình rất đơn giản này, nguồn tiền của bạn là bán tiền mặt, thanh toán từ các khoản phải thu, tiền vay mới, và đầu tư mới. Chi tiêu của bạn bao gồm mua vật dụng bằng tiền mặt, trả lãi, thanh toán hóa đơn khi đến hạn (nghĩa là thanh toán các khoản phải trả), và trả hết nợ.

Minh họa 1: Kế hoạch tiền mặt cơ bản

Ngay cả ở mức cơ bản này, bạn có thể thấy các biến chứng tiềm năng và nhu cầu liên kết các con số với máy tính. Biên nhận ước tính của bạn từ các khoản phải thu phải có mối quan hệ hợp lý với doanh thu và số dư của các khoản phải thu. Tương tự như vậy, các khoản thanh toán các khoản phải trả của bạn phải liên quan đến số dư các khoản phải trả và các chi phí và chi phí đã tạo ra các khoản phải trả. Quan trọng vì điều này là để tồn tại kinh doanh, nó không phải là gần như trực quan như dự báo doanh số bán hàng, kế hoạch nhân sự, hoặc báo cáo thu nhập. Toán học và tài chính phức tạp hơn.

Một ví dụ thực tế hơn

Kế hoạch tiền mặt có thể phức tạp một cách nhanh chóng khi bạn xử lý một ví dụ kinh doanh thực tế hơn. Trong hình minh họa sau đây, sẽ xem xét kế hoạch tiền mặt cho một công ty mới thành lập.

Bắt đầu giả định

Với minh họa 2 và 3, chúng tôi thiết lập các điểm bắt đầu, đó là thu nhập dự kiến…

Minh họa 2: Báo cáo thu nhập

… và số dư ban đầu

Hình minh họa 3: Số dư ban đầu

Chúng tôi thấy một ví dụ đơn giản về thu nhập doanh nghiệp, chúng tôi sẽ sử dụng như bước đầu tiên để lập kế hoạch tiền mặt. Doanh thu đạt đỉnh vào tháng Năm. Ví dụ này đã chia doanh số bán hàng bằng tiền mặt và doanh thu trên tín dụng. Chúng tôi cũng có phiên bản tiền lương đơn giản và chi phí hoạt động để chúng tôi có thể tập trung vào kế hoạch tiền mặt thay vì báo cáo thu nhập.

Phân tích dòng tiền

Trong phần sau, tôi sẽ giải thích bảng Tiền mặt, hàng và cách các số trong Lưu chuyển tiền tệ của bạn có tác động trực tiếp trên Bảng cân đối, giúp bạn hiểu rõ hơn liên kết trực tiếp của bảng này với bảng khác và cách những thay đổi trong một bảng ảnh hưởng trực tiếp đến bảng khác. thảo luận, chúng tôi đã chia bảng tiền mặt chuẩn thành các phần riêng biệt, nguồn tiền mặt và sử dụng tiền mặt.

Nguồn tiền mặt

Minh họa 4 liệt kê các nguồn tiền mặt có thể cho công ty mẫu của chúng tôi. Hầu hết trong số này có tác động của bảng cân đối kế toán và một số có được từ báo cáo thu nhập. Hiện tại, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào dòng tiền. Sau khi giao dịch bằng tiền mặt, chúng tôi cũng sẽ xem xét ngắn gọn các tác động của dòng tiền cụ thể trên bảng cân đối kế toán.

