ĐịNh nghĩa đa dạng & Ví dụ |

Nó là gì:

Đa dạng hóa là phương pháp quản lý danh mục đầu tư, theo đó nhà đầu tư giảm sự biến động (và do đó rủi ro) của hoặc danh mục đầu tư của mình bằng cách nắm giữ nhiều khoản đầu tư khác nhau có tương quan thấp với nhau.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Ý tưởng cơ bản đằng sau đa dạng hóa là hiệu suất tốt của một số khoản đầu tư số dư hoặc vượt quá hiệu suất âm của các khoản đầu tư khác. Ví dụ, giả sử bạn làm việc cho Công ty XYZ - một công ty nước giải khát - và bạn có 1 triệu đô la để đầu tư. Giả sử bạn có thể đầu tư tất cả $ 1 triệu vào cổ phiếu của chủ nhân của bạn, hoặc bạn có thể đầu tư 50% vào cổ phiếu của chủ nhân và 50% trong Công ty ABC, một cổ phiếu chăm sóc sức khỏe

Nếu bạn đầu tư 1 triệu đô la vào cổ phiếu XYZ của Công ty, và cổ phiếu tăng từ 4 đô la đến 2 đô la trên mỗi cổ phiếu, danh mục của bạn mất 50% giá trị và bạn sẽ nhận được 500.000 đô la.

Bây giờ, giả sử bạn đã đầu tư 500.000 đô la vào cổ phiếu Công ty XYZ và 500.000 đô la trong cổ phiếu Công ty ABC. Công ty XYZ cổ phiếu sau đó đi từ $ 4 đến $ 2 nhưng cổ phiếu Công ty ABC, trong đó có rất ít điểm chung với công ty XYZ cổ phiếu về các yếu tố ảnh hưởng đến giá của nó, đi từ $ 6 đến $ 7,50. Kết quả là 500.000 đô la đầu tư ban đầu của bạn hiện chỉ trị giá 250.000 đô la (đây là phần đầu tư vào cổ phiếu XYZ của Công ty, mất 50% giá trị) nhưng 500.000 đô la khác hiện có trị giá 625.000 đô la (đây là phần được đầu tư vào Công ty ABC cổ phiếu, tăng 25%). Trong kịch bản này, danh mục đầu tư đi từ $ 1 triệu đến $ 875,000. Tuy nhiên, thua lỗ, nhưng không tệ đến mức mất 500.000 đô la bạn sẽ phải gánh chịu bằng cách đặt mọi thứ vào cổ phiếu của Công ty XYZ.

Việc nắm bắt lớn với đa dạng hóa là làm tốt, chứng khoán trong danh mục đầu tư không cần phải "di chuyển cùng nhau. ”Đó là, họ càng ít tương quan thì càng tốt. Ví dụ, nếu bạn đầu tư tất cả mọi thứ trong sáu cổ phiếu ngân hàng khác nhau, công bằng cho rằng những gì ảnh hưởng đến một cổ phiếu ngân hàng có thể ảnh hưởng đến các cổ phiếu ngân hàng khác trong danh mục của bạn ở một mức độ nào đó. Mặc dù bạn đã lan truyền tiền của bạn qua nhiều chứng khoán, bạn vẫn bị ảnh hưởng khi một trong những cổ phiếu ngân hàng của bạn có tin xấu. Thay vào đó, nếu bạn mua cổ phiếu ngân hàng, cổ phiếu thực phẩm và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, bạn sẽ đầu tư vào các cổ phiếu ít tương quan với nhau hơn - điều đó ảnh hưởng đến một cổ phiếu không nhất thiết ảnh hưởng đến nhau. Sự đa dạng này là tuyệt vời, nhưng bởi vì tất cả đều là cổ phiếu, bất kỳ tin tức nào ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán (nói, thông báo về việc làm) ảnh hưởng đến tất cả các cổ phiếu của bạn ở mức độ nào đó, bất kể ngành công nghiệp nào.

Đây là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư tiến thêm một bước và đa dạng hóa trên các loại tài sản khác nhau. Cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản là các loại tài sản chung. Một động thái phổ biến là đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu, bởi vì thị trường chứng khoán và trái phiếu có tương quan nghịch về mặt lịch sử, có nghĩa là khi thị trường chứng khoán tăng thị trường trái phiếu thường giảm và ngược lại. Bất động sản và cổ phiếu nước ngoài cũng được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Tìm hiểu cách đa dạng hóa giữa các loại tài sản là điều thúc đẩy thực hành phân bổ tài sản. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể chọn đầu tư 20% danh mục đầu tư vào trái phiếu, 70% cổ phiếu và 10% trong bất động sản; nhưng một nhà đầu tư khác, với nhu cầu và kỳ vọng khác nhau, có thể chọn trọng số khác nhau.

Tại sao nó lại là vấn đề:

Trong ví dụ trên, bạn có thể thấy sự khác biệt đa dạng hóa thành một cổ phiếu khác. Nếu bạn đã đầu tư vào hai hoặc ba cổ phiếu nữa, kết quả có thể thậm chí còn tốt hơn. Tuy nhiên, không cần phải mang đi bằng cách cố gắng tạo ra một nghìn đầu tư khác nhau trong một danh mục đầu tư. Điều đó sẽ tốn kém và tốn thời gian, và bạn có thể không có khả năng thực hiện các vị trí có ý nghĩa bằng cách chia tiền của bạn thành những phần nhỏ như vậy. Đây là một lý do mà các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch được phổ biến - họ cung cấp một rổ chứng khoán tự động cho nhà đầu tư, mặc dù hầu hết các chuyên gia đều đồng ý rằng 25-30 cổ phiếu là đủ để đa dạng hóa danh mục chứng khoán một cách hiệu quả về chi phí (hãy nhớ, mua và bán cổ phiếu phát sinh hoa hồng).

Đa dạng hóa không đảm bảo hàng triệu người giàu có, nhưng nó làm giảm nguy cơ. Đó là một trong những khái niệm đầu tư cơ bản, quan trọng nhất - một trong những phần tư vấn đầu tư đầu tiên mà hầu hết mọi người đều nhận được. Người ta chỉ cần suy nghĩ về các nhân viên của Enron đã đặt tất cả số tiền tiết kiệm 401 (k) của họ vào cổ phiếu Enron để hiểu tại sao không đa dạng hóa giống như cá cược trang trại trên một cuộn xúc xắc.