Nợ của người tiêu dùng Mỹ tăng 6% như thế nào?

Điều gì đằng sau sự gia tăng nợ tiêu dùng?

Theo một báo cáo gần đây của phòng tín dụng Experian, có những dấu hiệu cho thấy người Mỹ đang bắt đầu gánh vác nợ tiêu dùng nhiều hơn, đảo ngược xu hướng 5 năm bắt đầu với cuộc khủng hoảng tài chính.

Trong năm 2013, phòng tín dụng báo cáo tăng 46% cho vay vốn chủ sở hữu nhà, tăng 19% nguồn gốc thẻ tín dụng, tăng 19% khoản vay tự động và tăng 5% khoản vay thế chấp mới.

Kết luận nào có thể được rút ra từ dữ liệu này? Nó được xem xét tốt nhất trong bối cảnh với các dữ liệu khác mà Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cung cấp.

Chủ nhà chi tiêu một lần nữa

Sự gia tăng lớn trong việc cho vay cổ phần nhà có thể phản ánh một số điều. Đối với chủ nhà, nó cho thấy rằng giá trị gia đình của họ đã tăng lên đến mức có đủ vốn chủ sở hữu để cho phép họ vẽ lên đó. Việc tăng thu nhập tại các chuỗi như Home Depot và Lowe cho thấy những dòng này đang được thực hiện để cải thiện nhà. Nó cũng là một sự đảo ngược của một sự suy giảm nhiều năm trong số dư HELOC, mang lại bởi tác động ngược lại của giá nhà cratering từ cuộc khủng hoảng nhà ở.

Nguồn gốc thẻ tín dụng tăng

Nguồn gốc thẻ tín dụng mới đã thực sự tăng lên sau khi giảm mạnh từ năm 2007 đến năm 2010, khi số tài khoản mở trong vòng 12 tháng giảm từ khoảng 240 triệu xuống còn 140 triệu. Con số đó bây giờ đã sao lưu hơn 200 triệu. Hai phần ba nguồn gốc xuất phát từ những người tiêu dùng hàng đầu và tốt hơn. Điều này đặc biệt thú vị. Sự bùng nổ về nguồn gốc này xảy ra sau một sự sụt giảm nhiều năm trong 90 ngày trôi qua, chiếm 14,5% tài khoản và đã giảm xuống còn 9,5%. Đây là nghịch đảo của số lượng tài khoản đã đóng trong vòng 12 tháng. Những người tăng vọt trong cuộc khủng hoảng tài chính, sau đó giảm trở lại bình thường, và lại giảm.

Ngân hàng tăng cường tiếp thị

Nó cho thấy rằng các ngân hàng đã loại bỏ các rủi ro tiêu dùng tồi tệ nhất và thu thập hoặc bán ra khoản nợ đó, và đang tích cực hơn trong tiếp thị cho người tiêu dùng một lần nữa. Một phần ba nguồn gốc mới xuất phát từ những người tiêu dùng phi chính thống cho thấy rằng các ngân hàng rất thoải mái với đợt này của người tiêu dùng một lần nữa và sẵn sàng chấp nhận rủi ro đối với họ. Nó cũng có thể giúp giải thích doanh số bán hàng cùng một cửa hàng từ trên xuống dưới được thấy ở những người cho vay không đúng thời hạn như các cửa hàng trả góp và trả góp trong vài quý vừa qua.

Bán xe tiếp tục lăn

Khoản vay tự động tăng không đáng ngạc nhiên chút nào. Cả ngành công nghiệp ô tô mới và đã qua sử dụng đều hoạt động rất tốt ngay cả trong sự phục hồi yếu kém này. Là một người bạn điều hành quảng cáo nói với tôi, quảng cáo tự động luôn là người đầu tiên khôi phục. Vì vậy, khi doanh số bán xe tăng lên, điều này cũng là lý do khiến các khoản vay tự động cũng sẽ tăng lên.

Thông điệp hỗn hợp về thế chấp

Các dữ liệu thế chấp có thể được lừa dối. Số lượng nhà bị tịch thu và phá sản mới tiếp tục thấy mức thấp mới kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Doanh số bán nhà mới, doanh số bán nhà hiện tại, thu nhập từ nhà xây dựng - dữ liệu từ các danh mục này là tất cả các nơi. Rất nhiều ngôi nhà đau khổ đang được mua bởi các nhà đầu cơ, do đó có thể chiếm một số khoản tăng thế chấp. Các phần khác của nó có thể là người mua nhà chính hãng nhận được một thế chấp vì giá nhà trong khu vực địa lý của họ đã ổn định. Phần lớn những gì đang xảy ra trong không gian giá nhà là phụ thuộc rất nhiều về mặt địa lý. Các giao dịch ở California và Nevada không hấp dẫn như ở Atlanta chẳng hạn.

Điểm mấu chốt: Nhìn chung, có vẻ như người Mỹ đang vay nợ lần đầu tiên trong nhiều năm. Nếu đối số sau vụ tai nạn mà chúng tôi đã mượn theo cách của chúng tôi để thịnh vượng là đúng, chúng tôi dường như đang làm điều đó một lần nữa.

Hình ảnh người mua xe qua Shutterstock