Minh họa 4: Nguồn tiền mặt

Hàng đầu tiên,

1. Bán hàng tiền mặt , là một ước tính đơn giản. Nó nên liên kết với dự báo doanh thu và báo cáo thu nhập của bạn để tránh những mâu thuẫn. Doanh thu tiền mặt cộng với doanh số bán hàng trên tổng tín dụng bằng tổng doanh thu. Thông thường, doanh số bán thẻ tín dụng được nhóm thành doanh thu bằng tiền mặt vì doanh nghiệp nhận tiền trong một hoặc hai ngày. Tiền mặt trong trường hợp này có nghĩa là tiền mặt, séc và thẻ tín dụng, tất cả mọi thứ ngoại trừ doanh thu thực tế trên tín dụng, là doanh thu được thực hiện theo điều khoản. Hàng thứ hai,
2. Từ khoản phải thu , là ước tính của đồng đô la số tiền nhận được từ khách hàng là các khoản thanh toán các khoản phải thu. Hàng thứ ba,
3. Từ việc bán hàng tồn kho , cho thấy doanh số bán hàng đặc biệt của khoảng không quảng cáo được bán bên ngoài doanh nghiệp thông thường. Ví dụ, đôi khi một nhà sản xuất bán hàng tồn kho dư thừa của các vật liệu hoặc thành phần, ngoài các kênh bán hàng thông thường và thường xuyên của nó. Điều này không bao gồm doanh thu bình thường của hàng tồn kho bình thường, mà đi vào báo cáo thu nhập như bán hàng. Hàng thứ tư và thứ năm là
4. Bán tài sản hiện tại khác và Từ việc bán vốn Tài sản . Bán tài sản hiện tại hoặc tài sản dài hạn là một cách khác có thể để tạo ra tiền mặt. Ba hàng tiếp theo là nơi bạn ước tính số tiền đến vào công ty như tiền vay mới. Sự khác biệt giữa mỗi loại trong số ba là vấn đề về loại hình vay và thuật ngữ. Hàng có tên
5. Từ khoản nợ hiện tại mới là số tiền bạn nhận được bằng cách vay thông qua các tổ chức cho vay thông thường, như các khoản vay tiêu chuẩn, với các khoản thanh toán lãi suất. Hàng có tên Từ các khoản nợ ngắn hạn khác là cho các hạng mục như thuế lũy kế và tiền lương và tiền lương tích luỹ, số tiền nợ phải trả sẽ phải trả, nhưng không được vay chính thức. Thông thường không có chi phí lãi vay liên quan đến hàng này. Hàng có tên Từ khoản nợ dài hạn mới là tiền mới được vay dài hạn. Hàng cuối cùng trong Nguồn tiền mặt,
6. Vốn mới , là tiền mới vào Sử dụng tiền mặt

Minh họa 5 là ví dụ về việc sử dụng tiền mặt cho công ty mẫu của chúng tôi.

Minh họa 5: Sử dụng tiền mặt

Cách sử dụng tiền mặt đầu tiên và rõ ràng nhất là

1. Thanh toán tài khoản phải trả . Số dư phải trả của tài khoản là số tiền bạn nợ. Mỗi tháng, bạn trả hết phần lớn số tiền này. Hàng có tên
2. Biên chế, vv . là tiền lương và tiền lương và các khoản thanh toán liên quan đến bồi thường khác mà bạn thực hiện hàng tháng cho nhân viên và chính phủ của mình. Các nghĩa vụ này không được tính vào các khoản phải trả. Thay vào đó, bạn thanh toán cho họ hàng tháng. Hàng có tên
3. Chi phí ngay lập tức dành cho các chi phí khác, ngoài lương và như vậy trong hàng ngay phía trên nó, mà bạn phải trả khi phát sinh. Họ không bao giờ đi vào các khoản phải trả để chờ đến lượt mình. Hàng
4. Chi phí ngay lập tức bán hàng rất giống với hàng trên, sự khác biệt là đây là chi phí bán hàng, thay vì chi phí, Hàng tiếp theo,
5. Thanh toán lãi , giả định rằng tiền lãi được trả khi phát sinh thay vì phải chờ trong các khoản phải trả được thanh toán sau. Do đó, thanh toán lãi suất giảm tiền mặt. Hai hàng kế tiếp,
6. Thanh toán gốc và Nợ gốc dài hạn , là các khoản thanh toán nợ gốc. Khi bạn trả hết nợ, bạn sẽ mất tiền mặt. Trong ví dụ này, có một khoản hoàn trả thường xuyên cho các khoản nợ dài hạn và một khoản hoàn trả một phần của khoản nợ hiện tại. Ở hàng thứ hai từ phía dưới, bạn ghi lại
7. Hàng tồn kho bằng tiền mặt mới. Bạn sẽ phải biết bạn sẽ mua bao nhiêu khoảng không quảng cáo mới, do đó, phần của khoảng không quảng cáo được trả trong cùng một tháng là một phần của việc tính toán các khoản phải trả mới. Cuối cùng, ở hàng cuối cùng, mua
8. Thủ đô mới Tài sản giảm tiền mặt và thay đổi số dư của tài sản liên quan Tính số dư tiền mặt

