ĐịNh nghĩa bán hàng chậm trễ tùy thuộc & Ví dụ |

Nó là gì:

Còn được gọi là tải sau, phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên là khoản phí phải trả để bán một khoản đầu tư cụ thể. Số tiền này được biểu thị bằng phần trăm số tiền đã đầu tư và cũng có thể được gọi là phí thoát hoặc phí đổi quà. Các quỹ tương hỗ với các khoản phí bán hàng trì hoãn thường được gọi là Cổ phiếu B.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Chi phí bán hàng dự phòng thường được đánh giá dựa trên giá trị đầu tư ban đầu, mặc dù một số công ty tính phí giá trị kết thúc nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá mua ban đầu.

Giả sử bạn thực hiện khoản đầu tư 10.000 đô la trong quỹ tương hỗ XYZ của Công ty, có mức tải xuống 4%. Sự hiện diện của các khoản phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên có nghĩa là nhà đầu tư phải trả một khoản phí $ 400 khi bán khoản đầu tư ($ 10,000 x.04). Lý tưởng nhất, thu nhập từ đầu tư nên nhiều hơn bù đắp cho chi phí bán hàng dự phòng chậm trễ. Trong ví dụ này, quỹ phải trả 14% trong một năm để đạt được 11.000 đô la giá trị sau khi trừ phí, nhưng quỹ không tải chỉ phải trả 10% để làm như vậy.

Thông thường, phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên được giảm cho mỗi năm nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư. Nếu nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư đủ lâu, tức là trong khoảng thời gian đầu hàng, nhiều công ty quỹ sẽ từ bỏ phí back-end. Ví dụ, một khoản phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên có thể là 5% trong năm đầu tiên, 4% trong năm thứ hai, và tiếp tục cho đến khi khoản phí bằng không. Ngoài ra, một số công ty quỹ sẽ tự động chuyển đổi cổ phiếu B thành Cổ phiếu sau thời gian đầu hàng.

Tại sao lại có vấn đề:

Tải trọng khuyến khích các nhà đầu tư thường xuyên giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ của họ. trên tay hơn là đầu tư. Nói chung, tuy nhiên, một tải được coi là thanh toán cho chuyên môn của nhà môi giới trong việc lựa chọn đúng quỹ cho nhà đầu tư. Đáng chú ý, có nhiều tranh cãi về việc liệu các quỹ có phí bán hàng hoãn lại có thực hiện tốt hơn hay xấu hơn các loại quỹ khác không.

Chi phí bán hàng hoãn lại thường được liên kết với các quỹ tương hỗ, nhưng tiền lãi, tiền lãi hợp danh và bảo hiểm nhân thọ cũng có thể có các khoản phí bán hàng hoãn lại dự phòng. Các quỹ tương hỗ phải tiết lộ các khoản phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên và các khoản phí khác trong bản cáo bạch của họ và điều quan trọng là phải hiểu rằng các khoản phí bán hàng chậm trễ ngẫu nhiên chỉ là một trong một số loại phí có thể bị tính phí. Vì vậy, khi so sánh các khoản đầu tư, nhà đầu tư nên đánh giá tất cả các khoản phí liên quan đến đầu tư, không chỉ là kích thước của khoản phí. Ngoài ra, bản chất của đầu tư, khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư và thời gian của nhà đầu tư luôn luôn được xem xét khi đánh giá bất kỳ khoản đầu tư nào.