Khi bạn hoàn thành cả hai phần, thêm các nguồn tiền mặt mới và trừ đi việc sử dụng tiền mặt, và bạn có một kết thúc ước tính Số dư tiền mặt cho mỗi tháng, như được hiển thị trong Hình minh họa 6.

Minh họa 6: Số dư tiền mặt

Ngay cả với danh sách chi tiết này, chúng tôi vẫn bỏ lỡ một số mặt hàng khác có thể giảm tiền mặt. Không có gì trong bảng mẫu này để mua tài sản hiện tại. Không có gì hiển thị cho việc rút tiền hoặc cổ tức của chủ sở hữu. Không có hàng cho thu nhập lãi hoặc thu nhập linh tinh. Đây chỉ là một ví dụ đơn giản nhằm chỉ ra mối quan hệ giữa các bảng khác nhau và các phụ thuộc liên quan đến việc tính toán dòng tiền thực.

Liên kết với bảng cân đối

Tôi không thể nói về tiền mặt mà không liên quan đến dòng tiền vào bảng cân đối kế toán. Ba báo cáo tài chính quan trọng nhất trong kế hoạch, báo cáo thu nhập, dòng tiền và bảng cân đối, được liên kết với nhau.

Hình minh họa 7 cho thấy bảng cân đối mẫu được liên kết với dòng tiền trong hình minh họa trước đó. Hầu hết các hàng trên bảng cân đối này bị ảnh hưởng trực tiếp bởi dòng tiền và cần phải thay đổi mỗi lần thay đổi tiền mặt. Để đóng vòng tròn, hãy xem chi tiết tại bảng cân đối kế toán.

Minh họa 7: Bảng cân đối kế toán

Hàng

1. Số dư tiền mặt là số dư trong sổ séc của bạn. Bạn tính số tiền này với dòng tiền. Tài khoản phải thu
2. là số tiền bạn nợ khách hàng đã bán. Số dư tăng với doanh thu tín dụng và giảm với các khoản thanh toán các khoản phải thu. Đối với bất kỳ tháng nào, số dư cuối kỳ là tổng của số dư cuối kỳ trước, cộng với doanh thu mới về tín dụng, trừ các khoản thanh toán đã nhận. Tính số dư
3. Khoảng không quảng cáo làm số dư trước trừ chi phí bán hàng trực tiếp cộng với số dư mới Tính
4. Tài sản hiện tại khác làm số dư trước đó cộng với tài sản mới được mua (từ việc sử dụng tiền mặt) trừ đi thanh lý tài sản (từ nguồn tiền mặt). Tài sản vốn
5. là tài sản dài hạn, thường là nhà máy và thiết bị. Số dư của tháng này bằng số dư của tháng trước cộng với tài sản mới đã mua, trừ đi tài sản. Giá trị khấu hao lũy kế làm giảm giá trị của tài sản vốn. Số dư của tháng này là số dư cuối tháng cộng với khấu hao mới, từ báo cáo thu nhập.
6. Tài khoản phải trả
7. sẽ là số dư cuối tháng cộng với khoản bổ sung (một tập hợp các chi phí và chi phí) trừ đi các khoản phải trả. Các khoản phải trả mới sẽ bao gồm hàng tồn kho mới không được thanh toán khi mua, cộng với chi phí gián tiếp của doanh thu không được thanh toán như phát sinh, chi phí hoạt động không được thanh toán như phát sinh và các mặt hàng tương tự. Ghi chú hiện tại
8. (ngắn hạn) sẽ bằng số dư cuối tháng cộng với khoản vay mới trừ đi các khoản thanh toán gốc. Các khoản thanh toán lãi suất không được bao gồm, vì chúng đi vào báo cáo thu nhập và không ảnh hưởng đến số dư. Các khoản thanh toán chính và khoản vay mới phải đến từ dòng tiền. Các khoản nợ ngắn hạn khác
9. là những thứ như thuế lũy kế và tiền lương, nợ phải trả mà bạn biết nhưng chưa trả. Nợ dài hạn
10. (nợ) tăng khi bạn vay và giảm với tiền gốc. Số dư sẽ là số dư cuối tháng cộng với khoản vay mới như một nguồn tiền mặt, trừ đi các khoản thanh toán chính là sử dụng tiền mặt. Trong trường hợp mẫu, số dư tháng 3 cho thấy khoản tăng mới 100 đô la cho khoản vay mới, trừ đi 3 đô la cho khoản thanh toán gốc, do đó, số tiền 376 đô la vào cuối tháng 3 chính xác hơn 97 đô la so với 279 đô la vào cuối tháng 2. Vốn góp
11. là tiền đầu tư. Số dư phải là số dư cuối tháng cộng với khoản đầu tư mới từ nguồn tiền mặt, trừ cổ tức từ việc sử dụng tiền mặt. Thu nhập giữ lại
12. là khoản thu nhập lũy kế được tái đầu tư vào công ty, không được lấy là cổ tức. Thông thường, điều này thay đổi mỗi năm một lần khi các báo cáo hàng năm được chuẩn bị. Thu nhập
13. là thu nhập lũy kế kể từ cuối năm ngoái. Số dư của tháng này phải bằng số dư của tháng trước cộng với thu nhập của tháng này. Vào cuối năm, với điều chỉnh hàng năm, thu nhập còn lại trong doanh nghiệp trở thành thu nhập được giữ lại. Hiểu dòng tiền

Kế hoạch tiền mặt của bạn là yếu tố tài chính quan trọng nhất trong dự báo kinh doanh của bạn. Nếu nó sẽ hữu ích chút nào, một kế hoạch kinh doanh sẽ giúp bạn phát triển một ước tính tiền mặt thực tế, dựa trên các mối quan hệ cơ bản mà chúng tôi đã khám phá trong chương trước. Bất cứ khi nào bạn thay đổi một giả định trong dự báo doanh số, kế hoạch nhân sự, lợi nhuận và lỗ hoặc bảng cân đối, nó ảnh hưởng đến dòng tiền của bạn.

Các ví dụ ở đây mô tả cách hoạt động của dòng tiền. Lợi nhuận rất quan trọng đối với tiền mặt; lợi nhuận nhiều hơn, tiền mặt càng tốt, vì lợi nhuận là bán hàng (tạo ra tiền mặt) trừ đi chi phí và chi phí (chi phí tiền mặt). Điều ít rõ ràng hơn là tác động của các mục bảng cân đối kế toán:

Việc tăng tài sản làm giảm tiền mặt của bạn. Sự sụt giảm tài sản làm tăng tiền mặt.

• Sự gia tăng nợ phải trả làm tăng tiền mặt. Giảm nợ phải trả bằng tiền mặt.
• Hai nguyên tắc này dẫn đến tác động của các khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản phải trả. Khi bạn xem xét các giả định của mình cho dòng tiền, hãy nhớ rằng mỗi đô la thêm khoản phải thu hoặc hàng tồn kho làm tài sản là một đồng đô la mà bạn không có trong số dư tiền mặt của mình. Mỗi đô la trong các khoản phải trả là một đồng đô la mà bạn có bằng tiền mặt. Mặc dù mô hình tiền mặt đơn giản này không cho thấy tác động quan trọng rõ ràng như các ví dụ của chúng tôi trong chương trước, các nguyên tắc toán học và tài chính đều giống nhau.

Tóm tắt

Kế hoạch tiền mặt là rất quan trọng, phân tích tài chính quan trọng nhất trong kế hoạch kinh doanh. Nó phải quản lý sự khác biệt giữa tiền mặt và lợi nhuận. Dòng tiền đứng giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, và đưa cả hai lại với nhau.